ETF由于每天波动相对较小，做波段比日内做t效果要好。但日内做t也可以丰富操作方法。自己一直做300etf，下面数据就以300etf来推算。

1、etf交易是没有印花税的，大部分证券公司现在佣金是万分之2。以昨天300etf收盘价3.769来推算，因为证券公司还有最低5元交易费的规定，所以每次交易金额最少应该在25000元以上，也就是每次交易数量最少6700股以上（大数字就是7000股）。7000股手续费大约10.6元左右。而只要两个价差，差价就是14元。也就是说，只要有两个价差，这笔交易就不会亏钱。

2、由于我们指标是考察波动率的，大部分时候都是顶部卖底部买，很多时候即使顶部卖掉以后，虽然接下来有更低价格接回，但由于波动率相对较小，而从心理上不愿意接回来这一笔本来属于赚钱的交易。

3、统计数据：

---510300在300个交易日中，有223天（75%）波动率在0.8%-2.3%之间。所以我们要放弃日内做t盈利在1%以上布局切实际的想法。

----有10%左右交易日直接高开在0.5%以上，有10%左右交易日低开0.5%以上；

----高开0.5%情况下，有80%会在开盘价基础上再上冲0.5%；

----如果当日高开超过0.5%，假如指标给出的波动率高点与昨日收盘价相比小于1%则可以将波动率高点提升到1%，如果指标给出的波动率高点本身就大于1%则还是以指标波动率为准；

----低开0.5%情况下，如果是下跌市场中（均线趋势向下），90%以上当天最低价会在开盘价基础上再下跌0.5%以上；如果是震荡市或上升市场中，则只有50%概率会在开盘价基础上再下跌0.5%；

----这说明一个道理，下跌市场中，如果直接低开0.5%以上，当天继续下跌，最低点超过1%概率大于90%，下跌市场低开会加大下跌幅度。

----如果当日低开0.5%以上，假如指标给出的最低价比开盘价低不到0.5%则可以将最低价放到下跌1%（甚至更低）位置，如果指标给出的最低价本身就大于1%则还是以指标波动率为准；

4、按照以下方法测试一段时间：

A、用一个资金相对较小的账号只做510300日内t；

B、每天开盘制定一个当天的波动率（分别制定高低两档）；

C、用同花顺依据当天预测的波动率设置智能预警；

D、交易以后如果盈利，以6-10个价差每次反向交易一半，注意这个地方是每次；比如510300在3.988卖了6000股，在3.982重新买入3000股，在3,976再买剩下3000股的一半即1500股，以此类推。

E、尾盘补齐开盘数量，保持当天仓位不变。

5、实盘测试结果

A、优点：

----由于预期值不高，所以成功率相当高；尤其是开盘在0.5%至-0.5%之间的情况下，胜率可以达到80%以上；

----完全可以程序化操作，避免盘中情绪波动；

B、缺点

----有可能是小赚大赔，辛辛苦苦多少天靠小赚积累的盈利在一天就会亏完；亏损主要是在高开0.5%或低开0.5%以上的天数里。

C、如果开盘在0.5%波动范围内，则完全可以依据指标给出的低波动率最高最低价设置；

D、如果开盘超过0.5%波动率，可以考虑以下策略：

----当日不做T；

----如果高开只逢低买，反之如果低开0.5以上只做逢高卖；

----可以考虑使用当天高波动率高点或低点进行设置；

----用近期高点低点（必须大于1%）或者是昨天收盘价之上或之下2.3%设置高低点；

----10点半左右再做决定，一般高点低点容易在10点半左右形成。