随笔8/20 周末翻盘子的时候，找出了近20只在未来一年内经营业绩自身可能不会发生根本性好转，但是在内部结构转换机内生性动力方面会发生质的改变的标的。其中有两只非常吸引我，其中一只是纺织行业转型医疗器械，另外一只就是传统商业转型电商的苏宁。
张近东力排众议，坚持转型云商，为苏宁去家电化之旅落下一点睛之笔，显示出创优自我、主导变革的勇气。因为对于以前的苏宁来说，最深的痛是左右互搏，最主要的竞争对手是国美，或者大商这样地方垄断性质的商业连锁家电企业。但是随着互联网电商及金融平台的兴起，传统的垄断优势已经被打破，淘宝，京东，无不时时刻刻蚕食着市场份额和机会。盈利能力下降已经是线下家电连锁行业的集体困境。预示着这一行业将面临一场从未有过的严峻挑战与深刻变局。网购的兴起对传统零售商,尤其是家电连锁企业带来进一步的转型阵痛。想发展电商，但又不想放弃线下，因为线下每年还能盈利。但现在线下的路已经几乎到了尽头，不管房租还是人工成本，每年都在增加。
但是这个转型的过程将是非常残酷而严峻的，互联网电商烧钱代表着失去了一些机会成本和金钱，但是不烧钱坐以待毙的结局都可以料想的到。渠道变革中公司必将面临阵痛，但提早转型对其而言是件好事。从市场给出反应来看，恐怕最坏的预期已经过去。未来预期的部分已经在盘面上有所体现。我认为他未来一年内跑赢指数30%以上的概率超过70%。我会择机选择好的买点来做中长期布局。