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晓笛日志-部分基金重仓股出现杀跌风险
(2017-07-11 08:02:26)
周一的市场依然是由钢铁,煤炭这些资源周期股唱主角,而大多数板块表现不佳,创业板更是大幅调整,一根阴线就基本上抹去了最近这一个月的涨幅,也显示出整体的弱势。三聚,神雾这些创业板中市值较大的权重股都是出现了大跌,他们都是基金重仓股,应该和部分基金经理受到赎回的压力被动调仓有一定的关系。因为乐视近期一系列的变动,中邮基金调低了乐视网在他们基金中的估值,计提了30%的调整幅度,如此以来,很多基金投资者就很关心自己买的基金是否也买了乐视网,然后采取了赎回的措施,乐视网停牌是在4月份,基金半年报里面公布的持仓那是相当清晰的。现在信息传播发达,基金投资者也不像以前那样完全不知道自己投资的基金是个什么回事,他们对于基金的持仓知根知底,也会适时采取措施及时维护自己的权益。分析这个例子,我是想说明,当某一个股票出现在舆论风口浪尖时,就可能引发一系列的反应。对于乐视网,复牌之后,哪怕再看好它的基金经理可能因为份额的赎回需要被动卖出。另外补充一点,如果是手上持有乐视网的投资者想尽可能的规避复牌以后的损失,你可以去找找看现在市面上有哪些ETF基金是接受一揽子成分股和现金换购ETF份额的,这样一来你可以用乐视网的股份加ETF现金置换出ETF,然后再去二级市场上卖掉。当然这其中涉及到一些交易成本和置换本身的折价,你可以预估乐视网复牌的补跌幅度,再权衡一下,这里只是提供一个思路参考。
盘面中走的相对较好的都是一些涨价的题材,比如方大碳素因为石墨电极飙涨,股价就差不多快翻倍了。是这个题材的标杆。短期这部分题材应该还会有所活跃。对于涨价,我们还是需要看清楚涨价背后的逻辑,像电解铝和稀土这种是由于供给侧受限所带来的,还有钢铁行业是因为库存持续下降支撑行业价格所导致的,这都是可以看做是被动的涨价,而像锂,估,磁材是由于需求向好所带来的主动性涨价。相比较而言,显然主动性涨价题材具有更好的弹性和市场想象空间。
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