波动从来都是长期投资必须要忍受和承担的成本
(2021-02-22 21:46:41)
波动从来都是长期投资必须要忍受和承担的成本
东方港湾市场异动点评
【市场回顾】
今日市场全天放量下挫，上证指数全天下跌1.45%，沪深300下跌3.14%，创业板指下跌4.47%；恒生指数下跌1.06%，恒生科技指数下跌5.53%。行业方面，钢铁、有色金属领涨，休闲服务、食品饮料领跌。随着前期“抱团股”接连下挫，机构抱团是否会瓦解成为市场热议话题。
【东方港湾观点】
对于白酒行业而言，节前受预期改善等事件利好，有较大涨幅；节后受流动性和市场风格调整的影响，板块出现一定回调。我们认为本次调整更多是短期受情绪面和资金面的影响，长期而言，高端白酒价格维持高位、库存相对低位，龙头白酒供不应求，高端酒整体动销增长显著，尤其疫情得到有效控制后，消费场景复苏下仍有回补空间，白酒基本面依然向好。
关于“机构抱团”，但总之前有分享过观点：“对于所谓的‘机构抱团’并不认同，认为更多是‘英雄所见略同’。抱团其实就是自下而上地选择一些好的公司，不踩雷的选择，因为风控是投资机构最核心考量；如果一个公司出现了问题，抱也抱不住。”
波动从来都是长期投资必须要忍受和承担的成本，我们所要规避的是永久性损失和较大的系统性风险；而近期所发生的动荡，不过是历史长河里的一些小水花和瞬间的逆流。我们持有的龙头公司都具备了我们“长坡、厚雪和积极推雪人”的特征，在估值没有充分兑现未来价值，或是没有找到更好的投资方向之前，我们会长期持有目前手上的股票。收起全文d
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