现货沪深300指数2530，当月合约if1305为2520，贴水10点，次月合约if1306为2509，贴水20点，季度合约if1309与当月合约相等，半年度合约if1312为2542，升水12点。换句话，if1312比if1306升水约30点！

再观察持仓（这是非常重要的！），if1306持仓仅仅比if1305低了2万手，如果不计算流动仓，事实上差距仅仅在1万手。

市场从低位启动反弹，幅度已经达到100点！

本周开始，期指主力已经可以进入移仓操作了——问题关键是：它需要移仓嘛？它有多少的仓位需要移动？在移仓过程中，现货指数将会如何变动？更关键的是：当月与次月合约将会如何联动？

期指升贴水已经成为主力的一个武器了。

市场到达关键点位，分歧会有多大？如何不变应万变？此处的仓位该如何调配？——这些，都是一个完整策略当中必须考虑的。假如这些都考虑到了，都有了相应的对策，那么可以说，你的体系已经基本对路了。

市场嘛，投机嘛，就是一场游戏！不必太认真。

PS：长线投资者，不必在意市场波动，倒是应该时刻关注所持个股基本面经营状况的变化，良好就不动，不妙就转移。长线与投机是两回事！我只推荐投资，但我自身是不排斥投机的——不要搞错了。