周三市场大跌，沪指击穿2600点。导致股指快速下跌的原因，跟房地产息息相关。其中市场传闻五大银行（中工建农交）全面停止向房地产企业放贷，对地产板块影响最大，是令股指昨日大跌的最重要原因。但该利空在今日被媒体澄清，消息指仅仅是农行在8月最后一周临时向房地产企业停贷，银监会搞一刀切全面停贷的概率极低。同时，向房地产企业全面停贷，也与管理层希望房地产投资放量的调控目标不符。

市场短期格局相当清晰，近期是对房地产调控放松预期下，对产业结构调整受益板块的炒作。以房地产板块为首的周期性品种，只是平稳股指走势的工具。市场资金真正做多的核心板块，是战略新兴产业及国资整合版块。总体上，市场仍处于震荡整理当中。由于房地产二次调控的预期，尚未清晰，因此股指的短期整理完成，尚待时日。投资者应对手中持股重新审视，对主力资金在高位持续派发的个股须提高警惕。

根据万隆Topone数据平台的资金监测结果显示，基金短期内行为处于分化状态。部分先知先觉的基金如华夏、嘉实，采取了逢高了结的策略。与这些大型基金相联接的保资，市场传闻也暂时停止了买入行为。如果该传闻得到证实，将有可能进一步打击市场的人气。中金公司昨日开始重申看空观点，中金公司作为市场上重要的卖方机构，其言论对市场中的各路机构有较明显的示范效应。因此，市场各参与主体，主动做多行为将会有所收敛，短期内观望或减仓情结较浓重。

另外，有一个现象值得我们关注，昨日虽然大盘指数大幅下挫，但个股却没有一股跌停，说明杀跌的主力是权重蓝筹。这样的盘面现象符合调整初期的风格，后市需警惕抗跌品种杀跌带来的大幅下挫风险。特别是对于前期涨幅较大，且缺乏政策面基本面支撑的个股果断出局，此类股在回调之际将成为空方第一大主力，对其不能抱有一丝侥幸。