加载中…锂矿：上涨幅度最大+最后反转+新能源的载体+上涨顺序金银铜铝锂
(2025-10-16 09:22:54)| 分类： 股市知识经典 |
锂矿：上涨幅度最大+最后反转+新能源的载体+上涨顺序金银铜铝锂
金陵津渡小山楼
今天到南京来出差，跟一帮朋友一起吃饭、掼蛋，玩到比较晚。今晚伦敦现货黄金价格已经突破4200美元，继续刷新历史新高。可能很多人觉得，为什么黄金股跟的那么慢？不要着急，该来的始终会来。今晚美股黄金股大涨，金罗斯黄金、哈莫尼黄金等创下新高。不出意外的话，明天该轮到A股的黄金股大涨了，不管短期如何博弈，长期逻辑终究会兑现。今天大盘走了一个普遍反弹，可以观察到一些细节。首先是储能的确定性再次凸显，储能龙头阳光电源再度大涨，开启修复。今年的储能行情，可以看到是从储能系统→储能电芯→锂电材料→锂矿这样一个过程，预计接下来会按照这个顺序再度修复。阳光电源作为储能系统率先开启反弹，其后就是宁德和亿纬，然后材料、锂矿继续走一遍，大概是这样。其次光伏有启动的趋势，在本次大盘调整中，光伏板块的两个龙头爱旭和隆基都穿越调整，创出阶段新高，这预示着光伏板块的大行情可能要来了，先锋仍然是BC电池。对于明年业绩反转的预期来说，光伏要领先于消费，这也是当下光伏被率先抢筹的原因。目前光伏行业协会以及高层的目标，是在明年二季度实现全行业的业绩反转。而在我之前的分析中，消费要等到明年三季度才开启实质性的反转。所以三季报落地后的困境反转行情，光伏领先于消费。前者是确定反转，后者是预期反转。从现在开始，整个AI的炒作重点，将会从算力转向电力，这是必然的结果。就如当初美国西部淘金热一样，首先富起来的是卖铲子的，后面富起来的是卖水的。算力就相当于AI时代的铲子，而电力就是AI时代的水。
一旦大规模数据中心陆续建成，对算力的投入就会减速，而对电力的需求则开始猛增，这中间有个3年左右的时间差。明年我们将看到全球开始缺电，尤其是美国。
因此跟电力相关的所有行业，将成为未来三年的一个主线，这就包括了光伏、锂电、储能，还有变压器等电网设备，以及有色金属的铜和铝。金银因为有金融属性，所以率先走行情，但是能够支撑更长远预期的，还是工业属性，也就是实际需求。从这个角度来说，铜铝的上涨周期，将比金银更长，而锂矿作为能源载体，将是最后收尾，但也是行情级别最大的。更深次的含义，在于将电力和人民币挂钩，推动人民币的国际化。我们知道，过去石油是跟美元挂钩的，全球石油贸易必须用美元结算，所以造就了美元的国际地位。而当未来电力成为最重要的能源，人民币的国际地位就会大幅上升。因为中国掌握了全球发电和电力传输系统的核心。一旦中国输出电力，必须采用人民币来结算，那人民币的国际地位将空前提高。这是一盘空前的大旗，围绕着电力的每个环节，都强烈看好。最后谈谈关于大盘的看法，本次贸易战的扰动，显然较4月份轻微许多，经过这三天的心理博弈之后，接下来市场将重回正轨。仍然是逻辑决定走势，确定性强的率先修复。我认为在三季报落地前后，大盘指数将再创新高。昨晚鲍威尔的讲话，已经给10月美联储降息按下了确认键。而目前已经公布的三季报业绩，预喜和业绩较大增长的公司明显比中报要多。也就是说，在三季报落地前后，大盘仍然受到业绩和估值的双重向上推动，强确定性的公司，将会在三季报业绩落地前后再创新高。
一旦大规模数据中心陆续建成，对算力的投入就会减速，而对电力的需求则开始猛增，这中间有个3年左右的时间差。明年我们将看到全球开始缺电，尤其是美国。
因此跟电力相关的所有行业，将成为未来三年的一个主线，这就包括了光伏、锂电、储能，还有变压器等电网设备，以及有色金属的铜和铝。金银因为有金融属性，所以率先走行情，但是能够支撑更长远预期的，还是工业属性，也就是实际需求。从这个角度来说，铜铝的上涨周期，将比金银更长，而锂矿作为能源载体，将是最后收尾，但也是行情级别最大的。更深次的含义，在于将电力和人民币挂钩，推动人民币的国际化。我们知道，过去石油是跟美元挂钩的，全球石油贸易必须用美元结算，所以造就了美元的国际地位。而当未来电力成为最重要的能源，人民币的国际地位就会大幅上升。因为中国掌握了全球发电和电力传输系统的核心。一旦中国输出电力，必须采用人民币来结算，那人民币的国际地位将空前提高。这是一盘空前的大旗，围绕着电力的每个环节，都强烈看好。最后谈谈关于大盘的看法，本次贸易战的扰动，显然较4月份轻微许多，经过这三天的心理博弈之后，接下来市场将重回正轨。仍然是逻辑决定走势，确定性强的率先修复。我认为在三季报落地前后，大盘指数将再创新高。昨晚鲍威尔的讲话，已经给10月美联储降息按下了确认键。而目前已经公布的三季报业绩，预喜和业绩较大增长的公司明显比中报要多。也就是说，在三季报落地前后，大盘仍然受到业绩和估值的双重向上推动，强确定性的公司，将会在三季报业绩落地前后再创新高。
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