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研报摘要

评级

简评

操盘手

阳谷华泰

(300121)

浙商证券

代鹏举

2011-02-27

(1)主营橡胶助剂的研发、生产、销售，2011年底,将会有五个募投项目投产，2012年将进入业绩爆发期。(2)预分散胶母粒、促进剂M投产将使毛利水平由2010年的1%增加至25%左右。(3)211-13年EPS分别0.56,1.56,2.01,考虑到公司在助剂行业的龙头地位,公司的成长性和积极进取的风格,按照2012年30倍估值,目标价46.8元。

买入

目前股价已经进入上升通道，逢低买入。

匡  文

陈  君

航天信息（600271）

  海通证券

   陈美风

2011-03-24

(1)防伪税控及软件与集成驱动成长。(2)费用增速略高于预期，但仍在合理范围。(3)2011年计划实现营收115亿，并购将加强。11-13年EPS分别为1.13元、1.39元和1.70元。

 买入

股价维持平台整理，可以进行高抛低吸。

龙春明

软控股份（002073）

安信证券

侯利

2011-03-23

(1)公司于山东奥赛轮胎有限公司签订总额为5.73亿元的大合同，产品在2011-2012交付，对公司业绩产生积极贡献。(2)国内半钢轮胎投资力度的增加，公司在国内形成绝对优势地位，是国内乃至全球唯一具备整条生产线交付能力的公司。(3)预计未来3-5年公司呈高速发展阶段，新增产能释放使公司订单大幅增长态势已经显现。预计2011-2012EPS分别为0.9元、1.37元，给予公司2012年30倍PE，上调目标价格至41元。

买入

短期量能释放明显，在5天线买入，24元附近可以加仓，以降低风险获得更大利益。

姜志琦

保利地产（600080）

东方证券

杨国华 

201-03-24

（1）估值仍处历史底部，难得“抄底”龙头好时机。预计11 -12 年，公司EPS 分别为1.43 元、1.94 元，目前股价对应PE 仅为9.3 倍、6.8倍。（2）2011 年业绩锁定率140%，11 年低估值完全可靠。（3）资金充裕，11 年土地市场继续扩张仍是看点。

买入

股价处于一个坚实的底部，安全性高，可以买入。

任宇航

红日药业(300026)

国都证券

徐昊

2011-03-24

(1) 扩大配方颗粒产能，解决发展瓶颈问题。(2) 中药配方颗粒适合现代生活节奏，市场潜力巨大。(3) 配方颗粒纳入医保报销省份将继续增加。(4)项目收益率有继续提升的空间。(5) 2011 年将重点拓展天津市场。

推荐

国家对中药有扶持政策。42元附近可以买入

周  辉