趋势指标-MACD指标的三大经典战法

　　 MACD指标属于趋势指标，它是根据均线的构造原理，对收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。由于它是根据移动平均线原理发展出来的，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安全性等特点，是用来判断市场趋势，把握进场时机，预测市场涨跌的技术分析指标，因此MACD指标是广大投资者比较喜欢使用的趋势指标。
　　我有一次向朋友讲解MACD指标时，说出了我喜欢MACD指标的原因，因为MACD具有均线的K线的基本功能，它的两条指标线可以辅助均线判断市场趋势，它的红柱和绿柱可以辅助K线判断涨跌动能，它的零轴线可以辅助长期判断多空市场。因此，只要你能深刻全面理解MACD指标的这些功能，用它来辅助均线和K线判断趋势，分析行情，把握进场点，将出收到出人意外的效果。这篇帖子我修改了无数次，每次有灵感后我就马上补充原来的认识，并尽可能用更容易理解的语言表达，这次又着重修改了第二节部分，把运用MACD红柱和绿柱的应用心得用更明白的语言表达了一些新的观点。

　　一、MACD的第一大战法：金叉做多和死叉做空

　　MACD的经典用法就是顺势而为，即“金叉做多”和“死叉做空”战法，就是追涨杀跌，在空头趋势末期的低位和确立多头趋势的初期形成金叉时做多；在多头趋势末期的高位和确立空头趋势的初期形成死叉时做空。通过实践证明，MACD指标是一个准确率相对较高的指标，在MACD指标和均线系统形成金叉共振时做多以及MACD指标和均线系统形态死叉共振时做空的成功率非常高，因此，只要你能深刻理解K线、均线、MACD三大指标发出的信号的意义，再配合趋势线分析趋势，把握进场时机，你就向成功迈进了一步。

　　1、MACD金叉的意义和三种类型

　　黄金交叉：当白色指标线由下向上穿越黄色指标线的交叉称为黄金交叉，形成金叉后零轴线上即会出现红柱，为做多信号，因着MACD形成金叉的位置不同，MACD形成死叉后出现上涨行情的上涨幅度也有所不同。根据MACD的金叉形成的顺序可以分作三种类型：标准金叉、二次金叉、将死不死。

　　（1）标准金叉：标准金叉就是MACD的白色指标线从下向上穿过黄色指标线后流畅地向上运行，零轴线上的红柱也持续放大，K线呈单边形式持续上涨。根据MACD形成标准金叉的位置，标准金叉又分为两种形态：

　　零轴线下低位的标准金叉：市场在低位震荡筑底回升，均线系统开始向上收敛，当MACD的两条指标线下穿零轴线以下很长时间后形成圆弧底并且形成金叉，尤其是MACD形成二次金叉K线形成双底，就是趋势开始转强的信号。然后，当5日均线上穿21日均线形成金叉后，且21日均线与99日均线之间的距离很大就可以轻仓做多，K线的涨幅至少会达到99日均线附近。

　　回调至零轴线上的标准金叉：市场刚进入多头趋势，均线系统还未向上充分发散开，当MACD的两条指标线上穿零轴线后，随着K线的回调又形成死叉并震荡回落至零轴线之上，当K线回调结束后再次回升，MACD也随之形成金叉。这时的均线系统处于多头排列的初期，K线还没经过大涨，只要K线在21日均线之上盘整结束后，当K线突破21日均线时就可以顺势做多。

　　（2）二次金叉：二次金叉就是当MACD的白色指标线上穿黄色指标线形成金叉后又形成死叉，但很快再次形成金叉，随后白色指标线重新二次拐头向上。根据MACD形成二次金叉的位置，二次金叉又分为两种形态：

　　零轴线下低位的二次金叉：市场在低位震荡筑底回升，当MACD的两条指标线下穿零轴线很长时间形成圆弧底后并形成金叉之后，然后随着K线回调白色指标线又下穿黄色指标线后再次形成死叉，但形成死叉的位置要明显高于前面形成金叉的位置，K线经过回调结束后就重新开始上涨，随后MACD形成二次金叉，零轴线上的红柱二次翻红，K线再次上涨后必创新高。

　　将上穿零轴线的二次金叉：市场在低位震荡筑底回升，均线系统已经向上聚拢，当MACD的两条指标线下穿零轴线以下很长时间后形成圆弧底又形成金叉并保持一定的斜率向零轴线回升，然后随着K线的回调又形成死叉，但K线回调时却没有跌破上升趋势线，当K线再次回升并带动MACD形成二次金叉后，只要5日均线、21日均线成功上穿99日均线就进入多头趋势。

　　（3）将死不死：将死不死就是当MACD的白色指标线上穿黄色指标线之后，白色指标线又回落至黄色指标线之上却没形成死叉，随后白色指标线再次上拐。根据MACD形成将死不死的位置，将死不死又分为两种形态：

　　零轴线下低位的将死不死：市场在低位震荡筑底回升，均线系统开始向上收敛，当MACD的两条指标线下穿零轴线很长时间形成圆弧底后并形成金叉，然后随着K线的回调，白色指标线又回落至黄色指标线之上却没有下穿黄色指标线，只要K线回调结束后突破前期高点就会开始大幅上涨，MACD的白色指标线二次上拐，零轴线上的红柱二次放大，K线再次上涨必创新高。

　　在零轴线之上的将死不死：市场刚进入多头趋势，均线系统小幅度向上发散，当MACD形成金叉后已经上穿零轴线，黄线保持着一定的斜率向上发散，随后K线回调时白色指标线又回落至黄色指标线之上却没有下穿黄色指标线，K线回调至前期低点时止跌后又再次上涨并突破前期高点，MACD的白色指标线也二次上拐，零轴线上的红柱也二次放大，K线再次上涨必创新高。

　　MACD经典的底背离形态是见底的信号，当市场经过连续大幅下跌之后，K线在低位探底回升带动MACD形成金叉，然后K线又大幅回调至前期低点附近或跌破前期低点，而MACD的两条指标线已经保持一定的斜率向零轴线回升，虽然K线大幅回调，MACD却没有形成死叉，或形成死叉后马上金叉（二次金叉），只要小时的布林通道在低位转为横向运行，就会大幅上涨。

　　2、MACD死叉的意义和三种类型

　　死亡交叉：当白色指标线由下向下穿越黄色指标线的交叉称为死亡交叉，形成死叉后零轴线下即会出现绿柱，为做空信号，因着MACD形成死叉的位置不同，MACD形成死叉后出现下跌行情的下跌幅度也有所不同。根据MACD的死叉形成的顺序可以分作三种类型：标准死叉、二次死叉、将金不金。
　　（1）标准死叉：标准死叉就是MACD的白色指标线从下向上穿过黄色指标线后流畅地向下运行，零轴线下的绿柱也持续放大，K线呈单边形式持续下跌。根据MACD形成标准死叉的位置，标准死叉又分为两种形态：

　　零轴线上高位的标准死叉：市场在高位震荡筑顶回落，均线系统开始向下收敛，当MACD的两条指标线上穿零轴线以上很长时间后形成圆弧顶并且形成死叉，尤其是MACD形成二次死叉K线形成双顶，就是趋势开始转弱的信号。然后，当5日均线下穿21日均线形成死叉后，且21日均线与99日均线之间的距离很大就可以轻仓做空，K线的跌幅至少会达到99日均线附近。

　　反弹至零轴线下的标准死叉：市场刚进入空头趋势，均线系统还未向下充分发散开，当MACD的两条指标线下穿零轴线后，随着K线的反弹又形成金叉并震荡回升至零轴线之下，当K线反弹结束后再次回落，MACD也随之形成死叉。这时的均线系统处于空头排列的初期，K线还没经过大跌，只要K线在21日均线之下盘整结束后，当K线跌破盘整平台时就可以顺势做空。

　　（2）二次死叉：二次金叉就是当MACD的白色指标线下穿黄色指标线形成死叉后又形成金叉，但很快就再次形成死叉，随后白色指标线重新二次拐头向下。根据MACD形成二次死叉的位置，二次死叉又分为两种形态：

　　零轴线上高位的二次死叉：市场在高位震荡筑顶回落，当MACD的两条指标线上穿零轴线很长时间形成圆弧顶后并形成死叉之后，然后随着K线反弹白色指标线又上穿黄色指标线后再次形成金叉，但形成金叉的位置要明显低于前面形成死叉的位置，K线经过反弹结束后就重新开始下跌，随后MACD形成二次死叉，零轴线下的绿柱二次翻绿，K线再次下跌后必创新低。

　　将下穿零轴线的二次死叉：市场在低位震荡筑顶回落，均线系统已经向下聚拢，当MACD的两条指标线上穿零轴线以上很长时间后形成圆弧顶又形成死叉并保持一定的斜率向零轴线回落，然后随着K线的反弹又形成金叉，但K线反弹时却没有突破下降趋势线，当K线再次回落并带动MACD形成二次死叉后，只要5日均线、21日均线成功下穿99日均线就进入空头趋势。

　　（3）将金不金：将金不金就是当MACD的白色指标线下穿黄色指标线之后，白色指标线又回升至黄色指标线之下却没形成金叉，随后白色指标线再次下拐。根据MACD形成将金不金的位置，将金不金又分为两种形态：

　　零轴线上高位的将金不金：市场在高位震荡筑顶回落，均线系统开始向下收敛，当MACD的两条指标线上穿零轴线很长时间形成圆弧顶后并形成死叉，然后随着K线的反弹，白色指标线又回升至黄色指标线之下却没有上穿黄色指标线，只要K线反弹结束后跌破前期低点就会开始大幅下跌，MACD的白色指标线二次下拐，零轴线下的绿柱二次放大，K线再次下跌必创新低。

　　在零轴线之下的将金不金：市场刚进入空头趋势，均线系统小幅度向下发散，当MACD形成死叉后已经下穿零轴线，黄线保持着一定的斜率向下发散，随后K线反弹时白色指标线又回升至黄色指标线之下却没有上穿黄色指标线，K线反弹至前期高点时止涨后又再次下跌并跌破前期低点，MACD的白色指标线也二次下拐，零轴线下的绿柱也二次放大，K线再次下跌必创新低。

　　MACD经典的顶背离形态是见顶的信号，当市场经过连续大幅上涨之后，K线在高位冲高回落带动MACD形成死叉，然后K线又大幅反弹至前期高点附近或突破前期高点，而MACD的两条指标线已经保持一定的斜率向零轴线回落，虽然K线大幅反弹，MACD却不能形成金叉，或形成金叉后马上死叉（二次死叉），只要小时的布林通道在高位转为横向运行，就会大幅下跌。

　　在运用MACD指标时，一定要结合K线“不创新低必有新高，不创新高必有新低”的规律，只有结合K线组合才能更加准确地把握进场时机。如果MACD指标在低位走出圆弧底形态并形成金叉后，只要K线在低位不再创出新低，尤其是形成双底形态时，MACD指标出现明显的底背离，当K线成功突破21日均线时就可以顺势做多；如果MACD指标在高位走出圆弧顶形态并形成死叉后，只要K线在高位不能创出新高，尤其是形成双顶形态时，MACD指标出现明显的顶背离，当K线有效跌破21日均线时就可以顺势做空。

　　二、MACD的第二大战法：“买小卖小，缩头缩脚”

　　当MACD的两条指标线形成金叉后，零轴线上就会生出红柱；当MACD的两条指标线形成死叉后，零轴线下就会生出绿柱。当零轴线上的红柱消失时或零轴线下的绿柱消失时，就是一个交易机会，但必须要根据多头趋势与空头趋势来采取不同的交易方法。在多头趋势中，当MACD零轴线上的红柱开始缩小时应当将多单逢高减仓或清仓，而当零轴线下的绿柱开始缩小时可以逢低做多；在空头趋势中，当MACD零轴线下的绿柱开始缩小时应当将空单逢低减仓或清仓，而当零轴线下的红柱开始缩小时可以逢高做空。但这只是MACD红绿柱最基本的用法，更深奥的用法就是：“买小卖小，缩头缩脚”。

　　1、根据绿柱选择“多于阴末”和“多头做多”的技术形态

　　（1）多于阴末，下跌趋势末期，当绿柱堆缩小后才可轻仓做多

　　K线在下跌过程中，MACD零轴线下就会出现一波绿柱堆，代表的是空头的能量，绿柱堆越大，持续的时间越长，表示空头的能量越强大。如果K线下跌时一波比一波低，而MACD零轴线下的绿柱堆却一波比一波小，这就是MACD指标典型的底背离形态，出现底背离后并不意味着市场马上会出现反转，但至少说明下跌动能在不断衰减。当MACD连续出现三次以上的底背离后，由下跌波段反转为上涨波段的概率达75%以上。当MACD连续出现底背离后，只要K线回调时不再跌破前期低点，根据K线“不创新低必有新高”的规律，当K线成功突破21日均线时就可以顺势做多并严格设置止损。

　　只要MACD出现明显的底背离后，就可以寻找机会逢低做多。如果MACD零轴线上已经生出红柱，然后出现一根上冲21日均线的K线，我们就可以在这根K线的最高价上画出一条阻力线，随后K线回调时不再跌破前期低点，MACD红柱也没有明显缩小，当K线在回调时不再跌破上一根K线的最低价时就可以逢低做多，并把止损设置在前期低点略低的位置，也可以当K线回升时突破那条阻力线时顺势做多，并把止损设置在前期低点略低的位置。

　　（2）多头做多，上涨趋势初期，单根绿柱缩小后即可逢低做多

　　当均线系统形成多头排列后，市场就进入了上升趋势，多头力量主导着市场，K线以涨多跌少，波浪的高点和低点不断上移为特点。在上升趋势中，最好要选在K线回调后形成的波浪底部逢低做多。只要MACD零轴线下开始生出绿柱，市场就会进入回调波段。一般K线回调至21日均线附近就会止跌回升，当出现带有长下影线的定海神针、双针见底、阴阳并线、早晨十字星等见底K线后，MACD的绿柱就会开始缩小，虽然K线有时仍会下探，但MACD的绿柱却没有明显放大，K线也不再跌破前期低点，根据K线“不创新低必有新高”的规律，当K线成功突破21日均线时就可以顺势做多并严格设置止损。

　　谓进场做多后，当MACD零轴线上生出红柱就进入了上涨波段，之后，只要MACD的红柱持续放大，K线一直运行在21日均线之上，就要坚定地持有多单。当MACD的红柱开始缩小时，K线就会出现回调。只要K线下探时不再跌破前期低点，红柱没有完全消失，当K线回调结束后成功突破上一根K线的最高价时，MACD红柱二次放大，K线再次进入上涨波段后，必突破前期高点并进入加速上涨的波段，这就是MACD红柱二次放大的典型形态。

　　2、根据红柱选择“空于阳极”和“空头做空”的技术形态

　　（1）空于阳极，上涨趋势末期，当红柱堆缩小才后可轻仓做空

　　K线在上涨过程中，MACD零轴线上就会出现一波红柱堆，代表的是多头的能量，红柱堆越大，持续的时间越长，表示多头的能量越强大。如果K线上涨时一波比一波高，而MACD零轴线上的红柱堆却一波比一波小，这就是MACD指标典型的顶背离形态，出现顶背离后并不意味着市场马上会出现反转，但至少说明上涨动能在不断衰减。当MACD连续出现三次以上的顶背离后，由上涨波段反转为下跌波段的概率达75%以上。当MACD连续出现顶背离后，只要K线反弹时不能突破前期高点，根据K线“不创新高必有新低”的规律，当K线有效跌破21日均线时就可以顺势做空并严格设置止损。

　　只要MACD出现明显的顶背离后，就可以寻找机会逢高做空。如果MACD零轴线下已经生出绿柱，然后出现一根下探21日均线的K线，我们就可以在这根K线的最低价下画出一条支撑线，随后K线反弹时不能突破前期高点，MACD绿柱也没有明显缩小，当K线在反弹时不能突破上一根K线的最高价时就可以逢高做空，并把止损设置在前期高点略高的位置，也可以当K线回落时跌破那条支撑线时顺势做空，并把止损设置在前期高点略高的位置。

　　（2）空头做空，下跌趋势初期，单根红柱缩小后即可逢高做空

　　当均线系统形成空头排列后，市场就进入了下降趋势，空头力量主导着市场，K线以跌多涨少，波浪的低点和高点不断下移为特点。在下跌趋势中，最好要选在K线回调后形成的波浪顶部逢高做空。只要MACD零轴线上开始生出红柱，市场就会进入反弹波段。一般K线反弹至21日均线附近就会止涨回落，当出现带有长上影线的射击之星、双针见顶、阳阴并线、黄昏十字星等见顶K线后，MACD的红柱就会开始缩小，虽然K线有时仍会上冲，但MACD的红柱却没有明显放大，K线也不能突破前期高点，根据K线“不创新高必有新低”的规律，当K线有效跌破21日均线时就可以顺势做空并严格设置止损。

　　进场做空后，当MACD零轴线下生出绿柱就进入了下跌波段，之后，只要MACD的绿柱持续放大，K线一直运行在21日均线之下，就要坚定地持有空单。当MACD的绿柱开始缩小时，K线就会出现反弹。只要K线上冲时不能突破前期高点，绿柱没有完全消失，当K线反弹结束后有效跌破上一根K线的最低价时，MACD绿柱二次放大，K线再次进入下跌波段后，必跌破前期低点并进入加速下跌的波段，这就是MACD绿柱二次放大的典型形态。

　　“买小卖小，缩头缩脚”的意思就是：在下跌趋势中，当MACD绿柱堆缩小后出现多次底背离时才可以轻仓做多，即所谓“买小”，此时也是空单逢低平仓的信号；但在上升趋势中，当单根绿柱开始缩小时就可以逢低做多，即所谓“缩脚”；在上涨过程中，当MACD红柱堆缩小后出现多次顶背离时才可以轻仓做空，即所谓“卖小”，此时也是多单逢高平仓的信号；但在下跌趋势中，当单根红柱开始缩小时就可以逢高做空，即所“缩头”。

　　二、MACD的第三大战法：两条指标线的顶底背离

　　MACD的两条指标线和均线系统的判断技术一样，当两条指标线形成金叉后就进入了上涨波段，当两条指标线形成死叉后就进入了下跌波段。但在判断金叉和死叉的有效性时，MACD的黄色指标线出现的“均线拐点”是唯一的标志。另外，MACD的零轴线是多空趋势的分界线，当两条指标线成功上穿零轴线下后，就进入了多头趋势，而当两条指标线成功下穿零轴线下后，就进入了空头趋势。因此，在实战中，通过MACD的两条指标线的金叉和死叉判断“趋势拐点”，通过MACD的两条指标线穿越零轴线来判断多空趋势，是MACD指标的又一应用法则。下面表达一下MACD两条指标线的判断技巧。

　　1、MACD的黄色指标线出现上拐下拐的市场意义

　　（1）MACD的黄色指标线出现上拐趋势将转强

　　当市场经过连续大幅下跌，只要MACD形成金叉后，黄色指标线在零轴线以下的低位第一次上拐，就是趋势转强的信号。随后虽然K线下跌也属于回调，就算K线跌破了前期低点，只要MACD的黄色指标线没有下拐，或者虽然微微下拐却不再低于第一次上拐的低点，这就是MACD典型的底离现象，K线最终还会涨上去，所以在这个位置只能逢低把空单平仓而不能追空，或可以轻仓做多并设置好止损。只要K线探底回升后，MACD的黄色指标线就会第二次上拐，零轴线上的红柱二次放大，K线必创新高。如果K线在低位形成了双底形态或头肩底形态，就可以在K线突破颈线位后顺势做多。

　　（2）MACD的黄色指标线出现下拐趋势将转弱

　　当市场经过连续大幅上涨，只要MACD形成死叉后，黄色指标线在零轴线以上的高位第一次下拐，就是趋势转弱的信号。随后虽然K线上涨也属于反弹，就算K线突破了前期高点，只要MACD的黄色指标线没有上拐，或者虽然微微上拐却不能高于第一次下拐的高点，这就是MACD典型的顶离现象，K线最终还要跌下来，所以在这个位置只能逢高把多单平仓而不能追多，或可以轻仓做空并设置好止损。只要K线冲高回落后，MACD的黄色指标线就会第二次下拐，零轴线下的绿柱二次放大，K线必创新低。如果K线在高位形成了双顶形态或头肩顶形态，就可以在K线跌破颈线位后顺势做空。

　　2、MACD的两条指标线上穿或下穿零轴线的市场意义

　　（1）MACD的两条指标线成功上穿零轴线后即进入多头趋势

　　当MACD的两条指标线下穿零轴线很长时间又在低位形成圆弧底并形成金叉后，就是阶段性底部的形态，这是一个逢低做多的时机，属于“多于阴末”的技术形态，就可以轻仓做多。但此时并代表下降趋势已经改变，只有当MACD的两条指标线成功上穿零轴线之后，才真正进入多头趋势。但唯有当MACD进入多头趋势的同时，均线系统也形成多头排列，这就是MACD指标与均线系统形成了趋势共振，是明确的“多头做多”的技术形态。一般当MACD的两条指标线即将上穿零轴线时，只要K线成功突破21日均线，就可以顺势做多，如果MACD的两条指标线出现二次上穿零轴线就会出现大幅上涨。

　　（2）MACD的两条指标线成功下穿零轴线后即进入空头趋势

　　当MACD的两条指标线上穿零轴线很长时间又在高位形成圆弧顶并形成死叉后，就是阶段性顶部的形态，这是一个逢高做空的时机，属于“空于阳极”的技术形态，就可以轻仓做空。但此时并代表上升趋势已经改变，只有当MACD的两条指标线成功下穿零轴线之后，才真正进入空头趋势。但唯有当MACD进入空头趋势的同时，均线系统也形成空头排列，这就是MACD指标与均线系统形成了趋势共振，是明确的“空头做空”的技术形态。一般当MACD的两条指标线即将下穿零轴线时，只要K线有效跌破21日均线，就可以顺势做空，如果MACD的两条指标线出现二次下穿零轴线就会出现大幅下跌。

　　 3、MACD的两条指标线出现底背离和顶背离的意义

　　（1）MACD的两条指标线在低位出现底背离趋势将走强

　　在空头趋势中，当K线的走势一波比一波低，而MACD的两条指标线却已经开始回升不再创出新低，虽然在K线回调时，MACD的两条指标线有时也会形成死叉，但形成死叉的位置却比上一个死叉的位置高，零轴线下的绿柱堆也明显比上一波绿柱堆小很多，这就是MACD典型的底背离现象。当出现MACD底背离时，并不代表K线马上会涨上去，有时K线仍然会持续震荡走低，如果MACD连续出现三次以上的底背离后，转为上涨的概率达75%以上。因此，MACD出现底背离时只能逢低减持空单或清仓观望，随后只要K线成功突破下降线和盘整平台阻力位后就可以顺势做我，并严格设置止损。

　　（2）MACD的两条指标线在高位出现顶背离趋势将走弱

　　在多头趋势中，当K线的走势一波比一波高，而MACD的两条指标线却已经开始回落不能创出新高，虽然在K线反弹时，MACD的两条指标线有时也会形成金叉，但形成金叉的位置却比上一个金叉的位置低，零轴线上的红柱堆也明显比上一波红柱堆小很多，这就是MACD典型的顶背离现象。当出现MACD顶背离时，并不代表K线马上会跌下来，有时K线仍然会持续震荡走高，如果MACD连续出现三次以上的顶背离后，转为下跌的概率达75%以上。因此，MACD出现顶背离时只能逢高减持多单或清仓观望，随后只要K线有效跌破上升线和盘整平台支撑位后就可以顺势做空，并严格设置止损。

　　无论是研判短期趋势的确立，还是研判长期趋势的确立，MACD指标是判断市场趋势和“趋势拐点”的可靠工具，只要你完全弄明白它的三大应用法则，并配合均线理论和K线理论，就可以准确地把握好涨跌动能、“趋势拐点”以及多空趋势的转换，从而做到跟踪趋势，顺势而为。在判断市场的长期趋势时，长周期的MACD指标更具有指导性意义，比如周MACD指标在判断中长线转折时的准确性十分明显，对判断市场长期的趋势拐点有重要参考意义。