这几天一直在提市场风格的转变，蓝筹股行情终于在意料之中爆发。周四一开盘地产股就发动了迅猛的攻势，主要是受消息面推动，农行上海商贷从8月份开始实施200万以上九五折优惠政策。农行利率的松动是一个很重要的信号，之前四大行在房贷利率上丝毫不让步，而现在个各地方开始取消限购，楼市调控放松的趋势已经是越来越明显。这也就是像万科这样的地产龙头提前于大盘走强的原因。这些龙头的强势还将延续，另外就是棚户区概念股。棚户区改造被视作是下半年提振内需一个很重要的工程，这项顶层设计确定性很强，近期央行已经向国开行注资1万亿支持棚改，资金到位的情况下，相关上市公司的股价也会有所表现。

      很多投资者在市场下跌的时候会恐慌，面临这种快速上涨的局面也会恐慌。不知道该买什么，生怕错过行情。其实在平时的投资过程中就应该梳理几个选股模型或者是分析研判角度，比如说券商的弹性。在大盘由弱转强，进而突破有可能形成阶段性行情的趋势形成初期，券商股是绝对可以参与的。券商股里面又以流动盘较小的兴业，方正，国金等品种表现的最活跃。对于各个行业的蓝筹股，不知从何选起，可以从沪港通这个角度来找标的，找那些AH折价非常明显的个股，比如说招行和中信证券。再比如说白酒，中药这样一些稀缺品种。

      我想说的是，只要选股逻辑是理性客观的，选出来的个股配合市场环境应当来说一定会有回报，至于说回报程度高低，那不是自己能决定的，我们只需把握能够掌控的因素。与其花精力去纠结买哪只股票能赚的更多，赚最多。不如认真去总结这历经的行情更迭背后那些始终有效的市场运作规律，一定要知其然还要知其所以然。总结是为了提高，为了更好的收获。比如说目前这个姑且可以认定为熊末牛初的阶段，我们再次看到了政策周期领先市场周期，经济周期领先于盈利周期。这就是熊市末期的规律。货币政策出现了定向宽松，于是市场就在这样一个资金面和政策面的推动下有了价值重估的行情。宏观基本面是领先于微观基本面的，所以如果按照常规情况来分析，有些行情目前基本面依旧很糟糕，但是这实际上已经是一个滞后指标了。