矩形理论与大盘走势：

今日为八月第一个交易日，叠加周末利好消息：两市放量大涨，即使北上资金合计净流出1.95亿（其中沪股通净流出21.7亿，深股通净流入19.75亿），A股依旧表现强劲。

特别是创业板注册制打新配置的刺激下，创业板50权重股集体大涨，之前的高位题材股也再度拉升，两市涨停家数超过200家。卫星导航、国防军工、生物疫苗、芯片等板块涨幅居前。

技术图形上看，上证指数突破3300点，再度站上短期下降趋势线，成交量有序放大；创业板指数逼近前期高点。而对于抖音在美国的封杀，从中也可以看出美国对于从华为到字节跳动，从硬件到软件各方面都十分担心。

产业面上北斗组网成功，在一个又一个领域突破，前期的国产进口替代目前的国内循环的提法叠加一起，使得资金抱团青睐有核心技术的高端制造业龙头，投资者后市仍可继续关注。

领涨板块的特点：

金融板块（券商、银行、保险）：大金融板块今日整体上涨，保险和银行板块相对涨幅偏小，券商板块表现相对更活跃，华安证券、国联证券等涨停。

传统板块（钢铁、原油、房地产、基建）：房地产板块和大金融板块在低估方面类似，但由于各地调控升级，中央三令五申不得炒房，房地产板块估值提升预期受到压制，从反弹情况也发现地产板块走势明显弱于科技股。上游原材料中，水泥、有色业绩弹性更大，可适度关注。

防御性板块（食品饮料、医药股、农业、军工）：食品饮料、医药和农业股半年报业绩优秀，且有抗通胀概念，消息面上粮食危机等消息再被提及，上述板块个股仍可长线关注。

北斗卫星概念股今日大涨，领涨个股不少涨幅不大，后市有望走出趋势性行情；军工板块有望反复活跃机会。

科技股（5G、芯片、国产软件、华为）：5G、芯片、华为概念等仍是经济结构转型的载体，也承载着5G的主要应用场景，长线看好；科技股适当注意炒作节奏。 

操作策略：

今日两市大涨，阳线实体较长，赚钱效应回暖；我们认为后市市场仍大概率震荡向上。总体仓位建议保持在7成左右。