时间周期对于交易的重要性

 

无论我们做的是中长期趋势跟踪、还是中短线波段、甚至是日内超短线，都离不开一个核心问题——如何做到顺势？

 

其实，走势的演进是与时间周期息息相关的。应用“时间周期”去解决“顺势而为”的问题，其基理在于：通过时间周期，判定走势的方向和级别。只有在判定了走势的方向和级别后，进出场的时机在时间周期上的依据才存在，风险收益比也才能确定。

 

当然，我们经常会看到各个时间周期的走势是相反的：小周期中的走势，有时在大周期中是个调整；小周期中走势突破的失败，可能是大周期调整结束的进场点。那么，我们该如何应对这些情况呢？

 

我们先把时间周期按照4~5倍的框架，做一个简单的规划。例如——

一个月约有4周（周线级别）；

一周多为5个交易日（日线级别）；

一个交易日约有4小时交易时段（小时级别）；

一小时有4个15分钟（15分钟级别）；

……

如果我们是以“小时”作为交易的时间周期，那么就把上一个级别（日线）称为大周期，把下一个级别（15分钟）称为小周期。

每个时间周期之间是依次连续的，我们在做交易的时候主要考虑上下两个时间周期的走势，切不可从周线直接越过日线而跳到小时中去。

时间周期是我们看待市场走势的一个模式，打个比喻：周线是望远镜，日线就是走近一点看，那么小时就是放大镜，15分钟就是显微镜。

 

当我们看大小周期在同一图表上有何关联时，我们会发现：如果交易图表是小时图，那么小时图20均线的方向就是小时图的核心走势，也就是小时级别的势，要顺势的话就不要和本周期20均线的方向相反。同样，小时图上的5均线代表15分钟图上的20均线，小时图上的20均线就是日线图上的5均线。

 

说到这里，大家貌似已经看出各个周期之间的关系，以及什么叫顺势，顺哪个势。如果本周期和下一周期（小周期）的走势相同，走势就会相对流畅，并可按照这个方式找到价格在时间上的突破点，也就是价格变化的临界点。甚至还可以从时间框架上简单看出市场是否会引起震荡，从而做出规避。

 

下面简述一下在应用“时间周期”时的两个基本原则。

 

一．大周期管着小周期，大周期没有走完，则小周期不会结束

大周期是总体战略，小周期是具体行进路线。也就是说，如果日线的走势没有走完，那么小时线还会按照日线的方向继续前进。如果我们准备进场的话，则需看一下“上一周期（大周期）是否配合”，再看一下“下一周期（小周期）是否支持”。这样做可以对交易信号起到很好的过滤作用，胜率会大幅提高——因为不可能有逆势的持仓。

 

二．小周期的走势汇总成大周期的走势（走势的演进，是由小变大）

如果小周期走势出现异常，或在预示大周期可能发生变化。也就是说，当小周期表现出特别的走势——和大周期形成反向，且走势强劲——具体表现可能是：速度、力度、时间上的持续性，那么有可能导致大周期走势的反转。

 

我们再来看看大小时间周期方向不一致时，可能发生的情况。

 

一．震荡

震荡相当于大小时间周期在打架，其实质就是无趋势。

这种情况对于趋势交易者而言，是最头疼、也是极易出现亏损的时期，即“不可交易期”。

 

二．小周期调整，调整结束后走势延续

小周期出现调整，调整结束后继续归于大周期走势方向，此时也是原交易周期的进场点或加仓点。

在小周期出现调整时，趋势交易者往往不会离场，而且会等到调整结束后加仓。

 

三．小周期调整，引发大周期调整

小周期出现调整，往往由于调整时间长、涨跌幅度大，进而导致上一周期（大周期）的走势也发生调整。

比如：我们做小时周期，而15分钟周期的一波、和小时周期方向相反、时间长、波幅大的走势，导致小时图上的走势发生改变（图表表现为小时图的20均线被穿越甚至转向）；这时要注意日线图，如果在小时图上发生突破失败或进展不顺利的时候，往往就是上一个周期的进场点（日线周期的调整结束，其实在多数时候，下一周期、也就是15分钟图上，会表现出和日线周期同向的走势，且强度较大）。

 

四．小周期调整，直接导致大周期走势反转

小周期调整导致大周期走势反转的情况，也先是源于小周期的调整时间长、涨跌幅度大，只是在后期的延续性更强，进而使得大周期的走势逆转。

 

结合上述四种可能出现的情况，我们在交易中如何才能做到提前研判，并作出相应的调整与应对呢？

这就需要我们根据小周期的具体走势来分析。其中的一些关键点是——

走势的斜率，即向上或向下的速度；

走势的形态，即向上或向下的力度；

走势的加速度，即量能与动能的配合，或说涨跌是否伴随成交量放大。

这些关键点都将决定走势的性质和延续性，而它们的出现往往会在时间和空间上存在某些特征。所以，在一些特定的时间点和空间点上，我们要保持足够的警惕。

 

在论述了时间周期与走势之间的关系后，我们来模拟一下大概的应用模式。

 

先看大周期——

通过观察大周期，可以帮助我们确定走势的大方向，以此来过滤信号，并等待时机。

小周期的走势，或在大周期上更直观。以日线和周线为例：如果临近周末，周K线呈“光头周阴线”，则应尽量避免在本周内抄底；另外，日线中的调整，可能在周线上表现为1~3根K线，如5日、13日的调整，这样也利于我们判断调整的级别。

如果我们发现大周期的走势不配合，那么缩小交易的时间周期，或者减少交易（持仓）预期，就会显得非常必要。

 

再看小周期——

大周期调整的开始或结束，会在小周期中提前反映，这将利于我们在交易中及时把握进出场的时机（正所谓“大顺、中逆、小顺”，其实在下单时，很多时候是逆势的）。

从小周期中观察调整的规模，有助于我们确定调整是否正常，即时间和空间上是否合理。

一旦进场后，如果走势延续，可利用小周期的波峰或波谷作为离场依据。

 

最后需要强调的是：在实际交易过程中的进出场，远比上述内容复杂的多，其中涉及了各种技巧与因素的相互结合、甚至推导。而我们之所以要提及“时间周期”的相关内容——因为它是跟踪走势变动最合理的分析手段（仅从技术层面讲）。

“时间周期”的分析可以基于多种时间框架，这是因人而异的，但这并不妨碍它的普遍性。换言之，“时间周期”适用于所有的交易品种和市场。而且，还有一点是确定的：结合自己的交易习惯，制定出适合自己的“时间周期”分析模式，将极大提高我们的交易胜率。