加载中…2023年06月01日
(2023-06-01 14:57:15)6月1日,下午茶馆之儿童节
序：千人同茶不同味,只因万人同道不同心...
陆续卖出301066，通知了
12.45以上就可以卖300561，就够3%了，自己考虑
当地时间5月31日，美股三大指数震荡走低，纳斯达克指数终结此前三个交易日连续上涨走势。美股芯片股、银行股走弱，英伟达大跌5.68%，创三个多月以来最大单日跌幅
但是我们今天还可以
近日，北京、上海、深圳等地纷纷出台了推动人工智能产业发展的相关文件
三地人工智能政策的发布，有利于打造以人工智能为主的数字经济新生态，为各地的数字经济发展按下加速键
据彭博报道，英伟达CEO黄仁勋将于6月前往中国，会见腾讯、字节跳动等企业高管
据悉，黄仁勋中国行的行程上还包括理想汽车、比亚迪和小米。知情人士称，黄仁勋尚未最终敲定计划，行程细节仍可能有变
自5月17日在岸、离岸人民币对美元汇率双双跌破“7”关口后，人民币继续走弱
5月31日，离岸人民币、在岸人民币跌破“7.1”关口
其中，美元/在岸人民币汇率盘中出现7.1149高点
近半个月来，人民币对美元的汇率多数时间维持在“7”上方，这是去年底以来人民币再次破“7”
再来看看三支箭 反正这个版块跌了半年了，是事实
去年Q4房地产政策“三箭齐发”，市场对其效果抱有乐观期待
今年Q1，房地产行业明显恢复，但4月开始再度降温，市场预期迅速转冷
当前房地产市场修复到何种程度？“三支箭”落地半年后，房地产行业有什么新变化？
判断当前房地产行业的状态，需要寻找合适标准。通常使用的环比与同比口径有偏误，使用两年复合同比增速作为参考较为合理
一季度疫后积压需求和返乡置业需求释放，地产脉冲式修复，4月环比自然转弱
去年Q2，华东疫情扰动地产市场，同比口径也有基数效应。2021年下半年之前，地产信用风险尚未系统性爆发，扰动因素较小
使用两年复合同比口径判断较为合理
以此标准来看，当前地产似乎重回磨底状态。地产链条最下游的销售环节通常最先感知到市场冷暖
4月销售增速几乎回到去年Q4水平。居民中长贷重回负值同样反映地产销售压力
5月地产销售也没有继续下滑，5月（截至29日）30大中城市商品房日均成交面积两年复合同比略高于上月
融资、拿地、投资等环节同样反映房地产的转冷，但也不乏一些结构性亮点：
其一，高能级城市的复苏基础更为稳固。一线城市土地成交也更具韧性，成交土地的溢价率仍保持高位，甚至继续攀升
二、三线城市土地成交热度、溢价率都在降温。这或许反映高能级城市的需求基础更好，去化压力更轻，未来政策松绑后效果可能也更好
其二，尽管市场整体转冷，但民营房企的融资与拿地均出现改善，不过其销售尚未实质性回暖
今年新发债券中民企融资占比不断提高。拿地反映房企财务状况和经营预期，民营企业的拿地活跃度也有所提高
其三，政策保交楼之下，竣工改善，新开工与施工继续转冷。保交楼是2023年房地产调控的重点，竣工面积持续走高，成为地产投资的主要推动力
由此可见，“三箭齐发”确实缓解了房企端，尤其是融资压力
展望未来，二季度地产走向“弱复苏”，地产后续的表现可观察三个变量：
其一，居民预期在多大程度上改善，这主要受政策与风险偏好因素影响
预计政策短期的重点在于保交楼与化解地产风险，这有助于稳定居民预期,
保证地产修复下限，但修复上限仍然取决于后续政策发力程度
其二，企业拿地意愿与生产经营预期能否持续改善。“三箭齐发”缓解了地产企业融资的硬约束，但实际软约束仍在于房企财务状况与经营预期
销售回款是房企资金最重要来源，销售尤其期房销售回暖具有重要意义。在销售实质性回暖之前，民营房企的信用风险依旧存在
其三，投资尤其新开工是否真正改善
虽然“保交楼”政策推动竣工走强，但新开工与施工面积异常冷淡，地产投资明显拖累经济
房地产行业可能在未来较长的一段时间内经历去库存，在这个过程中，高能级城市的表现或许相对较好
美东时间5月31日（周三），美股收跌，美联储褐皮书显示美国多地出现招聘放缓和经济降温的情况，随后两位美联储官员暗示6月暂停加息
美国联邦存款保险公司报告称第一季度“问题银行”数量增加至43家，周三银行股全线下跌
马斯克5月31日抵达上海，有望视察上海超级工厂新款Model 3产线，特斯拉计划提前展示其Model 3改款车型
WTI原油期货周三收跌，创10周来的最低水平，分析师称美国债务上限崩溃的潜在后果和6月加息预期增加“打压了石油”
银行股全线下跌
据美国联邦存款保险公司（FDIC）报告称，今年1-3月，财务、经营状况或管理薄弱的银行增加4家，总数达到43家，管理的资产总额从前季度的105亿美元上升至580亿美元
周三，银行股全线走低，摩根大通跌1.26%，高盛跌1.33%，花旗跌0.87%，摩根士丹利跌1.97%，美国银行跌1.63%，富国银行跌2.83%
当地时间5月30日，美国证监会官网披露的监管文件显示，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司分别在5月25日、26日、30日合计买入西方石油466.08万股，合计买入金额约2.73亿美元
伯克希尔·哈撒韦5月已累计买入西方石油超1028万股，合计买入金额高达6亿美元（约合人民币超42亿元）
我主要没有看到合适的石油股，不然我也想买点，哈哈~！
再来看个现象
美东时间周三，美国联邦存款保险公司(FDIC)发布的报告显示，今年第一季度，美国银行整体损失了4720亿美元的存款
这是FDIC自1984年开始收集季度行业数据以来的最大降幅，也标志着美国银行业连续第四个季度出现资金外流
在报告发布后，美国银行股普跌，西太平洋合众银行跌逾5%，阿莱恩斯西部银行跌逾3%，齐昂银行跌逾5%，联信银行跌3.5%，摩根大通跌2%，美国银行跌2.2%，花旗集团跌1.4%
在银行业危机持续发酵的背景下，未投保的储户出于担忧，纷纷转移了自己的存款，而相当多的存款流出了银行体系
目前，FDIC对每个存款账户的最高承保额度为25万美元
值得注意的是，上述报告仅仅只是概述了一季度的数据
3月10日，美国加州金融保护和创新部(DFPI)宣布关闭硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人
两天之后，签名银行被关闭。到了5月1日，美国第一共和银行也轰然倒下，被摩根大通收购，成为美国历史上第二大银行倒闭案
在新闻发布会上，FDIC主席Martin
Gruenberg表示，一季度的数据还不够完全，美国银行业面临的压力还没有完全显现出来
报告还称，今年前三个月，财务、经营状况或管理薄弱的银行数量出现增加
FDIC表示，1至3月间“问题银行名单”上的机构数量增加4家，总数达到43家
这些银行管理的资产总额从前季度的105亿美元上升至580亿美元
问题银行即被监管机构发现存在多个弱点或漏洞的银行，除非问题得到迅速解决，否则这些银行可能被查封和关闭
在2008年的金融危机期间，这一名单数量一度激增至数百家
虽然与历史高点相比，问题银行名单上的机构数量仍然相对较少，但相比之前连续几个季度的下降，现在数量增加表明趋势发生逆转
而随着美联储不断加息，以及储户存款的流失，银行的盈利能力也将受到考验
资金外流迫使许多银行开始支付更高的利息来留住储户，而成本上升削减了银行业的息差
由于通货膨胀、利率上升、经济增长放缓和地缘政治不确定性的影响，银行业继续面临显著的下行风险
“信贷质量和盈利能力可能因这些风险而减弱，并可能导致贷款进一步收紧和拨备费用增加
感觉和你没关系对不对，其实关系蛮大的，蝴蝶效应
再说个现象吧，你自己品
新能源、大消费等机构抱团股，每天都在创新低，到底谁在卖呢？很明显还是机构。典型的是白酒，最头铁的“世界酒庄”易方达估计在抛售了！
原因是亏的太惨，据悉，2021年易方新发基金有超过1400亿认购，当时配售率低于10%。但两年下来，今天净值0.58；今年亏20%，累计亏42%。
这两年，买基金-20%至-30%区间跌幅的遍地，基民已经积累了巨大的愤怒，无处发泄！而白马股进一步的杀跌，导致很多人心态开始崩了。喊了多少遍的“赎回潮”终于上演，开始多杀多！
另一边，新基金销售冰点，5月才卖了300多亿份，比上个月腰斩了
基金没了源头活水，又要面临巨额的赎回，只能不断砍仓了！好消息是，估计也是忍无可忍，很多基金又开始祭出杀手锏，派出基金经理出手自购了
所以跌你懂了吗？来自于赎回潮
5月PMI还比4月更低，只有48.8%
说明制造业在继续低迷，复苏并不及预期
在岸，离岸人民币都跌破7.1关口。人民币贬值利空最大的是银行地产，你看看地产版块最近半年的走势就知道了
如果放任目前的悲观情绪，资金都在无脑卖
那么大A还得去打响3000点保卫战，没打错，原以为3150，如果还是没有干预的话，3000点很快的
6月1-2日招商证券2023中期策略会，有可能要背锅
就说到这里，古德拉克~！
不要急着做生意或创业（顿悟ING）
以上观点仅代表由小白扮演的小白的立场,与小白本人无关
并不代表我小白本人的观点,只代表我小白本人的小白的观点，谢谢~！古德拉克~！
喜欢
0
赠金笔
后一篇：6月5日,下午茶馆之周一见