雍正二年（1724年）在赵世贵等晋商的共同努力下，历时六年，将张掖大佛寺东北角的一座关帝庙，于雍正八年，改建为忠义会馆。

张掖山西会馆总占地面积 1700 平方米。平面呈长方形，是一个狭长的院落，分为前后两院，东西向贯穿一条砖砌甬道。