由于国内商品期货跳水以及银行拨备新规可能实施等因素造成周四两市呈现放量杀跌格局，印证了金鸿先前对于周四时间窗以及变盘的预告。除农药、生物制药、稀土永磁锂电池概念强势外，钢铁、煤炭、地产、银行等跌幅较大，截止收盘，沪指报2656.35点，跌38.94点，跌幅1.44%，成交1573.40亿元；深成指报11465.35点，跌257.44点，跌幅2.20%，成交1406.45亿元。受隔夜美股反弹提振，亚太主要股市涨多跌少，其中日本股市涨0.82%、台湾股市跌0.20%、韩国股市涨0.29%、新加坡股市涨0.03%、澳大利亚股市涨0.94%。

上午出现恐慌性抛盘，原因有几点：一是昨日媒体报道银监会拟要求商业银行拨备比率不得低于2.5%，银监会主席刘明康近日表示，银行系统性的风险暴露隐患不容忽视，并强调要改进银行压力测试。二是昨天加拿大加息，市场担心中国会有类似加息政策出台；三是今天央行进行300亿正回购操作，期限为91天，本周将净投放710亿，由于本周公开市场到期资金量庞大，央行将在今日的公开市场操作中采取相应的对冲措施。四是有传言证监局近期在查浙江系资金，大地期货的做庄被证监会调查，并且可能出现了国家队入场的情况。并且深交所9日发表《深交所发文警示概念炒作风险》，文中指出市场概念炒作有所抬头，从锂电概念到园林概念，甚至海产品概念，投资者一定要警惕“概念炒作”中的风险和危害。不管市场系统性下跌是以何种外因作为导火索，暴跌的内在原因还是前期投机性游资获利丰厚集中套现所致。

下周一国内宏观经济数据将公布，预计8月CPI大约为3.4%，面对这样一个数据，政策面的反应尤为关键。虽然国家下半年的整体货币政策发生改变的可能性不大，但预计仍然会严格控制信贷投放。

资金流向

9月9日资金流出103.49亿。其中流入板块前2名：计算机1.34亿，化工化纤0.03亿。流出板块前5名：有色金属11.92亿，房地产10.95亿，银行类9.64亿，煤炭石油8.18亿，机械7.12亿。

热点及个股点评

河南蜱虫中毒事件引发农药股被关注，周四农药个股沙隆达、华阳科技均涨停。氟化工在"十二五"规划中将单列一个专项规划，氟化工个股三爱富强势涨停。受超级细菌报道刺激，生物制药板块表现强势，联环药业、鲁抗医药涨停。昨日审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，今天新能源板块在此消息的影响的表现比较活跃，目前板块指数明显好于大盘。周四多晶硅概念仍在轮番活跃，多晶硅概念乐山电力继昨天涨停后再度大幅上扬，数据显现多晶硅半月涨幅10%，三到五年的周期内，全球多晶硅的需求将增加到100万吨的级别，是现在的十倍左右。太阳能概念孚日股份逆市飙升，公司与德国博世公司合作布局太阳能电池，经营CIGSSe电池组件生产业务和电池组件封装业务。目前大部分太阳能光伏企业的技术都处于传统晶体硅时代，但孚日股份已经进入薄膜太阳能电池时代。随着稀土产业被纳入到国家指导性重组规划中，二级市场上稀土永磁板块的“稀缺性”将更为突出，而随着稀土价格的上涨，预计稀土矿山企业和永磁材料企业的估值可能会一进步提高。并且，近期多部委连推组合拳，新能源汽车规划望两月内出炉。刺激二级市场锂电池和新能源汽车股连续走强。今日午后盘中，稀土与锂电池再度表现。广晟有色涨停后引爆五矿发展、包钢稀土、中科三环连续冲高；巨化股份涨停带动多氟多、杉杉股份、厦门钨业、佛塑股份逆市再起。日前国内物联网领域最大的云计算平台在江苏镇江新区诞生，近日公告增发8000万股投入云计算和物联网的华胜天成涨停，浪潮信息同步涨停。

技术面

日线上，两市收出乌云吞噬，三日内封闭了周一的跳空缺口，击穿了5日和10日均线，短期头部成型，周五DIF和DEA以及KD死叉，周五会有多头抵抗。

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上证60分钟，周四低点接近于粉色角度线，同时1.618扩大浪位置在2650一线，短周期有望在角度线附近止跌。k线上，阴线实体呈现缩小态势，最后一笔收出刺入纺锤线，表明空头能量在衰减，短周期下跌空间不大。

金鸿提示，在周四大幅杀跌后，周五会出现多头抵抗，控制涨幅较大的个股风险和仓位，逢低布局近期滞涨的中小盘个股。

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