很久以前，离王村不远处，有一个小池塘，面积虽不大，可水深的见不到底。传说，这池塘里有一只力大无比的水怪，村民就叫它为水鬼。凡是小孩子一个人去小池塘玩水，那肯定要被这水鬼拖进水里淹死。
虽说每次小孩去池塘玩水，都会有大人守护。但每年还是会有至少一、二名小孩在这个池塘里被水鬼拉到深水里。谈起这个池塘里的水鬼，这个村的所有的人都有一种恐惧感。个个恨得咬牙切齿。巴不得将这水鬼碎尸万段。可村民又没什么好办法捉住这只水鬼。
有一天，王村来了一个捉鬼的道士。这个村的人高兴的不得了，纷纷请求他，把池塘里的水鬼捉上来，省得它天天出来
害小孩。道士听后，便来到池塘边。他看到水里的一片混浊。就知道这水鬼，好久没吃到东西，在水下翻腾倒海，十分的不安宁。
道士当即叫来村民，抬来一只上百斤的肥猪来。然后组织十来名壮汉，准备一张大鱼网。先把肥猪绑好，放入池塘中。几
个壮汉手握绳索。只等水鬼来拖肥猪时。另外几个壮汉就将鱼网撤下去，把水鬼罩住，然后将它一下拉上岸。只要这水鬼一离开了水面，它就失去反抗能力。
村民按道士的话，将大肥猪放悄悄放入水中，就躲在岸边守候。可这水鬼似乎察觉了什么。就是不从水底冒出来。他们也只能日夜守候。几天过去，这水鬼就是不上钩。肥猪也被水呛死了。真是偷鸡不成，倒撒一把米。
道士看一计不成，又生一计。他叫村民不要焦急。因为这水鬼在这池塘呆了近千年，是只老水鬼，非常狡猾。它不见自己真想吃的东西，就不会动心。他告诉村民没有其它办法，现在只有将一个七、八岁大的小孩真的放入水中，才能实施对水鬼的抓捕计划。
可又有那个村民，愿意将自己的小孩放入虎口呢？道士只有召集全村村民开会，将这事告诉他们，村民一听整个会场变得出鸦雀无声。半天也没有谁自告奋勇的站出来。道士见没有谁作声。正准备宣布散会，另想对策。
这时一个中年汉子站出来。愿意将自己的孩子放入池塘里。只要能捉住这只水鬼就行。村民都向他投去敬佩目光。道士也为这勇士的壮举，所感动。当即决定按此计划进行。
当中年汉子将小孩从家里领了过来，道士问小孩:把你放到池塘里，让水鬼捉去。你怕不怕。小孩看看父亲后。果断的说:不怕。道士听后满意的笑了。
当几个壮汉用绳索在小孩腰上扎紧后，把小孩放进池塘。就紧握绳头。埋伏在岸边。不一会只见水中一团黑影向小孩缓缓的游来。当黑影快靠近小孩时。那张大鱼网猛地从天而降。将黑影罩个严严实实。十几个大汉拼命收网。将黑影猛的提上岸。这时。村民们才见这黑影原来象一只猴子。只是身上一点毛也没有。它一离开水。就两眼发绿。骨瘦如柴。象巨干尸。
村民见抓住了水鬼，个个都高兴的蹦了起来。也为这父子的勇敢和胆略竖起了大拇指。道士这时看看了村民这高兴的劲头。就悄悄地走了。当村民发现不见道士时，就纷纷去寻找。可道士早己不见了踪影。