accumulation function

累积函数

American-style option

美式期权

amortization method

分期偿还法

annuity

年金

annuity-due

期初付年金

annuity-immediate

期末付年金

arbitrage

套利

at-the-money option

平价期权

base amount

基价

base points

基点

bear spreads

熊市差价

Bermudan-style option

百慕大期权

binomial tree

二叉树

bond

债券

bond with coupons

附息债券

box spread

盒式差价

brownian motion

布朗运动

bull spreads

牛市差价

butterfly spreads

蝶式差价

buyer

买方

call option

看涨期权

callable bond

可赎回债券

cash flow matching

现金流配比

cash-and-carry arbitrage

正向套利

Chicago mercantile exchange（CME）

芝加哥商业交易所

collar

衣领策略

collar width

衣领宽度

common stock

普通股

compound increasing annuity

复递增年金

compound interest

复利

continuously payable annuity

连续支付年金

continuously payable continuously decreasing annuity

连续支付连续递减的年金

continuously payable continuously increasing annuity

连续支付连续递增的年金

continuously payable decreasing annuity

连续支付的递减年金

continuously payable increasing annuity

连续支付的递增年金

continuously payable varying annuity

连续支付的变额年金

convexity

凸度

coupon

息票收入

coupon rate

息票率

decreasing annuity

递减年金

decreasing annuity-due

期初付递减年金

decreasing annuity-immediate

期末付递减年金

delivery price

交割价格

derivative instrument

衍生产品

discount function

贴现函数

duration

久期

effective duration

有效久期

effective rate of discount

实际贴现率

effective rate of interest

实际利率

equation of value

价值方程

European-style option

欧式期权

exercise price

执行价格

face amount

面值

fixed interest rate model

固定利率模型

force of discount

贴现力

force of interest

利息力

forward contract

远期合约

forward price

远期价格

forward rate

远期利率

forward rate agreements（FRA）

远期利率协议

forwards

远期

full immunization

完全免疫

future value

终值

futures

期货

futures contracts

期货合约

futures price

期货价格

hedging

套期保值

immunization

免疫

increasing annuity

递增年金

increasing annuity-due

期初付递增年金

increasing annuity-immediate

期末付递增年金

initial margin

初始保证金

interest

利息

interest rate swaps

利率互换

interest rate tree

利率树

interest-sensitive cash flows

利率敏感型现金流

internal rate of return

内涵报酬率

in-the-money option

实值期权

intrinsic value

内在价值

investment year method

投资年度法

Ito process

伊藤过程

level annuity

等额年金

London interbank offered rate

伦敦银行同业拆借利率

long position

多头

maintenance margin

维持保证金

marking to market

盯市

modified duration

修正久期

mortgage

抵押贷款

net present value

净现值

nominal rate of discount

名义贴现率

nominal rate of interest

名义利率

offset

对冲平仓

option

期权

option price

期权价格

out-of-the-money option

虚值期权

outstanding balance

未偿还本金余额

par yield curve

平价收益率曲线

payoff

回收

perpetuity

永续年金

portfolio method

组合方法

preferred stock

优先股

premium

期权费

premium amortization

溢价分摊

present value

现值

principle

本金

prospective method

将来法

pure discount bond

贴现债券

put option

看跌期权

ratio spread

比率差价

redemption value

偿还值

retrospective method

过去法

reverse cash-and-carry arbitrage

反向套利

risk-neutral probability

风险中性概率

seller

卖方

short position

空头

short sale

卖空

simple interest

单利

sinking fund method

偿债基金法

spot price

即期价格

spot rate

即期利率

spreads

差价

stock

股票

straddle

跨式策略

strap

带式策略

strip

条式策略

swap

互换

swap rate

互换利率

term structure of interest rate

利率的期限结构

time-weighted rate of return

时间加权收益率

underlying asset

标的资产

variance rate

方差率

varying interest rate model

变动利率模型

covered call

有担保的看涨期权

covered put

有担保的看跌期权

yield rate

收益率

yield to maturity

到期收益率

zero-cost collar

零成本衣领

zero-coupon bond

零息债券