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食品饮料观察

(2014-05-09 16:22:30)
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股票

优秀且价钱合理的企业如此稀缺,选股常常失误。故考虑按成长阶段的不同,分配不同的投资比例:
爆发:市场上竞争小、多、弱,标的有相对优势,目前正快速扩张,但能否胜出不确定。投入20-30%
稳定成长:标的与有限的几家对手,对该市场共同垄断中,品牌品质稳定且连续增长中。投入40-50%
缓慢增长:标的已几乎垄断该市场,但现阶段增长缓慢,不知能否突破。投入20-30%

竞争优势排名:涪陵 > 海天 > 伊利陈克明双汇露露
京东看商品评价,需要勾选只看当前商品评价,否则会把几个商品的评价数合并,另外应点“按销量排序”,评价排序不准
-------------------------------------------           露露           -------------------------------------------,
杏仁露:很多人都是买给父母,他们爱喝,还有很多买无糖(木糖醇)的,给糖尿病老人喝,没那么甜
核桃露:接受程度不高,不少人说不如杏仁露好喝,太甜了,估计也是销量惨淡的原因
现在商场、路边卖果汁鲜榨饮料的越来越多了,10块左右,大大超过瓶装的3-5块,说明大家更重视健康,更喜欢天然的,就看露露能不能利用这个趋势了
--------------京东
露露原味杏仁露240ml*24罐 --5.3万评价 --营养丰富(4163)
露露杏仁露便利装240ml*15 --3.4万评价 --营养丰富(3566)口感不错(1822)东西不错(475)还不错(209)
六个核桃 精研型240ml*20罐 --3.3万评价 --营养丰富(1984)东西不错(342)还不错(232)
六个核桃 无糖型240ml*20罐 --1.4万评价 --营养丰富(1030)口感不错(747)
露露的口味好评明显好于六个核桃,但为什么增长如此缓慢呢

-------------------------------------------           涪陵           -------------------------------------------
榨菜:同羽泉等榨菜相比,乌江的筋很少,切的均匀些,口感略带脆感。
乌江大部分榨菜价格为80克单包约2.5元,吉香居80克<1.7元,鱼泉60克单包<1.2元,钱江70克1元,且销量排名前20个品种,乌江占一大半

海带丝:京东上大部分说好吃,天猫超市基本都说好吃
海带丝每克单价比吉香居高70%+,比川南高50%+,销量比吉香居高10%,是川南的一半。
京东上面,对海带丝口味的认同感,川南、乌江都很高,良品则两极分化

萝卜干:入口太像榨菜了,没有一般的萝卜干那么脆,仔细才能品出萝卜干的味
美味/麻辣萝卜+脆口萝卜单价比吉香居、钱江、川南单价高30%,销量高10%到两三倍
京东乌江萝卜干,比别的品牌更加普遍认同,无论什么品牌,很多都是用来配粥
天猫超市里,乌江与钱江萝卜干的总体评价差不多吧乌江追评有一些反应漏带和不脆的,钱江追评也有,加上还有反映发霉和都是萝卜皮的,总体来说,两家基本是正面的。良品的评价两极分化很严重,好的说很好吃,不好的说袋里辣椒水太多,发霉了,臭了,难道天猫超市也有刷单?

脆口萝卜:评价不错,不咸带点微甜,很多反映连小孩儿也很喜欢吃,就是一包太多不容易吃完,希望推出小包装

注意:萝卜便宜,海带丝贵
可见乌江除了在榨菜有无可争议的优势外,在萝卜干和海带丝上也有很大优势。

2017-12-17:查看了京东惠通榨菜、爽口菜、海带丝的评价,非好评比例1.5~2%左右,相比乌江的1%差距不小,具体评论说好吃味道不错的挺多,但是说太咸,太硬有筋的也不少。价格上接近或基本与乌江基本相同。但是惠通的产品,基本单包也可以买,而乌江、川南、吉香居都要求至少5包,也可以看出惠通的竞争力还比较弱
惠通豇豆的非好评比例1%(数据量太小),吉香居0.7%,销量至少是惠通的20倍。
-------------------------------------------           海天           -------------------------------------------
2013年酱油市场占有率15%,二三四线超市,有不少本地品牌的粮油酱醋品牌,所以还是慎言天花板

酱油比较见这里:酱油比较
一般酱油档位分类,以500ML产品单价为例,6元以下抵挡,6-8元中档,8-12元中高档,12元以上高档。
海天的绝对领先表现在中档到中高档上(中高档为主),在这两档上,单价与别家(李锦记、厨邦等)相当。
但是在高档,目前落后于欣和六月鲜和千禾,其实高档上六月鲜的量很大,已成爆款,千禾只是后起之秀。海天目前的海鲜酱油(看定价对标六月鲜),头道高鲜,零添加都是高档,有一定规模,但是跟别人比,销量差距较大,但是好在零添加价格高过千禾最大的180天很多(不如380天),评价即将上万,海鲜酱油评价也到3.6万。
酱油的表现:可归为中高档二类+(相同价格,能卖的更多),高档一类-

蚝油,李每百克单价高出近一倍,海天销量高20%(两年前也是相同价格差,但销量差不多)
目前推出价格接近李锦记的金字蚝油,有2.4万评价
番茄沙司,比亨氏价格低30%,销量是其20%(亨氏是1袋装,海天是2袋装,评价数是其十分之一),李锦记与海相同价格,销量是亨氏11%
蒸鱼豉油每百克单价比李便宜30%,销量略小于李的30%(两年前便宜41%,销量远不如,比例找不到了),另外蒸鱼豉油所有品牌总销量的量级为蚝油的不到一半。天猫超市便宜10%,销量约为李的40%
香醋价格比恒顺低12%,销量略高,其它品牌销量可忽略。
蚝油归到三类+到二类-
番茄沙司、蒸鱼豉油,只能归为第三到第四类,即便宜一些,能卖的稍微多些,或远不如对手

海天的苹果醋,很多人拌饺子凉菜,很多人强调健康减肥,有的说很酸,有的说甜甜酸酸,在苹果醋中它的销量最大, 第二欣和价格是其3倍,销量只有11%。
另外海天的张小主醋饮料销量也很可观,单价比天地一号高,销量也远超。
米醋价格中等(比恒顺低20%,容量少10%,等于单价低10%),销量是别的(包括恒顺)10倍以上。
香醋单价与恒顺相等,容量比恒顺低10%,等于单价高10%,普通香醋销量是恒顺的60%左右,新推出宴会香醋,1.5万评价,价格比恒顺普通香醋高一半左右,销量比恒顺高端香醋高一般
上面三种醋的销量,米醋最大,香醋和苹果醋要少一半左右。
醋二类到一类之间

料酒价格比 六必居 、老恒和高一倍,但销量是他们的二十分之一、二分之一。
拌饭酱几乎没有竞争者,价格几乎最高,销量也最大,评论很惊艳。
黄豆酱/豆瓣酱 800g的比欣和价格贵9%,销量高40%,340g的价格高12%,销量高7.5倍
当然比起老干妈,总/周销量大概只有40%,但是价格也要超出50%左右
酱类第一类,更贵价格,卖的更多

海天的策略基本是“捡漏”,如果这个品类有强势品牌,我就低10~30%进入,甚至50%,比如耗油、番茄沙司、香醋;
如果是一些不大不小的品牌 ,就价格相同进入,如米醋。
如果都是很小的品牌,就提高价格10~20%进入,如黄豆酱、拌饭酱,苹果醋。后两者海天都做上量了,前者则有些上量,有些也没上量。

总体来说,海天在调味品上有巨大的影响力,很容易在衍生品获得销量复制,但目前优势局限在中档和中高档上,高档优势不大,个别品类偏弱。
相比之下,海天还是比伊利的行业地位更高一些,毕竟在同样便宜一点的情况下,伊利不能获得对蒙牛压倒性的销量优势。另外,伊利也缺少像酱类或苹果醋这样独占性的优势。

-------------------------------------------           克明           -------------------------------------------
面条属于半成品,需要后期加工才能使用,难以形成消费依赖
前景可参考食用油,价格难涨,还有面临突起的黑马,如多力、胡姬花、长1寿花等。
直接翻看评论,金沙河的口感、味觉突出,陈克明则主要是因为牌子被选择、或者父母长辈一直爱吃,金龙鱼也有很多说好吃的

陈克明 面条 鸡蛋龙须挂面 细面条 150g 1元 11万评价
                   14万评价(2017.8.16)
金沙河面条 鸡蛋麦芯挂面150g 1元 23万评价
    26万评价(2017.8.16)
金龙鱼 面条 高筋系列 鸡蛋麦芯挂面150G 5元 4.4万评价
                                                                1元 6.5万评价(2017.8.16)


金沙河原味银丝挂面 900g 10.8元 8.2万评价
    9.1万评价(2017.8.16)
金沙河原味鸡蛋挂面 900G 10.8元 5.7万评价
    6.2万评价(2017.8.16)
金沙河爽滑挂面900G 10.8元 3.2万评价(2017.8.16)

金龙鱼 面条 家常系列 龙须麦芯挂面 1kg 9.8元 6.6万评价
                                                                       7.1万评价(2017.8.16)
金龙鱼 面条 家常系列 劲道麦芯挂面 1kg 9.8元 6.8万评价 
       7.2万评价(2017.8.16)

陈克明 面条 爽滑挂面 细面条 900g 7.9元 4万评价
                                                     9.9元 4.8万评价(2017.8.16)
陈克明 面条 北方劲道挂面 细面条 800g 9.9元 1.8万评价
                                                                     2.3万评价(2017.8.16)
陈克明 面条 宽带挂面 宽面条 900g 10.3元 1.6万评价
                                                                 1.8万评价(2017.8.16)
陈克明 面条 碱水挂面 碱面 细面条 500g 5.8元 1.2万评价
                                                                       1.3万评价(2017.8.16)

陈克明 面条 刀削面片 鸡蛋风味 挂面 宽面条 240g 3.5元 1.6万评价
金龙鱼 面条 健康系列 荞麦多麦芯挂面 1kg 13.8元 2.8万评价
陈克明 面条 荞麦风味挂面 杂粮面 细面条 1kg 12.4元 0.36万评价

金沙河属于卖的更贵或相同,而销量领先的,属于第一到第二等级
金龙鱼属于卖的更便宜,而销量领先的,属于第三等级
陈克明属于卖的相同或更便宜,而销量落后的,属于第三到第四等级,不过看起来,主要几个品类都有20~30的增长,这一点与金沙河类似,金龙鱼貌似增长比例低些。总的来说,陈克明属于竞争不够种类凑

-------------------------------------------          南方食品           -------------------------------------------
品牌形象几十年来深入人心,芝麻糊的经受程度很高,绝大部分人说好喝,但芝麻乳(黑黑乳和芝麻糊灌装)相对差一点,大部分人说香浓好喝,小部分(百分之二三十)说一般或不好喝
业绩相当不稳定,收入、利润均是大起大落
经营水平不专业,04年到12年参与借壳重组广西斯壮,陷入泥潭


-------------------------------------------           双汇           -------------------------------------------     
低温新品中,蜜汁烤香肠烤肠、超值培根、海威夷香肠较热销,其次是美式热狗肠、芝士脆皮肠、海威夷早餐肠、无淀粉木熏火腿、精制台湾风味香肠,普遍评论不错

公司是高温肉的王者,隔几年出一两个流行的新品,其它品牌智能从外包装上模仿。低温肉与跟雨润、得利斯三分天下,不够突出但种类多,冷鲜肉目前还停留在地方厂家(品牌概念很弱)销售

-------------双汇
王中王火腿肠 60g*10支装 --11万评价 --东西不错(2966)味道不错(2921)口味好(2830)孩子喜欢(1266) 评价感觉口味还行
玉米风味香肠 30g*9/袋 --4.6万评价 --味道不错(848)口味好(846)东西不错(844)孩子喜欢(479) 有玉米味很多孩子喜欢
鱼肉火腿肠 50g*5支装 --3.7万评价 --味道不错(816)口味好(772)东西不错(699)孩子喜欢(308) 很多人爱吃有鱼味
鸡肉火腿肠 30g*9支装 --3.5万评价 --东西不错(1589)味道不错(1558)口味好(1386)孩子喜欢(536) 鸡肉味孩子爱吃
金阳光无淀粉 40g*10支 /袋 --0.11万评价--东西不错(57)味道不错(55)口味好(48)孩子喜欢(10)

猪蹄块 1000g/袋 39.9元 --0.88万评价--很多反应味道不错
猪肋排块 500g/袋39.9元 --0.33万评价--肉质嫩,不错,比市场的好
猪汤骨块 1000g/袋26.9元 --0.66万评价--炖汤不错,肉好,比市场好
猪肉馅(70%瘦肉) 300g/袋8.8元--0.45万评价--还不错
猪五花肉块 500g/袋29.9元 --0.22万评价--肉不错
-------------金锣
很多人评价没什么面,感觉都是肉
无淀粉王中王 40g*10 支 --3.4万评价 --味道不错(1616)东西不错(1545)口味好(1446)孩子喜欢(641)

-------------------------------------------           伊利           -------------------------------------------     
------------------纯牛奶
三元 纯牛奶 250ml*24 53.9元 --11万评价 --味道纯正(5362)口感不错(2595)大部分说味道好,一般生产两个月
蒙牛 纯牛奶 250ml*24 72元 --12万评价 --味道纯正(4072)口感不错(1836)同上
伊利 纯牛奶250ml*24盒 64.8元 --15万评价 --味道纯正(4432)口感不错(2093)同上,抱怨集中在生产已三个月左右,整箱的大包装脏破
德国欧德堡200ml*24盒 72元 --83万评价 --口感不错(15927)味道纯正(15111)口感好(13927)非常好喝(11786)很多人说味道不错,也有不少人味道淡像清水,很多人抱怨已生产半年
德国Arla爱氏晨曦200ml*24 59.9元 --16万评价 --口感不错(4164)味道纯正(3546)口感好(3410)非常好喝(2632) 口感一般,包装简陋,日期已半年

------------------无乳糖牛奶
蒙牛零乳糖低脂型250ml*12 42元 --13万评价
伊利舒化奶低脂型250ml*12 47.5元 --6万评价

------------------有机牛奶
蒙牛 特仑苏纯牛奶250ml*12 65元 --15万评价 --味道纯正(3771)
伊利 金典纯牛奶250ml*12 65元 --11万评价 抱怨集中在生产3个月了,外包装脏破没法送人

蒙牛 特仑苏有机奶 250ml*12 69.9元 --3.9万评价 --好牛奶(2786)味道纯正(1491)
伊利 金典有机纯牛奶250ml*12 68.4元 --7.1万评价 --味道纯正(2235) 一般是生产两三个月

蒙牛 特仑苏低脂牛奶 250ml*12 61.2元 --4.5万评价 --味道纯正(1674)口感不错(800)
伊利 金典低脂纯牛奶250ml*12 61.2元 --1万评价 --好牛奶(800)味道纯正(442)

蒙牛 特仑苏纯牛奶250ml*16 77.4元 --3.8万评价 --好牛奶(2485)味道纯正(1447)
伊利 金典纯牛奶250ml*16 78.3元 --0.79万评价 --好牛奶(554)味道纯正(295)

18年春节观察,伊利遥遥领先,圣牧单价明显低于伊利,蒙牛反倒低于17年初(下架了部分产品?),单价还可以没促销
------------------儿童牛奶
伊利 QQ星全聪型125ml*20 49元 --3.5万评价 --味道纯正(771)营养丰富(539)
伊利 QQ星健固型125ml*20 44.1元 --3.3万评价 --营养丰富(543)
伊利 QQ星营养均膳型125ml*20 48.6元 --4.8万评价 --味道纯正(987)
伊利 QQ星草莓125ml*16 33元 --2.2万评价 --好牛奶(1286)味道纯正(543)
伊利 QQ星香草冰淇淋味125*16 33元 --2.2万评价 --好牛奶(1269)味道纯正(638)

圣牧 全程有机儿童奶 200ml*12 68元 --0.98万评价--好牛奶(680)味道纯正(322)
新西兰安佳金装儿童牛奶125ml*16 礼盒装 99元 --0.9万评价 --口感不错(182)好牛奶(178)
新西兰安佳金装儿童牛奶190ml*27 119元 --1.1万评价 --好牛奶(326)口感不错(289)

18年春节观察,儿童牛奶基本都是伊利,单价相比17年初降了约10%

------------------水果奶、谷物奶
伊利 谷粒多燕麦200mL*12 40.8元 --15万评价 --好牛奶(7063)味道纯正(4062)口感不错(3170) 抱怨已生产3个月了
***之前伊利43.2元
蒙牛 早餐奶麦香味250ml×16 48元 --0.61万评价 --好牛奶(4258)味道纯正(2482)口感不错(1609)
***蒙牛之前是24盒61.9元,6.7万评价

伊利 谷粒多红谷250ml*12 32.4元  --21万评价 --味道纯正(5254)
蒙牛 早餐奶红谷粒250ml*12 32/36元 --15万评价 --好牛奶(6900)味道纯正(3792)口感不错(2537)
***前一阵蒙牛32,现在36
伊利 谷粒多黑谷250ml*12 32.4元 --15万评价 --味道纯正(4101)
蒙牛 早餐奶黑谷粒250ml*12 32/36元 --15万评价 --好牛奶(6276)味道纯正(3803)口感不错(2630)
***前一阵蒙牛32,现在36

伊利 味可滋香蕉牛奶240ml*12 54元 --8.1万评价 --好牛奶(4466)味道纯正(2479)口感不错(1730)
蒙牛 奶特 香蕉牛奶 243ml*12 59.9元 --4.4万评价 --好牛奶(1964)味道纯正(1010)口感不错(680)
三元 黄小蕉 香蕉牛奶饮品200ml*12 29.9元 --5.1万评价 --好牛奶(2662)味道纯正(1177)

伊利 味可滋巧克力牛奶240ml*12 54元 --4.3万评价 --好牛奶(2582)味道纯正(1710)口感不错(1155)
蒙牛 奶特 朱古力牛奶 243ml*12 49.9元 --5.4万评价 --好牛奶(2770)味道纯正(1475)

伊利 味可滋哈密瓜牛奶240ml*12 54元 --2万评价 --好牛奶(1153)味道纯正(648)口感不错(440)
伊利 味可滋木瓜牛奶240ml*12 54元 --1.7万评价 --好牛奶(1582)味道纯正(981)口感不错(646)

蒙牛 奶特 香草牛奶 243ml*12 58.8元 --5.1万评价 --好牛奶(1531)味道纯正(822)

------------------常温酸奶
伊利 安慕希原味205g*12 56元 --55万评价 --好牛奶(33605)味道纯正(18946)口感不错(12020)
***之前伊利原味12盒66元
蒙牛 纯甄 200g*12 61.9元 --14万评价 --好牛奶(5598)味道纯正(3038)口感不错(1691)
***之前蒙牛原味12盒66元

蒙牛 纯甄 常温酸牛奶 200g*16盒 75.9元 --0.07万评价
伊利 安慕希原味205g*16 74.8元 --8.8万评价 --好牛奶(2235)味道纯正(1716)口感不错(1007)
***之前伊利原味16盒79.2元

伊利 安慕希蓝莓味205g*12 59.2元 --9万评价 --好牛奶(4928)味道纯正(3266)口感不错(2191)
***伊利蓝莓味12盒装之前69.6元

蒙牛 纯甄 200g*6 33元 --17万评价 --好牛奶(8189)味道纯正(6198)口感不错(3206)
***之前蒙牛6盒29.7元
伊利没有6盒装
蒙牛 纯甄 200g*24 119元 --21万评价 --好牛奶(12336)味道纯正(9899)口感不错(5460)
伊利没有24盒装

光明 莫斯利安200g*12 56元 --25万评价 --好牛奶(12362)味道纯正(6802)口感不错(4138)
光明 莫斯利安200g*24 89.9元 --15万评价 --好牛奶(9494)味道纯正(7212)

君乐宝200g*24 89.9元 --4.2万评价 --好牛奶(1756)味道纯正(1485)
君乐宝200g*8 25.8元 --18万评价 --好牛奶(9468)味道纯正(5668)口感不错(4015)

三元 冰岛式常温酸牛奶200g*24 89元 --0.92万评价 --好牛奶(471)味道纯正(452)口感不错(324)

18年春节观察,伊利与蒙牛总销量持平,伊利蒙牛都参见了秒杀,蒙牛部分单价相比17年初降了20%贡献了一半销量,伊利单价降幅略低也较大,但都高于光明,总销量高60%,线下观察,湖南小镇基本都是伊利的,单价比线上略高
------------------冷藏酸奶
------------------冰淇淋
------------------奶粉

天猫超市里,对欧德堡的抱怨很严重,主要集中在生产半年左右,有不少变味变馊变凝固的,包装差,小纸盒比伊利蒙牛的薄,渗漏破损现象多,一些人反应味道很淡像清水,不如国产浓,一些人抱怨一股塑料味。

仔细观察,发现有这么个现象,伊利和蒙牛,基本谁便宜谁就卖的更好(谷物牛奶、儿童牛奶即使贵,也卖得多于蒙牛,有机奶不如蒙牛)。但是三元、光明便宜也卖不过他们。可见,牛奶行业,已基本是双寡头垄断,且整天的天平像伊利更倾斜一些,另外伊利对各种加味的牛奶卖的更火一些,虽然未必有营养,但市场很大,可见还是契合人们对味觉的追求。

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