这个周末消息面比较平静，证监会按照惯例核发IPO，融资数量较之前几周少了许多。另外又披露了操纵市场案件，讲到的是利用300多个账户操纵次新股，感觉监管层在这个时候比较维护整个新股市场的稳定，最近的次新股板块已经持续低迷，有几个股票更是只出现了2,3个涨停板就打开了，这是近两年IPO发行改革以来第一次出现，以往在行情再低迷的时候都不曾出现了过的，更何况现在的市场整体看上去并不差。感觉超跌的次新股板块短期有望是迎来比较像样的反弹。

          在上周五同样是超跌的军工股来了一次集体的大涨，这其中固然是有隔壁阿三在寻衅闹事起到了一定的催化作用，但我觉得更重要的原因是短期市场风险偏好的转向，从追求确定性的周期股开始转移到主题投资，一些事件题材上。军工股的大涨内在的含义就有点像创业板指数在7月23日的那次反弹一样。周期股的大涨是为市场营造了一定的人气基础，但是要把这个人气稳定住，还是需要一些中小盘的题材股表现。市场这种炒作风向的变化我觉得是需要注意的。

          方大炭素在上周五来了一次振幅15%以上的收跌，很难判断他所代表的周期涨价概念是不是就此步入阶段性调整，但至少可以说明周期股目前最容易的单边多头赚钱阶段已经结束了。对于周期股这种仅仅只是供给端的持续收缩逻辑所引发的炒作，我个人一直都是持谨慎态度，因为需求端的预期依然是不强的，这就为周期股还有包括一些大宗商品价格在短期大涨后增加了很大的不确定性。考量需求端的预期，可以就从水泥股的价格来看，如果当某个阶段水泥股走的那些上游原材料行业更好，那就说明周期股是有真正的基本面支撑因素，而不是更多依附于市场的情绪面影响。