如果还没弄清楚技术分析是做什么的，意义何在，翻看之前的博文：观察市场的手段，分析市场的拐点以及大概率的方向，确立进场和离场的信号。技术分析有很好的经过检验的工具意义，使用它作为辅助的大佬们有着成功的记录（不是只认识巴菲特吧）。有交易者行为的理论根基（金融危机以来被证明是唯一可以解释清楚市场在做什么的）。如果还停留在这东西就是预测，就是闲着没事装神弄鬼，建议：1）好好买几本真正的技术分析书籍去读；2）远离你身边能看到的做技术分析的人，他们用的都是错误的手段。3）深刻清楚技术分析的作用和局限性在哪里再来评价它。

技术分析用来判断拐点，趋势，确立进场和离场的信号，避免犯下愚蠢的后知后觉的错误，这些是最大的用处。

它的局限性是

1）中长期它无法告诉你应该买什么股票，一般的情况下，很难准确预测目标价（这点比算算EPS就给个目标价要严谨吧）。这是因为股票的启动信号在初期可能是同质的，你无法区分这个股票的启动信号就比那个强多少。（有的特殊情况下可以做到）。需要具备行业和公司的一些基本面分析的知识，需要具备一些宏观逻辑，以及场内的博弈力量的分析，配合技术分析来决定买入和卖出信号，规避显著的风险。这也是运用技术分析的人在期货市场比股票市场多得多的原因。股票的分析因素过于复杂。同时，如果完全考虑的是超短期的价差交易，基本面因素就弱化很多了，技术分析又会变得非常有效，所以很多超短的量化策略都采用技术分析来做。现在的股市里，大盘指数的运行也很难反应很多个股的实际运行。这个只能另说了。

2）无法预测准确路径。这是我深信不疑的，也是我和其他做技术分析的区别所在。我亲自看到用技术分析预测股市，练就10几年的功夫，无所不通的人最后放弃了预测。一旦他放弃了预测，重新思考技术分析的意义和局限，他突然发现自己之前苦苦想要突破的瓶颈，瞬间突破。

根源在于，我的哲学是股市的运行具备某些量子统计化的特征（因为投资者主体的复杂以及他们相关性的复杂），市场在任何一点可能会走所有可能的路径。我们能尽力分析清楚的是一个概率分布，找到概率比较大的路径。这条路径在某个点的选择，可能受到各种外界因素的刺激（或者他们已经被提前消化），或者可以用各种不同的方法去分析来相互验证，从而确定概率比较大的一种路径。

举例来说，波浪理论其实是一个有用的东西，从我的经验里，我看到了无数走势非常优美，点位非常精准的波浪，这已经证明市场的确按照这个模式在运行。但是，众所周知的千人前浪，这其实是波浪理论所固有的特点。因为你无法定义级别。比如你看到A级别的浪，其实可能是更大级别的B级别浪的一部分，B级别浪可能是更大级别的C浪的一部分。而这些浪型在它们走出一定端倪之前，理论上，你是无法分析清楚的。（猜对浪型的都是撞大运）。从方法上来说，你能做到的就是通过一些分形的知识，通过其他的技术手段辅助，来确定哪种概率会更大。而从策略上来说，你要做的就是，开始建立仓位，然后符合你的预期就加大仓位做，开始不符合你的预期了，跑掉重新分析。

回到上面的中证流通指数的周线图：

1）在08年周线形成了明确的下降楔形。楔形形成意味着趋势的衰竭和随后的反转。这个楔形在08年一季度就可以准确的画出来。之后的走势就是碰到上轨道就下跌，碰到下轨道就反弹。你可以利用这个来做超跌反弹。然后你深刻清楚，你需要仔细观察这个楔形什么时候突破，那样趋势可能会（注意是可能）反转。然后你看到了在08年底，楔形突破了。接着09年大幅上涨，逆转趋势。

2) 反弹的高度如何？用黄金分割。每个分割点都是阻力。最强的阻力在0.618.所以你看到了在涨到0.618的位置后，彻底结束上涨。

3）反弹以什么样的模式？5浪上涨，3浪是完美的趋势，4浪有个大震荡，并且准确的回到了0.5分位。然后是最后的5浪到0.618那里。

4）怎么知道刚才的5浪上涨结束了，而不是出于更大级别的4浪，甚至更大级别的3浪中？注意蓝色线部分形成了头部的大楔形。参考1）中，意味着趋势要大变了。跌破楔形，那就是你的做空点了。越大级别的结构，越大的利润。

5）下跌从小的子浪形成了推动。根据分形自相似，大级别很可能形成推动式的恐怖的主跌浪，而且可能是5浪下跌。下跌的支撑位在哪里？ 可以用黄金分割去一一确认。到了那里就可以做超跌反弹。

6）怎么知道这里的下跌会持续下去而不是变成更大级别的上升？看橙色的下降趋势线。那里没突破，什么都谈不上。而且每次碰线都是加空单的时候。

7）可能的较大支撑在哪里？看橙色线的支撑部分，下轨道，今天到达，不然今天为啥会无缘无故反弹。同时也可以去找黄金分割的支撑。（可惜一次一次都跌破了，但在支撑上都产生了周线级别的反弹行情可以做）

8）大的趋势？注意橙色线也形成楔形了，那么看楔形上轨道什么时候突破。突破了你就考虑可能的趋势逆转，这和08年一样。上证的日线短期也是楔形。下轨道如果确认跌破，你去寻找更大级别。记住，用它来观察和理解市场。

9）浪型上有参考的吗？下跌呈现5个浪，子浪又会细分成5个浪，可以大体看看现在可能位于哪个浪。再结合支撑，形态（楔形），底部信号。才能更好的判断。

10）判断错了怎么办? 在你判断的时候就应该设立纠错条件。