加载中…今年第一笔交易；聊小市值大空间龙头
(2023-02-19 21:41:25) 先交代下今年的第一笔交易，来得比往年晚点，眼看着都二月中下旬了。
而且，可以预期，今年的整体交易频率会大为降低。往后几年可能越来越低。
原因也简单，慢慢地懂得，投资不是今买明卖，它需要我们靠时间来换得合理收益。
短期交易若想获利，极大概率是投机。而投机之路，不会长久，影响心性不说，做大几乎没可能。
既然做不大，那何必再做，要做就应该做好做大。
至于具体的交易，很普通。卖出7%的大华股份，价格在14.1元。
时间是2月16日周四，股价突破小平台，逆势冲高。狼哥中午挂的单，反手“做空”。
结果下午就开始跌，一直跌到周五收盘。
大盘同期不好，对大华有一定影响；但更多是个股本身，涨涨跌跌都很正常。
卖完还剩约8%的大华仓位。计划着上下画线，跌到13附近再加回7%仓位，涨超15元考虑清空此票，中间波动就直接忽略。
整体看，卖完了一半的大华，仓位到了71%，持股还是6只。
依次是中概互联、医疗ETF、牧原股份、大华股份、中国平安、齐鲁转债。
下面开始本周的“每周一股”，聊个大家耳熟能详的消费股——涪陵榨菜（002507）。
回顾这四年多分析了近二百个“每周一股”，消费股在占据着极大比重。比如双汇发展、养元饮品、洋河股份、恒顺醋业、白云山、元祖股份、恰恰食品等。
股市历史告诉我们，消费和医疗等行业容易出超级大牛股，尤其是各个细分领域的龙头，在独特经济属性和优秀管理层的加持下，都是十倍百倍涨幅。
涪陵榨菜，不论从营收、净利等财务数据看，还是市占率、群众喜好度，都是榨菜领域的绝对第一。
强者恒强、龙头效应，细分第一为我们研究提供了可行性前提保障。
首先，看最直观的股价年K线，短期有高收益预期。
2010年上市，仅2011年、2015年、2021年、2022年出现阴线。
而且过去两年是连续阴线，今年收阳的概率极大。
调整幅度看，2020年最高55.59元，现价26.76元，腰斩有余。
作为一个细分龙头，跌得比较充分，不大可能继续深度回调。
当然，2017年-2020年连续四年大涨，跌两年缓缓也正常不过。
其次，估值位置偏低，具有安全边际。
市盈率25.4，市净率3.14，都是十年最低级别。
市值与公司账上现金对比看，237.5亿的市值，货币资金31亿，其他流动资产28亿，不差钱。
现金流也稳定，应收款基本一年以内结算，比较良性。
再次，榨菜领域质地可靠，具有相当提价权。
近十年十几次提价，真去做市场调研，价格的确有点高了，小袋装甚至超过竞品一倍。
但侧面也说明够硬气。展望未来，即便销量不涨，光靠提价也能取得基本收益。
况且公司近几年在扩张产能，预计到2028年，能从现有的27万吨增加到67.7万吨。
产品也在丰富，销售场景更加多远，向上的确还看不到天花板。
特别是2021年5月定增融资32.8亿元，机构定增价33.58元，现已被套20%，有不错性价比。
有两个数据，可以佐证其质地，及毛利率和净利率，近年来两者分别在55%和30%左右。
再次，公司管理层可以，老大周斌全专注于榨菜领域，带领公司二十余年，成熟老练。
现在年近六十，当打之年，有的期待。
从过去的表现看，比较有章法，广告营销、产能扩张、产品升级等都有可圈可点之处。
优秀的，一般会一直优秀下去，人都是相对稳定的。
过去十年利润增长5倍，股价也上涨超5倍。但目前市值还小，成长空间挺大。
最后，大势方面，榨菜历史悠久底蕴深厚，又扎根中西部符合乡村振兴大计，不管消费升级、降级都能玩得转。
作为一个普通的消费者，说实话，乌江榨菜也是伴随了自己的成长，内心中充满认同。
由己及人，其在消费者心智中的地位应是最宝贵的资产，只要根基在，未来差不了。
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