股指期货交易规则一改再改，结果就是期指的空头被动减仓，成交量大幅萎缩到只有前一个交易日的10%。此前期指大幅贴水现货的局面有所改观。在交易规则即成事实的情况下，对于做空的一方在交割来临之前该如何收拾贴水的局面，有几种选择，一种是被动性的平仓换合约，而目前的交易量骤减，远月合约也是呈现贴水格局，无论是平仓带来的冲击成本或者是移仓成本都不小。另外一种选择就是选择很重要的指标成分股，人气股继续抛售现货，打压指数。这对于那些前期抗跌的蓝筹股而言，就可能出现阶段性的集中抛售。

     股指交易规则刚开始偏向于多头一方修改，这可能会达到预期的效果，但如果规则修改到了极致，就可能产生相反的效果。当维稳的措施越来越多，演绎到极致的时候，市场往往就可能会产生与预期完全不同的结果。物极必反，所以要及时的转换思维。当你看到了这各种各样的维稳措施出来，认为完全是收益大于风险的个股可能是恰恰是风险大于收益。