追逐“成长”赛道

黄智华（野鹤山人）

证券部陈姨近期持续参与新能源、半导体、锂电池等概念品种，以及稀缺资源、有色金属等板块的操作，部分高抛低吸，获得较好收益。

她根据报道说，今年以来，碳酸锂、氢氧化锂价格涨幅惊人。数据显示，电池级碳酸锂价格从2020年底部3.8万元/吨的价格，上涨至当前近9万元/吨的位置；电池级氢氧化锂涨至目前9.5万元/吨，年内涨幅超过90%。有机构分析认为，需求上，新能源汽车逐渐成为最好的成长赛道之一，2021年上半年其需求景气已被证实，下半年新能源汽车需求强势或将更甚。当前供需结构下，判断锂资源结构性短缺或将延续至2021年下半年，氢氧化锂、碳酸锂价格上涨确定性较强，但仍需重点关注碳酸锂产能投放预期对其价格的影响。

梁伯继续在新能源汽车概念股和充电桩概念股票操作。他说，今年上半年，中国新能源汽车市场继续维持高景气度，这拉动了下游多个细分领域的产销。部分上市公司也大举融资加码新能源产业。在这种背景下，有盈利弹性的以新能源为代表的赛道类板块表现突出。同时，由于新能源相关板块已累积了较大涨幅，市场也普遍担忧其部分估值风险而引发较大的波动。

野鹤山人说，近日公布的金融数据显示，6月末，广义货币(M2)余额同比增长8.6%，增速比上月末高0.3个百分点。从历史看，股市波动与货币供应量同比增速波动往往相应，体现流动性影响，如今年2月广义货币(M2)余额同比增长10.10%，之后几个月同比增速跌回10%以下，大盘也相应于今年2月见高点，后展开振荡整理至今。上周五，人民银行宣布全面降准，此次降准是货币政策回归常态后的常规流动性操作。此次降准主要是为了优化金融机构的资金结构、提升金融服务能力、更好支持实体经济。未来市场走向仍需关注流动性的变化。

黎大叔一直持有的多只传统白马股不断走弱，在交易室内整天无精打采。

李生对他说，有报道分析认为，大小盘指数形成强烈反差，是今年以来市场波动加大及风格转换的具体体现。近几个月，传统白马蓝筹连续走低，中国平安、三一重工等多股不断刷新今年来低点。与此同时，新能源、光伏、半导体等板块不断走强。业绩弹性大、增长斜率高的成长板块对资金更具吸引力。当前市场已明显进入了新的结构行情。今年以来上证50指数累计下跌超过8%，若从年初高点开始计算，则回撤幅度更是超过17%；而代表中小成长风格的中证500指数近日触及阶段新高，若从3月低点计，该指数的累计涨幅已超过12%。

李生之前介入收获了9个涨停板的ST股，由于近1个多月涨幅巨大，本周受消息影响连续跌停，周五反弹时他获利抛出。他说，ST股玩的真令人心跳，可谓高收益与高风险并存。

李生近期持有的锂电池、充电桩、新材料、光伏等科技成长概念品种，表现出色，他对部分涨幅较大的高价品种冲高放量回落时抛出，而介入其中一些低位启动的中低价品种，以及化工概念股，结果均拉起。化工板块近日强势拉升，尤其磷概念、氟概念表现亮眼。

对于市场走势，野鹤山人说，大盘本周振荡整理。沪指去年7月中旬以来形成3200-3600点大箱体运行格局，中轴区为3320-3470点，今年7月初再到达3600点压力带而受阻，上周五跌近上述中轴区上边3470点而呈抵抗支撑。另外，沪指去年11月2日3209点、2021年3月9日3328点、2021年3月25日3344点、2021年4月15日3373点、2021年5月11日3384点等阶段低点连线与年线目前交汇于3430-3450点，或构成重要支撑区。而今年的2月18日3731、6月2日3629点、6月28日3614点多个高点连成的压力线，与上述阶段低点连线、年线不断收敛，估计在今年8月底前抉择突破方向。阶段上，沪指或围绕半年线波动。之前分析，创业板指不排除回补2015年6月19日高位下跌缺口。该缺口本周初已上补，相比主板相对强势，但因进入历史高位套牢区，即使推进也会较为反复。（697）

（本文不作为投资建议，本文黄智华发表在《投资快报》，人物和情节为虚构）