（1）超过90天逾期的贷款全部进入了不良，股份制银行中仅有的一家。逾期未减值贷款（已经逾期但是没有算入不良的贷款）余额为344亿，其所对应的担保物公允价值1154亿元，覆盖率为3.3倍，大部分股份行这个覆盖率不足1倍，不良划分标准差异可见之大。

（2）问题贷款率（不良+关注）为4.3%，过去3年核销率约为2.2%，合计6.5%，为股份制银行中最低之列。（敲黑板：经济下行期，这才体现资产质量）。

（3）在不良划分最严格的情况下，拨备率也处在股份制中最高之列3%，另外逾期贷款余额相对年中出现了下降。

（3）零售贷款和票据贴现约占总贷款的一半，2015年对公贷款几乎没有增长，增量全部投入到低风险的住房抵押贷款和信用卡分期贷款中，总体看，零售贷款的不良率约为对公贷款的一半，如果算上核销，可能一半不到。

（4）2013-2014年主要不良贷款来自于长三角、珠三角，但是2015年这二个区的不良率已经停止增长，长三角甚至出现了下降，而不良增量主要来自东北、中西部，但是东北、中西部的贷款只占总量的27%。

（5）社会上最担心的产能过剩行业（钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝、船舶制造、多晶硅、煤化工）贷款余额只有490亿元，占总贷款的1.8%，几乎可以忽略。

最后，不做总结。

声明：本人所在机构持招商银行多头仓位。
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