周一的市场延续了缩量弱势整理的格局，目前处在上周大幅调整之后的短期修复之中。跟中央经济会议相关的农业，油气改革等主题板块表现要好一些。从个股表现的相对强弱来看，存量的资金依然选择以前炒作这些题材时的龙头，这样更容易去快速聚集人气，比如像只要是炒土地流转就一定会是海胶，辉隆，北大荒这三个。近期各种改革主题还是会有反复活跃的预期，对于当下的这种政策性主题炒作，就只要选择以往市场上有过良好表现的个股，那处于阶段性持续缩量状态的就完全不用考虑。说到国企改革板块，石化板块机会还是最大的。之前也没有什么大的动作，最近会有一些持续性的催化事件，可以重点看看。

       最近国海证券债券门事件闹得风声鹤唳，很多人都在观望看国海有没有认不认这次巨亏，但这肯定不是他会不会承担下10亿赔偿这么简单收场，而是会有一系列的发酵。债市的去杠杆可能就会由这个事件开始加速。昨天央妈又放了一个大招，可能很多人没注意到。就是在明年一季度开始会将表外理财纳入广义信贷范围，这也是很明显的去杠杆信号。去杠杆，我们都知道，给市场带来阵痛那是毋庸置疑的。虽然在宏观流动性方面，央妈一直在调节，但是我们要明白还有一个更重要的指标叫做市场流动性。在违约事件频繁爆出之后，做市的机构不愿意再做代持，那么市场的流动性会下降，加深市场紧张情绪，这也就是为什么昨天我们看到国债价格在反弹一天后又是快速下跌。债券市场价格调整的压力依然很大。

     早上看到媒体都在报道各地出现史上最严重雾霾，在空气治理板块里做做短线，应该会有些收益。