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[转载]蚂蚁金融:马云财富经怎么念?

(2015-10-20 09:48:03)
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分类: 概念共鉴

蚂蚁金融服务集团股权结构分析

关于支付宝、小微金服、蚂蚁金服的关系,简单来说是这样:2013年3月,支付宝的母公司——浙江阿里巴巴电子商务有限公司,宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团,并且进行股权调整,小微金服40%股权归小微金服和阿里巴巴集团员工持有,60%归外部战略投资者持有。马云个人持股比例不会高于他在阿里巴巴集团的持股比例7.3%。

2014年6月11日,浙江阿里巴巴电子商务服务有限公司更名浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司,注册资本为12.29亿元。旗下业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行。蚂蚁金服彭蕾担任公司董事长兼CEO、法人。同时,马云和谢世煌将股份全部赠予杭州君瀚股权投资合伙企业,因此最新股权结构为杭州君澳持股41.14%,杭州君瀚持股57.86%。 2015年6月增资扩股后最新注册资本133836.6681万元。

 

2015年4月9日,蚂蚁金服正式宣布,开放内部代号“维他命”的金融信息服务平台,并联合博时基金、恒生聚源及中证指数发布其首个指数产品“淘金100”,这也是首个电商行业数据推出的金融指数。[3] 
2015年5月,将筹备上线股权众筹平台,并将其命名为“蚂蚁达客”。[4] 
2015年6月,蚂蚁金服将通过认购浙江融信新增股本并收购现有股东剩余股权的方式获得浙江融信100%的股权。[5] 
2015年6月15日,人保财险发布临时信息披露报告称,公司于6月10日签署相关协议,认购人保资本—蚂蚁金服股权投资计划,该计划由人保资本投资管理有限公司设立并担任受托管理人,该投资计划募集额度为9亿元,无固定投资期限,人保财险全额认购。人保财险称,该投资计划募集资金投向为认购浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司(蚂蚁金服)的新增注册资本,投资完成后,人保资本持有蚂蚁金服的部分股权。[6] 
2015年6月18日,恒生电子公告称,公司与中国投融资担保有限公司、蚂蚁金服作为主发起人申请设立浙江互联网金融资产交易中心事宜,获得浙江省人民政府同意。
2015年6月18日,蚂蚁金服已经完成了一轮私人配售,该交易对蚂蚁金服的估值超过400亿美元。全国社保基金理事会投了蚂蚁金服,是全国社保基金第一单直接投资,占5%。[7] 
2015年7月6日,根据蚂蚁金服最新的工商登记信息显示,完成新一轮融资之后,蚂蚁金服引入了8家机构。其中,全国社保基金持股比例最高为5%;国开金融与四家保险公司(人寿、人保、太保与新华人寿)各投资约9亿元,每家约占0.5%;此外还包括春华基金和国资背景的上海金浦产业基金两家PE机构。

以此计算,蚂蚁金服的估值为1800亿元(约合290亿美元)。但据知情人士透露,蚂蚁金服此次融资蚂蚁金服在当前市场估值的基础上对入股者给予了一定比例的折让。

2015年7月10日,蚂蚁金服公告将通过恒生集团,在即日起的未来6个月内投入不低于4,000万元人民币,在股票二级市场增持恒生电子股份,在前述增持期间及增持完成后6个月内不转让本次增持的股份。

2015年8月18日,恒生集团通过上海证券交易所交易系统从二级市场购买本公司股票614,300股,平均增持价格约为65.1元/股,本次合计增持成本约4000万元人民币。

2015年9月5日中国邮政旗下的全资资本运营平台——中邮资本正式完成了战略入股浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司,占蚂蚁金服5%的股份。[8] 

2015年9月14日蚂蚁金服拟投资入股台湾国泰金控在中国大陆的全资财险子公司国泰财产保险有限责任公司(“国泰产险”)。交易完成后,蚂蚁金服将成为国泰产险控股股东,台湾国泰金控将作为战略股东。[9] 
2015年10月15日,蚂蚁金融服务集团宣布战略投资以科技博客起家的“36氪”。“蚂蚁金服”表示,将向“36氪”全面开放在线支付、私募股权融资、技术、云计算等多个领域模块,并以此服务整个小微企业生态。“蚂蚁金服”将成为“36氪”的重要战略股东,而“36氪”管理团队仍具有控股地位,并将保持独立运作。[10] 
2015年10月16日,宣布推出专门面向金融行业的云计算服务“蚂蚁金融云”,正式向金融机构开放云计算能力和技术组件。[11] 

 

据阿里巴巴集团去年9月份上市时的招股书说明,阿里和蚂蚁金服之间达成了一笔协议,即在蚂蚁金服上市之前,阿里巴巴集团有权分享蚂蚁金服37.5%的税前利润;一旦蚂蚁金服上市,阿里巴巴集团可以选择终止利润分享,从而一次性获得IPO时蚂蚁金服总价值的37.5%。

知情人士透露,实际上,蚂蚁金服此次融资是按照实际估值的 62.5%对外报价的。

以此计算,蚂蚁金服的实际估值为2880亿元(约合460亿美元),蚂蚁金服的估值已经和小米相当。

蚂蚁金服官方目前还未对外公布上市时间表。但此前的信息显示,上海已选定蚂蚁金服、中国商飞、大众点评及爱奇艺,作为上交所战略新兴板首批挂牌企业,通过这四家优质公司树立示范效应。战略新兴板最快有望于明年4月正式推出。这意味着,蚂蚁金服最快将于明年4月上市,但是新股IPO停发又成为变局。

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