信息比率和夏普比率都是用于评估投资组合表现的风险调整收益指标，但它们在衡量角度、基准和使用场景上存在一些区别：

信息比率 ：基于马克维茨的均异模型，衡量的是单位主动风险所带来的超额收益。它侧重于从主动管理的角度评估基金表现，强调的是相对于某一基准指数的超额收益能力。

夏普比率 ：衡量的是单位总风险（包括系统风险和非系统风险）所带来的超额收益。它从绝对收益和总风险的角度来描述，侧重于评估投资组合的风险调整后的收益率。

基准 ：

使用场景 ：

计算公式 ：

信息比率 ：[ IR = \frac{E（R_p - R_B）}{\sigma_{Rp-Rb}} ]

其中，\（ E（R_p - R_B） \） 是投资组合相对于基准指数的超额收益，\（ \sigma_{Rp-Rb} \） 是投资组合相对于基准指数的超额回报的波动性。

夏普比率 ：[ Sharpe Ratio = \frac{E（R_p） - r_f}{\sigma_p} ]

其中，\（ E（R_p） \） 是投资组合的收益率，\（ r_f \） 是无风险利率，\（ \sigma_p \） 是投资组合的波动率（标准差）。

总结：

信息比率和夏普比率都是重要的风险调整后收益指标，但信息比率更侧重于衡量相对于特定基准指数的超额收益能力，而夏普比率则从绝对收益和总风险的角度来描述投资组合的表现。选择使用哪个指标取决于投资者的具体需求和偏好。