加载中…华友钴业26.27年80.100亿市值2000亿章建平进驻10亿元1850万股
(2025-10-19 13:56:50)| 分类： 股市知识经典 |
业绩为王+华友钴业26.27年80.100亿市值2000亿章建平进驻10亿元1850万股
大部分人很喜欢关注一些所谓外部大环境的变化，而忽视了对公司自身基本面的研究，这是不对的。你买的是公司，而非大盘，所以对公司自身的解析是更重要的。很多人喜欢关注所谓的大盘是牛市还是熊市，其实牛市你未必赚钱，熊市你也未必亏钱。核心还是取决于你买的什么公司，什么位置买的。就如过去几年熊市，诸如阳光电源和宁德时代这样业绩超强的公司，仍然逆势创下了历史新高。这说明了什么？那就是业绩才是决定股价长期走势的决定性因素，而非估值。我们要把关注的重点放在对于业绩的研究和研判上来，我经常讲的确定性优先，实际上就是业绩的确定性。估值这个东西，可高可低，忽高忽低，一般人是很难拿得准的。唯有业绩，它是客观存在的。而像有色金属这样没有估值弹性变化的，研究起来就更简单，只需要关注其业绩就行了。所以像紫金、洛钼、兴业这样的公司，股价才会屡创新高，因为业绩的持续增长确定性非常强。所以研究一家公司，最核心的就是预测未来的业绩。有坚实业绩支撑的公司，会带你穿越牛熊，不断创下新高。最近有些已经公布三季报的公司，简单聊聊。
1，10月17日，紫金矿业发布三季报，公司核心经营指标全面超预期，报告显示，公司前三季度实现营收2542亿元、同比增长10%，实现归母净利润379亿元、同比大增55%。其中三季度单季净利润145.72亿元，创下历史最高，前三季度净利润也是历史最高水平。既然业绩是有史以来最好，股价创历史新高也就不足为奇了。紫金矿业作为金铜双驱动的公司，明年金价和铜价进一步看涨，产量方面，今年年底前紫金控股的巨龙铜矿二期将全面建成投产，铜产量将从目前的15万吨提高到30万吨以上。明年紫金矿业将迎来量价齐升的阶段，明年的业绩肯定是继续较大幅度增长的。在市值达到万亿之前，紫金都不需要担忧，这是稳稳的幸福。
2，再看看华友钴业。10月17日晚，“钴王”华友钴业发布了2025年三季度业绩报告，财报显示，2025年前三季度华友钴业实现营收589.41亿元，同比增长29.57%；实现净利润42.16亿元，同比增长39.59%
；实现扣非净利润为40.12亿元，同比增长31.92%。同样是历史最好业绩，甚至大幅超越了上一轮顶峰21-22年的时候，但是股价却比21年高点低了很多。说明目前估值仍然是很低的，如果按照今年60亿的业绩来计算，对应25年估值不到20x。我预计小花菇26年业绩80亿，27年超过100亿，这个概率是相当大的，对应当前市值的估值分别为15x、12x，这个估值仍然是相当低的。所以不惧颠簸，牢牢持有。等到镍价开始反转，花菇将继续主升浪之旅。本轮周期其股价超过21年高点是绝大概率，市值至少看到2000亿再说。值得注意的是，三季报显示，牛散章建平新进前十大股东，大约买了10个亿左右。3，宁德时代将于明晚公布三季报业绩，预计无论单季还是前三季度，其业绩将再创历史新高。我预计宁德时代三季度单季业绩约为180亿，今年全年约为680亿左右，对应当前估值约为24x。26年预计业绩超过800亿，27年超过1000亿，对应当前估值分别为20x，16x。对于一家全球电池龙头来说，估值仍然很低。4，亿纬锂能预计今年业绩50亿，26年将大幅增长到80亿，27年预计超过100亿。对应25-27年的估值，分别为31x/20x/16x，估值并不高。如果能从业绩和估值的角度，去理解一家公司的股价走势，就会心里有数，压根不慌。因为你投资的是具体的公司，而不是大盘，更不是押注的特朗普。须知大环境的变化，无法对一家公司的业绩，造成实质性的影响，除非是正好处于风暴中心的。很多人之所以亏钱，其实就是败在了不确定性上，准确的来说，是押注在了业绩不具备确定性的公司上。很多人喜欢追求弹性，即所谓短期波动大、涨幅快的，而忽视了确定性，就导致账户大起大落，控制不住回撤。相反在一些具备业绩确定性的公司上，又去做T，搞波段，明明是会不断创下历史新高的公司，却被卖飞了。本质上这都是投资的出发点有问题，即不喜欢重仓确定性，而喜欢重仓弹性。具备确定性的公司应该大仓位死拿，弹性公司小仓位做做波段，而很多人的操作是完全相反的，焉能不亏？投资一定是确定性优先，而非弹性优先，牢记这句话。这就要求我们把最重要的关注点放在对公司基本面的研究上，对未来业绩的预测上，而不是整天关注中美关系、贸易战、机构、主力、资金、K线这些没有用的东西。业绩是最核心的东西，别说A股没有价值投资，那是因为你发现不了价值。价值是一定存在的，只是因为你自己喜欢赌而已。有些人说A股是赌场，这句话是完全错误的，准确的说A股一半是投机场，一半是投资场。喜欢投机的人永远在投机，而对真正的价值视而不见。价值投资的人，也可以找到适合自己的，取决于你自己是什么样的动机和心态。在赌客眼里，看哪里都像赌场。在投资者眼里，大A的金矿还是很多的。
1，10月17日，紫金矿业发布三季报，公司核心经营指标全面超预期，报告显示，公司前三季度实现营收2542亿元、同比增长10%，实现归母净利润379亿元、同比大增55%。其中三季度单季净利润145.72亿元，创下历史最高，前三季度净利润也是历史最高水平。既然业绩是有史以来最好，股价创历史新高也就不足为奇了。紫金矿业作为金铜双驱动的公司，明年金价和铜价进一步看涨，产量方面，今年年底前紫金控股的巨龙铜矿二期将全面建成投产，铜产量将从目前的15万吨提高到30万吨以上。明年紫金矿业将迎来量价齐升的阶段，明年的业绩肯定是继续较大幅度增长的。在市值达到万亿之前，紫金都不需要担忧，这是稳稳的幸福。
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