上市公司

研报的出处、作者、时间

研报摘要

评级

简评

操盘手

内蒙君正（601219）

   国信证券     

张栋梁

2011-03-03

（1）内蒙地区“国家能源化工基地”建设推动公司跨越式发展（2）一体化产业链成本优势突出（3）项目建设快速提升产能，借助资源整合获取（4）油价上涨推动估值优势突出。

推荐

近期股票换手率居高不下，昨日龙虎榜有三家机构买入，且题材很适合炒作逢低适当建仓

龙春明

江苏国泰（002091）

南京证券

刘洋

尹建辉

2011-03-02

（1）电解液行业龙头,受益于新能源汽车爆发性增长。（2）电解液定位高端,客户资源优势明显。日本索尼、深圳比克、天津力神、万向电动车等国内知名电池厂商均是公司电解液主要客户,客户资源优势明显。（3）六氟磷酸锂中试进行时,如成功将极大提升公司核心竞争力，公司电解液市场占有率和盈利能力将大幅提高。

强烈推荐

股价已站于所有均线上方，若持续两天能站稳5日均线则可以买入。

朱  钦

航天信息（600271）

中金公司

梅俊

2011-02-28

（1）传统业务:公司税控防伪系统及相关设备10 年的销量在50 万套左右,保守预计明年销量保持在45 万套左右。除此之外,公司研发的税控收款机是国家"金税工程"的重要组成部分。（2）创新产业:公司在在众多创新产业中,软件、系统集成类业务增速最快,此外,公司可以通过现有的税控业务渠道,对"涉税软件"进行推送销售。

买入

今年公司软件系统集成业务收入增长有望超过40%，二级市场可分期分批建仓。

李文彬

江山化工（002061）

国金证券

刘波

2011-03-03

（1）聚氨酯需求转旺，DMF持续景气。（2）公司作为国内第二大DMF企业，具有明显的区域营销优势，在目前DMF 景气度上升情况下，国外厂商又开始关停产能，给予公司良好的发展良机；（3）公司搬迁土地等值收益15 亿，增发融资9 亿，现有净资产5.23 亿，则增发完成后2.22 亿股本，净资产约29 亿。

买入

行业供给略低于需求的局面可能维持，在15.5元附近可以考虑适当建仓。

石  俊

东港股份（002117）

中银证券

陈恬

2010-11-08

东港股份是商业票据印刷行业领军企业，在立足印刷业的同时公司也将自身打造为全方位金融服务商。IC制卡项目将得益于EMV迁移，业绩增长值得期待。直邮业务在近些年来一直是公司业绩增长的重要引擎，公司在金融行业的强大客户根基将为其带来更多直邮订单。RFID随着未来物联网的建设和发展，其增长潜力不可忽视。我们对该股给予买入的首次评级，目标价格39.87元。

买入

近期股价出现下跌，属于年报错杀股，基于未来良好的业绩前景，可以考虑逢低逐步建仓，中长期看好。

甘勇志

南宁糖业（000911）

天相投资

尹宇

2011-03-03

公司非公开发行预案用于：（1）甘蔗高产现代化农业师范基地。（2）侨旺纸模年产3亿只甘蔗渣漿环保模塑制品技改项目。（3）制糖行业低碳及产业链节能减排技改项目。预计公司2011-2012年EPS分别为0.68元和0.92元，对应PE32倍和24倍，维持增持评级。

增持

可以在20元左右进行一个半仓的买入，再跌再买，进行一个逐步建仓的过程。

姜志琦

杭锅股份

（002534）

信达证券

张东峰

2010-03-03

（1）在节能减排政策压力较大的同时余热利用技术成熟。（2）国内余热锅炉市场空间广阔，钢铁行业余热锅炉每年市场额度在10 亿元左右。（3）随着垃圾焚烧技术的逐渐成熟，大量的垃圾焚烧厂建设是必然趋势。垃圾焚烧炉的市场空间每年约为6.7亿元。

重点关注

昨日股价跌幅较大，20均线能否止跌企稳，若能，则可以逐步建仓。

许启凡

昆明制药

（600422）

天相投资

彭晓

2011-03-03

（1）10年主营同比增长26.65%利润同比增长47.37%，实现净利润同比增长46.73%。（2）10年公司植物药快速增长得益于母公司营销改革的持续性，大产品战略成效显现。（3）公司毛利率下降可能来自中药涨价因素，但由于公司拥有自建的中药种植基地，在面对原材料上涨的压力时，比竟争对手更有优势。

增持

二级市场上近期小幅度缓慢攀升，昨天放量上涨，短线有加速迹象。

陈  君