十八屆三中全會就國家金融改革作出了重大的決定，並明確了保險業在全面深化改革中的地位和作用，全面推進保險業各項改革，又指保險作為市場經濟不可或缺的制度安排，要堅持市場化改革方向，處理好政府和市場的關係；加快形成現代市場體系，及提升保險業競爭力。這無疑對中國保險業的發展提供了一個清晰契機。

現實上，內地人口結構老化，養老體系支付壓力極大，令國家的社會保障制度負擔漸趨沉重。雖然國家努力擴大社保的覆蓋範圍，但長遠仍難以獨力承擔所有保障功能。因此，有需要積極發揮民營保險公司的人壽、醫療、養老保險在社會保障制度上的補缺作用，為民眾提供更全面的保障，並提供誘因鼓勵保險公司設計及行銷更多長期保障型壽險，醫療及養老保險，以配合政府社會保障政策，減低福利開支。

香港作為國際金融中心，在國家新一輪的金融改革中，定能繼續憑其得天獨厚的地理優勢，背靠祖國，以及自身的人才資本、完善法治制度、良好的企業管治等，為內地企業「走出去」提供「踏跳板」之餘，還可透過「引進來」的方式，協助內地加快保險業形成現代市場體系，以及提升保險業競爭力，為完善國家的社會保障制度提供借鑒和推動金融改革的發展。如此發展，除了進一步鞏固香港國際金融中心的地位，長遠還可打造香港成為國際保險樞紐，達至雙贏的局面。具體建議：

一．推動保險業的發展

保險業是一個長期投資的業務，為當地社會經濟發展帶來長遠而穩健的資金來源。然而，現時內地的保險業經營環境仍有欠完善，例如，外資保險公司進入內地經營保險業務並不容易，大部份與內地企業以聯營方式合作，即使是獨資經營，亦只能在限定的省市內營運，以上種種均會影響保險業務的全面發展。李克強總理在今年政府工作報告曾說「在更多領域開放競爭性業務」及「擴大全方位主動開放。堅持積極有效利用外資，推動服務業擴大開放，打造內外資企業一視同仁、公平競爭的營商環境，使中國繼續成為外商投資首選地。」為此，建議完善內地的保險體制，研究放寬外資保險企業准入的限制包括經營模式和地域限制，推動保險業的發展，以長遠配合社會保障制度發展的需要。在推進保險業市場改革下，引入更多商業保險元素，營造公平的競爭平台，並鼓勵保險公司提供更多長期和具靈活性的壽險、醫療、退休產品，長遠填補社會保障的缺口。

另外，建議研究讓在香港長期經營保險業務並具財政實力的公司，在內地獨資經營保險業務，包括研究在前海以先行先試的模式經營，為廣大百姓提供多元化的保障之餘，亦可間接提升內地保險公司的競爭力。

二．鼓勵內地保險企業在香港經營

香港作為國際金融中心，擁有優越的發展條件和先進的基礎設施，兼備自由的資訊流通和良好的監管制度，能夠吸引具有全球影響力的保險企業，來香港開展業務、設立區域總部甚至總部。截至2013年年底，香港有155所企業經營保險，匯聚了世界各地優秀的保險業人才，他們在行銷策略、保險產品設計和資產管理均具有豐厚的經驗。為協助推動內地的保險業邁向國際化，研究鼓勵更多內地財政雄厚的保險企業到香港經營保險業務，讓內地保險企業在公平、公正的競爭平台下經營，並透過累積經驗，提升保險行業的專業水準和企業管治水平，為企業「走出」國際打好基礎。

三．進一步開放內地銀間的債券市場

目前，香港的保險公司雖獲准參與內地銀行間的債券市場，但所獲批的額度遠遠未及實際需要。建議進一步開放銀行間的債券市場，大幅增加在香港的保險公司購買內地銀間債券額度，讓各類保險公司在公平經營環境下，透過擁有長期的人民幣資產，得以推出更多以人民幣計價及具競爭力的保險產品。

四．鼓勵內地企業在香港發行長期債券

債券市場出現更多人民幣長期定息投資產品，有助建立較完整的孳息曲線，而其最終利率亦將成為市場的基準參考指標。就此，建議中央政府繼續鼓勵財政部及內地企業到香港發行債券，而發行更多長期人民幣債券，有助香港的保險及金融機構開拓更多投資機遇，並讓投資機構的資產配置有更多選擇。長遠而言，有利推動香港人民幣債市的深度與廣度，鞏固香港作為國際資產管理中心的重要地位。

五．打造香港作為國際保險樞紐地位

香港作為國際金融中心及資產管理中心，具有得天獨厚的優勢，加上與內地政治和經濟的特殊關係，增強了香港金融業進入內地市場的相對優勢，亦因此成功吸引國際金融機構在香港開展業務。本人相信，鼓勵內地和國際保險企業在香港經營，放寬外資企業包括香港具實力的保險企業在內地經營，以及促進香港債券市場蓬勃發展，均有助提升香港作為國際保險樞紐的地位，長遠拓闊香港金融業的寬廣度，鞏固香港作為國際金融中心的地位。