“王老吉”品牌之争终于结束，广药集团收回了加多宝母公司鸿道集团对该品牌的使用权，这意味着“王老吉”的内涵不再是原来的那个“王老吉”。这出现了一个有趣的市场问题，尽管凉茶的配方可能相同，但广药集团推出的“王老吉”将是新品，却借了东风；而加多宝公司去“王老吉”化推出的新品“加多宝”，虽是原品“王老吉”，却要改头换面去迅速扭转消费者的理解，巩固原来的消费渠道。这个问题令人思考，中国未来庞大的凉茶市场，会否出现“加多宝”与“王老吉”的两强之争呢？如果出现，这有点类似美国出现了“可口可乐”与“百事可乐”两大牌子一样，这是双赢格局。这样，广药集团将从制药主业转变为制药与饮品两大主业，并成为食品饮料行业的一支生力军。这很值得我们观察。
    上述事件和市场思考，引起我对“广州药业”的极大关注，尽管信息迟滞，“广州药业”与“白云山”已大幅上涨，但这想象的涨升与实际还是有时间距离的。一是加多宝公司切换迅速，强大宣传，并借事件炒作，但能否扭转破局，让原消费者快速跟进转换概念，牢牢建立起对“加多宝”（原“王老吉”）凉茶的忠诚度，并不给广药集团以太多的市场侵占呢？二是广药集团虽“借”得了东风，但对“王老吉”牌子的后续运作是否有效，会否因国企的机制而宣传弱化或产品弱化，占领不了市场甚至丢失市场？三是两年之后广药集团承诺将“王老吉”牌子注入上市公司，如果运营不成功，注入不见得是好事；如果运营很成功，注入会是什么对价？毕竟牌子属于母公司“国有资产”，不会一般价赠送的。这些都需要时间观察，但不管怎么样，广药集团“借”得饮料第一品牌的魅力，其成功运营的可能性还是非常大的。由此，“广州药业”的未来值得期待。
    近期，“广州药业”与“白云山”料还将疯狂上涨，但疯狂时的行动肯定是不明智的。投资讲究“确定性”，题材与概念终究要接受实际的检验，市场总会有一个修正的过程，冷静的跟踪研判企业的成长确定性才是根本。预判的确定性成立了，那才是跟踪价格的问题。市场总会有冷落低估的时候，经营也会有波峰波谷的时候，只要企业的发展是长远的，投资总会是有机会的。
    投资需要慧眼，投资更需要理智。

    特别声明：上述为个人闲暇思考，请阅读者勿以此作投资依据，以免发生损失！

                                                               二0一二年五月十三日