昨日两市大盘双双低开，全天一路震荡下行，最终双双以大幅下跌报收，两市共成交2437.3亿元，量能相比周三小幅萎缩。但资金净减持的能量迅速放大。据大智慧SuperView数据显示，昨日两市大盘资金净流出160.59亿元。
这主要体现在房地产、银行类、教育传媒、运输物流、券商等板块。其中，地产板块居资金净流出首位，净流出21.19亿元，净流出最大个股为万科A、浦东金桥、陆家嘴，分别净流出2.01亿元、1.88亿元、1.83亿元。银行类板块居资金净流出第二位，净流出19.18亿元，净流出最大个股为浦发银行、爱建股份、民生银行，分别净流出6.91亿元、2.54亿元、1.61亿元）。教育传媒板块净流出13.39亿元，净流出最大个股为东方明珠、百视通、凤凰传媒，分别净流出3.70亿元、2.23亿元、1.55亿元。
如此就意味着热钱正在加大套现力度，尤其是核心主线更是成为昨日A股市场空头肆意打压的对象。一方面是自贸区概念股，比如说浦东金桥、陆家嘴等均是自贸区概念股的王者，此类个股的放量下跌就意味着自贸区概念股已进入到调整周期。另一方面则是文化传媒股也大幅下跌，如此就进一步放大了市场的调整压力。
故在个股资金流向方面，昨日两市有1700多只呈现资金净流出，资金净流出超千万的个股有405家，但资金净流入超千万的个股仅有81家，资金净流入最大个股为白云山、辉隆股份、昌九生化、恒瑞医药等，分别净流入1.86亿元、0.89亿元、0.77亿元、0.59亿元。由此可见，短线A股市场的投资偏好正在发生较大的改变，即从过去的主动积极进攻型转变为防御型，因为医药股是典型的防御性品种。由此可见，核心主线的大跌，使得市场人气迅速降温，存量资金迅速降低操作频繁，转向业绩稳定且股价未有大涨的品种。
综上所述，目前存量资金可能一方面利用急跌后的潜在企稳契机而大力减持题材股。另一方面则是降低仓位，适量关注一些稳定成长、估值低且产业趋势乐观的品种。就目前来看，医药股、食品饮料股等品种具有一定的防御性特征，且由于三季度季报业绩的牵引，有望在接下来的行情演绎中获得超额收益机会。比如说乳业的贝因美以及与高原之宝曾有绯闻的西藏发展，再比如说医药股的独一味、马应龙、瑞普生物等，再比如说调味品的恒顺醋业、加加食品等。