本帖目的极为清晰：纯粹分析。咬人者勿扰
移动互联的未来好于不好，我不去评价。我只是观察者，我只是交易者。资本往这里堆积，我就去参与而已。
对于国民技术，我跟很多朋友都交流过。他们也算是历经股海的老油子了，有做私募的。他们对国民技术的看法分为2派。一派，坚信国民技术是A股最具价值投资的高科技股，从180到20，一直坚信；另一派称其是垃圾，业绩大幅下滑就是佐证。

经过这2个多月的跟踪观察，我对于国民技术有了一定看法：
1.国民技术确实是一家优质高科技公司。
2.其上市之时直至2011年中，确实不具备投资价值，可以说它是当时新股狂热的受害者。
3.目前国民技术应该已经具备很好的投资价值。

目前，对国民技术的质疑主要集中在其2011业绩大幅下滑上。80倍以上的市盈率具备投资价值？有些人会嗤之以鼻。

国民技术2011业绩的大幅下滑，已经在其2011年的大跌中体现的，利空该是比较完全的。而且，根据我对国民技术的了解，其股价在2011年年底见底是有业绩支撑的，是理性的。

经过一段时间的跟踪及理解，我认为，现在，已经不适合再用80倍市盈率去衡量国民技术。因为，国民技术很可能正面临着价值重估
价值重估，熟悉A股市场的人应该了解这4字词语背后的意义。下面，我就用一些新闻和评论来支持我的这一判断----国民技术正面临价值重估
国民技术的基本状况
公司于2000年源于国家909集成电路专项工程成立，2010年4月在创业板上市，是我国安全芯片、无线射频芯片的领军企业。公司是国家级高新技术企业，国家规划布局内重点软件企业、广东省自主创新、战略新兴产业骨干企业、深圳自主创新行业龙头企业。公司主要产品被科技部授予国家自主创新产品称号。公司累计承担9项国家“863”计划重大课题、3项国家发改委信息安全专项示范工程项目、2项国家级火炬计划项目以及国家重大科技专项。同时，公司为国家商用密码可信计算、电子交易等多个国家商用密码专项组发起单位和标准起草单位，中国可信计算联盟产业联盟的发起者之一。截止2011年底，公司申请专利超过500项，其中87项已授权，52项已通过国际PCT专利审查，在多个国家部署落地。

关于移动支付的一些重要信息
国民技术的手机支付芯片从2009年下半年开始向中国移动销售，同年这块产品贡献了11%的总营收；2010年上半年实现收入1.3亿元，在总营收中比重上升至32.6%；但2010年5月手机支付标准之争浮上水面，市场上传出了中国移动暂缓执行公司2.4G方案的消息，之后定期报告显示，公司移动支付产品出货量确实大幅减少。目前移动支付技术实现方案主要有两种：基于13.56MHz的NFC技术，基于 2.4GHz频段的RFID-SIM/SD技术。NFC技术需要用户更换内置NFC的手机，才可以实现移动支付功能，导致厂商和消费者成本提高，这是NFC技术最难解决的问题 。除了移动支付，该技术支持多种距离的安全通信模式，可以置入手机、电脑、PAD等移动终端中，并实现NFC、蓝牙、WIFI等不同距离应用的无线通讯功能，并且具有精确控制距离和可联网距离的优势，如10厘米距离内，两部手机可通过2.4G技术进行近距离无线通信，交换名片、传输文件等。此外，该技术还可以精确控制10米范围的短距信息推送和室内定位，更具有绝对优势的是，10米左右范围内，2.4G技术可以实现优惠券、电子票的推送和广播业务，能够广泛运用于市场营销和商业推广。

随着互联网向移动互联网转移，移动终端将是云计算的主体，可信计算2.0重心也将转移到移动终端上来。目前，国际可信计算组织正在推动全球可信计算产业链由1.0向2.0快速迁移；微软公司在Windows 8已经支持了可信计算2.0，可以预见在不久的将来，可信计算芯片在移动终端上有望成为标配，这将带来巨量市场。

国民技术方面介绍，国民技术长期深耕可信计算芯片领域，已达到国际先进技术水平。据悉，公司USBKEY的市场占有率达70%以上，累计销售超过2亿颗；国民技术很早就参与可信计算技术研究与产品开发，相关产品已应用在多个国内外知名品牌电脑厂商产品中；此外，国民技术安全芯片产品也正在进行国际CC体系EAL5+安全等级认证，有望成为我国首款通过国际CC高等级认证的芯片。


总结起来，国民技术面临价值重估的主要原因有2个：
1.移动支付国标即将诞生，如果2.4G技术成为国标，那么国民技术将是最大受益者。导致其业绩下滑的因素将不复存在，且会为其带来巨大发展空间。
2.可信计算领域的龙头。可信计算对于A股来说还是一个新鲜词汇。国民技术无疑在可信计算领域是最具权威与价值的中国公司。

我对于国民技术有非常大的期待，我希望其能为中国高科技企业正名，希望其能成为高科技企业的标杆，希望其能为创业板科技股起到示范引导作用。

至于我对于其面临价值重估的判断是否准确，交给市场吧，市场总是正确的。