宏观信息及证券指数期现早间思路  0605

【国际宏观基本面信息】

 1   4日公布的数据显示，4月份，欧元区PPI环比持平，同比则上升2.6%，为2010年3月以来的最低同比升幅，能源价格下跌是导致4月份PPI升幅回落的主要原因。

2    4日,美国政府发布的4月制造业产品新订单报告显示，4月订单环比下降0.6%，这完全出乎市场预料，同时是过去四个月来第三次环比下滑，这主要与汽车、机械直至电脑等几乎所有产品类别的订单均下跌有关

3   4日，摩根士丹利首席经济学家Vincent Reinhart表示，该行上调了美联储推出第三轮量化宽松措施（QE3）的概率，预计在6月19-20日货币政策会议上美联储推出QE3的概率高达80%，而此前预计为三分之一。

【国内宏观基本面信息】

1   周末八部委出台的《关于加快培育国际合作和竞争新优势的指导意见》引发市场恐慌，上交所负责人指出，《指导意见》是一份中长期的战略指导性文件，近期，上交所国际板没有实质性的启动计划。

2  中国国家外汇管理局在网站发布公告称，自6月11日起，境内机构在银行间外汇市场开展人民币外汇货币掉期业务，除现有规定外，还可以采取在协议生效日和到期日均不实际交换人民币与外币的本金交换形式。

3    中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的数据显示，5月份中国非制造业商务活动指数为55.2%，较上月回落0.9个百分点。这是该指数连续第二个月出现下降。其中，价格指数回落较明显

4  截至5月31日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大国有银行5月新增信贷约2530亿元。分析人士表示，预计金融机构5月新增信贷约为7000亿元，票据贴现占比仍较高。

【今日重要信息及数据关注】

因春季银行假日和女王登基六十周年钻石大庆，LME期货市场休市两天无报价

16:00   欧洲5月PMI，46.5vs上期45.7   

        澳大利亚和加拿大央行议息，前者估计降息25点，后者则维持利率不变。

本周其它重要财经关注：

焦点在周三的欧央行公布利率决议和周四的美联储公布5月褐皮书及伯南克讲话以及周六的中国CPI，PPI等数据。

周三   17：00 欧洲第一季度GDP，市场预计维持0.0%不变 

       19：45欧洲央行利率决议及新闻会，政策预估不会有变，维持1.0%，但西班牙和希腊危机压力巨大，发言或有所定性；

周四  19：00 英格兰银行例会，利率政策估计不变 

      02：00 美联储公布5月褐皮书

      22：00  伯南克听证会讲话      

周五   7：50  日本第一季度GDP，预计4.1%上调至4.5%

      20：30  美国贸易收支-$50B vs -$51.8B 

周六     中国CPI  PPI

【证券指数期现货思路】        

    4日，股指在外盘暴跌，国际板消息利空等多重打压下，大幅低开，随后虽然在证券，稀土等板块带动下，出现小幅上扬，但宏观环境恶化打击市场信心，临近尾盘，在权重板块拖累下放量下挫，报收光脚长阴线。最终沪深300下跌73.97，2.81%，收于2559.03，量能小幅放大。

    股指期货方面，IF1206以2600点跳空低开，日内震荡走低，收盘报2545.4点，较上一交易日结算价大跌80.6点日内期货成交空方明显占优，多头反击意愿薄弱。但尾盘，股指持仓大幅回落，并且主力席位持仓净空头明显减少，预示后市不确定性较大。

    总体而言，发改委等八部门发布《关于加快培育国际合作和竞争新优势的指导意见》。文中提到适时启动国际板试点，几近人为制造利空，这对当下并非强势的市场造成了较大的利空影响。利好未知而利空现行，于是股指因国内外累计的系统性风险快速宣泄放量暴跌，创今年以来最大跌幅，但在大幅下跌后，沪深300面临中线趋势的考验，且股指持仓价跌量缩，净空头明显减少预示短期跌势或趋缓，关注沪深300 2560一线得失，不排除今日出现技术性反抽的可能