银行股跳水影响大盘回调，整体看市场仍维持强势格局，随着指数放量走高，增量资金开始进场，股指延续反弹走势，短期3100实质性跌破危险性不大。金融股拉升后回落，题材股开始表现正常是反弹持续基础，后市以震荡上行为主。策略上建议宜维持中等仓位待涨。

市场综合判断

周三极端情况下操作预案

一、       市场预判要点：

1、      周二两市融资余额增加99.63亿元 两连升

截至8月16日，上交所融资余额报4935.66亿元，较前一交易日增加70.81亿元；深交所融资余额报3929.43亿元，较前一交易日增加28.82亿元；两市合计8865.09亿元，增加99.63亿元。http://static.wistrategy.com/pic/reportpic/6081709536.jpg

从上图看，融资余额与沪综指双双抬头上扬，有量价齐升势头。

2、      周二沪股通净流入50.19亿，创一年新高，港股通净流入9.19亿。从沪股通累计流入余额与沪综指比较图看，外资仍坚定增持A股。

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3、      证监会审核首发申请增至4家，8月来审核数量首升。上半月IPO有序下发同时，审核与预披露放缓，可能与补充材料、呵护市场和从严审查有关。据业内判断，本周审核首发数量回升意味着IPO审核回归常态化。

4、      7月公募规模增3000亿至8.28万亿，逼近历史高点，距去年底8.4万亿最高纪录一步之遥。

5、      央行：M2“失真”与去年股市波动关联大。“今年来货币信贷增长不慢，且数据特殊，排除后总体基本正常。”央行负责人表示，从M2看，去年二、三季股市波动大，使M2基数抬高，致近几个月同比数据“失真”。

6、      国泰君安：深港通预计为A股带750-1500亿增量资金，深港通引入增量资金有限，非市场决定变量。假设深港通每日额度参照沪港通即北向深股通每日余额130亿，如深股通每日额度使用率达5%-10%（沪港通开通半年期间正值A股大牛市，沪股通每日额度使用率9.8%），预计为A股带750-1500亿增量资金，占深市流通市值8.5万亿的0.9%-1.8%，对流动性影响有限。

7、      上周(8月8日-8月12日)，证券交易结算资金银证转账转入额1248亿，转出额1048亿，证券保证金净流入168亿，连续三周净流入。

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8、      日央行推出负利率受抵制，周二亚太股市全线下跌，日经收跌1.62%，韩国综指跌0.13%，台湾加权指跌0.42%，澳洲指跌0.14%，恒生跌0.09%，国企指跌0.01%，新加坡富时A50指跌1.35%。

9、      昨夜美股收低，道指下跌0.45%，纳指下跌0.66%，标普下跌0.55%，欧洲主要国家股市收跌。纽约原油期货上涨84,美分，涨幅为1.8%，收于每桶46.58美元；纽约黄金期货上涨9.4美元，涨幅为0.7%，收于每盎司1356.9美元。

二、       主力资金流入流出

周二沪市流出164.90亿，创业板流出4.88亿，主力资金大幅流出。行业板块中钢铁、煤炭开采、通信服务、白色家电和专用设备资金流入居前；银行、证券、房地产、计算机和通信设备出居前；66个行业板块中仅14个大单净流入，52个流出，流入流出比0.27，主力资金大面积流出板块。个股方面，2679只交易个股中1111只大单资金净流入，1568只净流出，流入流出比0.71，个股资金流向相对均衡。下图为大单净额5日统计净流入和净流出行业板块：

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值得注意的是，银行业结束了前期连续大单净流入状态转为净流出。

三、      

三、       技术分析

1、周二沪指在3100点上方窄幅震荡,盘面分化，银行板块领衔金融股压盘，中小盘股走势较强。收3110.04点，跌0.49%，两市全天成交7096.00亿，较上交易日减415.40亿。形态看沪指遇年线压力，短期震荡，但5、10日均量上扬意味有增量资金介入，后市震荡上行概率大。

2、创业板小幅收涨，报收2201.10点，涨0.36%，成交量仍整体偏强，股指反弹走势不变。

3、英策“高增长+题材”指数：根据英策“高增长+题材”股票池编制的“高增长+题材”指数至周一K线走势图如下：

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技术看，指数在60日均线处企稳反弹，上穿多条短期均线，量能放大，反弹初步确认。