中央会议释放利好，央行新定调了

1、中央农村工作会议在京召开

会议强调，保障重要农产品有效供给始终是“三农”工作的头等大事，要下大力气抓好粮食生产，保障好初级产品供给是一个重大战略性问题，中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中，饭碗主要装中国粮，确保2022年粮食产量稳定在1.3万亿斤以上。

点评：这次会议两大重点，第一，饭碗主要装中国粮，第二、扩种大豆和油料。这两个提法都是首次出现，对农业、种业板块都是利好，政策力度不小！

对14亿的人口大国，农业农村永远是热门议题！参照往年惯例，年底是农业密集的政策期。现在中央农村工作会议召开了，《种业振兴行动方案》估计很快出台，明年中央一号文件大概率也是提振农业，刺激一个接着一个。

A股的农业板块，是对政策事件很敏感的题材；随着政策蜜月期到来，农业股要开始起飞了？还是短线见高点了。个人偏向会有一波行情，而不是这么快就兑现！农业跟军工板块有点像，以前都是炒概念，现在资金开始押注业绩了。

2、央行最新定调！满足购房者合理住房需求

央行日前召开2021年第四季度例会，与三季度相比，对内外部环境、货币政策、政策工具、利率、房地产均有了新的提法。在货币政策基调上，提出“稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度，与逆周期调节相结合”的表述！房地产方面，提出维护住房消费者合法权益，更好满足购房者合理住房需求，促进房地产市场健康发展和良性循环。

点评：周末的一个大消息，央行召开了四季度例会。主要说了两个方面：一是货币政策，要求加大跨周期调节力度，也增添了“稳定宏观经济大盘”的表述！说明2022年还是以宽松为主，有央妈的兜底，给大A吃了一颗定心丸。

二是关于房地产，再一次强调要健康发展，维护住房消费者的合法权益。房地产市场大概率要回暖了，近期行业利好不断，从高层表态房地产是支柱产业、到央行降准，加速放贷满足刚需等，房地产政策“纠偏”并未结束，房企将迎来大洗牌。

但炒房就别想了，什么叫合理的住房需求？炒房肯定不算吧。而且把房子定义为“消费品”，说明有涨有跌的，不可能永远都上涨！现在地产股机会大于炒房，整个地产链上下游、银行保险等金融股，估值有一定修复的机会。

对于利率，这次央行没提“推动实际贷款利率进一步降低”，而是换成了“推动降低企业综合融资成本”。前者指金融机构减费让利，比如过去2年银行给实体让利，现在要告一段落了！后者说明降息在路上，最快应该是明年一季度了！

3、大消息！ETF纳入互联互通达成共识

12月24日，沪深港交易所及中国结算宣布就ETF纳入互联互通标的整体方案达成共识！ETF纳入互联互通机制在望，两地互联互通机制再迎扩容，业内预计需约六个月时间准备。

点评：这个才是周末最大的利好。本轮市场的下跌，主因就是查假外资引起的，现在外资还没开始查。就放开ETF的互联互通，这是中国资本市场开放的一大举措，有利于吸引更多外资进A股！

大家都知道，沪股通是有门槛的，北向资金进来的主要是大资金或者机构。但ETF的互联互通，说明小资金也可以进行港股通交易，算是一种降低门槛了。

当然，各个板块的ETF中，龙头公司占比最大！比如券商ETF最大份额就是东方财富，新能源ETF最大份额就是宁德时代。真外资买小票并不多，长期受益的还是大公司，各行业的稀缺龙头吧，外资会不断买买买。

4、北向资金加仓A股破纪录超过4000亿

截至12月24日，2021年外资净流入A股4175亿元，大概率创年度新高。值得注意的是，2021年的4175亿元，是在MSCI、富时罗素暂未进一步提升A股的纳入因子的情况下实现的！它不是被动资金“无脑买入”的结果，而是主动资金增配A股，改变其全球资产配置格局的产物。

点评：2021年只剩下4个交易日，今年市场最大的亮点，外资净买入A股4000多亿。没有这大几千亿增量资金，大A可能跟港股一样惨了！所以，别笑话真的假的外资了，钱进来就是王道，这也是市场最大的遮羞布。

今年外资这么给力，一是国内资本市场持续对外开放，周末还传出沪市开辟国际板；二是国内经济稳健+疫情控制到位+A股估值不高，对外资自然有吸引力的！他们拿着一堆超发货币，买走我们的核心资产，这买卖确实划算啊。

而内资也是一帮软骨头，周五机构趁着外资休息，对新能源进行大血洗，宁德时代被干的鼻青脸肿。这又是想砸个坑出来，让外资下周来捡带血炒筹码吗？

过去4年外资净买入1.2万亿，如果算上盈利的话，至少是2万亿的级别！明年美股进入加息周期，加上敏感的国际环境，能否留住外资的考验来了。现在打击“假外资”，还有吹风国际板，就是一种未雨绸缪啊，你们懂的。