高端装备八大细分行业龙头

    《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》将高端装备制造业列为七大战略新兴产业之一，并提出了航空、航天、轨道交通、海洋工程设备以及智能制造装备等几个大的重点发展领域。

　　在2009年，国务院提出了国产设备国内市场满足率稳定在70%的规划目标，并确定了高效清洁发电、特高压输变电、煤矿与金属矿采掘、天然气管道运输和液化储运、高铁、城市轨道交通、农业、基础设施、生态环境和民生以及科技重大专项等10个重点领域。

　　除了政策导向，我国经济社会发展必然的城市化过程也将推动中国制造业的升级。城镇化的加快建设，将促使交通、信息以及能源三大网络的高速增长和升级。这三大网络的建设，对中国在这些领域装备制造业有直接的提升。

　　八大领域

　　通过对十二五规划、七大新兴产业发展规划以及设备国产化规划等政策的总结，我们将高端设备制造分为八个领域：航空航天、轨道交通、能源采掘及储运、基础设施建设、高效清洁发电、智能电网、海洋工程装备、智能制造装备。

　　1、我国航空航天装备制造业的发展仍几乎要全部依赖于自身的技术，国防工业和民用航空航天的发展要求，使得航空航天设备制造业不仅拥有庞大的需求空间，也将得到最大程度的资金、人力和技术支持。

    关注航空动力6893 、航天动力6343。

　　2、轨道交通包括高铁和城市轨道交通，是我国城镇化建设的重要领域，受到政策的极大鼓励和推动。根据申银万国的一项预测，十二五期间，我国将新建总计1.25万公里的铁路客运专线，年均复合增速接近15%，并将新建总计3189公里的城市轨道交通线路，年复合增速达到30%。

    关注国电南瑞、国电南自6268、众和机电925、新筑股份2480。

　　3、在能源的采掘和储运方面，尽管新增资源矿产的发现以及设备的更新淘汰要求使得行业需求稳定增长，但行业的问题是，国产设备的核心技术相对落后，只能满足于低端市场，高端几乎完全依赖于进口。细分领域的设备包括新型采掘、提升、洗选设备及电牵引采煤机、液压支架、大型矿用电动轮自卸车、大型露天矿用挖掘机等。

    关注太原重工6269、天地科技6582、山东矿机2526、林州重机2535。

　　4、基础设施建设领域的需求主要是大型基建施工设备，包括大型隧道全断面掘进机、履带机、全路面起重机、架桥机、沥青混凝土搅拌机以及再生成套设备等。

    关注三一重6031，中联重科157、徐工机械425、维柴动力338。

　　5、高效清洁发电是中国实现碳减排目标的核心方向之一，在新能源领域，国产设备在风能、核能两大领域具有强大的竞争力，但在光伏领域，最先进的多晶硅切割机等设备技术未被国内厂商掌握。另外，部门国内厂商已经掌握了高效燃煤设备技术，并且，高效燃煤发电也受到政策的大力扶持。

    关注新精功科技2006、七星电子2371

　　6、智能电网的发展受到城镇化建设和碳减排目标的双重推动，国家电网公司提出， 2011~2015年为智能电网全面建设阶段，包括加快特高压电网和城乡配电网点射，初步形成智能电网运行控制和互动服务体系，关键技术和装备实现重大突破和广泛运用。根据规划，在十二五期间的智能电网建设中，用电环节、变电环节以及配电环节的投资规模最大，占比分别达到33.1%、20.9%和21.7%，总计占到75.7%，总规模1324.3亿元。特高压并且低损耗的输配电设备将成为未来电网建设的趋势，因此，特高压建设设备和电网降耗设备是两大重要领域。

    关注国南南瑞、许继电气400、特变电工6089、荣信股份2123。

　　7、海洋工程装备的发展受到如此高的重视，表明海洋资源开发在国家能源战略中的地位进一步提升，实际上，海洋油气资源开发正是十二五规划的重点鼓励产业。受政策鼓励和需求提升，相关设备制造业的增长速度将快于以前。

    关注中国重工61989、中国船舶、广船国际、振华重工6320、中南重工2445。

　　8、智能制造设备是为强化基础配套能力而发展的以数字化、柔性化及系统集成技术为核心的装备制造业，主要领域为数字机床和控制设备等。

    关注中兵光电6435、航天动力6343 、广电运通2152。