一是预测相对于市场的超额收益，找到理想的预测模型。在预测上，要保证不断有新的策略的产生，一个新的策略出来后，过一段时间就被市场充分理解，可能超额收益就会逐渐消失，这就需要不断产生新的收益模型。同时，超额收益模型的发现需要很强的纪律性、系统性的研究流程，一旦找到有效的收益模型，需要做实证分析去检验和证实，还要看它的一致性效果和有无附加条件。

　　二是风险管理，在投资之前，一定要做风险预算，如果预期阿尔法收益能达到5%，那么承担的风险有多大，需要考量风险调整后的收益。

　　三是交易成本，如果买某个股票的收益是5%，而同期大盘涨幅是10%，收益却达不到，则这个策略和方法就不划算。

    量化投资就是综合考虑这三个因素，找到最佳收益模型的组合，达到收益最大化。

　　量化投资重点是依赖量化投资系统，系统建设既是量化投资的基础，也是一项技术含量很高的工程。

    量化投资系统包括数据系统、研究系统、操作系统，其中，数据系统的作用主要是采集、收集数据，研究系统主要用于研究量化投资策略、风险模型、预测交易模型，操作系统的主要功能是对操作进行自动化投资管理、绩效分析，帮助研究系统改进、调整各因子的权重。

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（摘自：博尔酒吧）