【市场调整引发分化,大方向震荡式上行?

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分类: 【大盘分析】 |
一、市场调整引发分化,大方向震荡式上行!
周一,沪深两市开盘不一,金融股走低下沪指小幅低开,而宁德时代等赛道股大涨下,深成指迎来高开。开盘后,题材股纷纷走强,创业板以及深成指不断走高,而证券以及周期类品种走低下,沪指一波三折,围绕3300点拉锯。午后,深成指高位震荡,而沪指昨日收盘上下运行,整体向好趋势未变下,分化加剧,两市成交量连续7天超过万亿关口。盘面上,风电、装修建材、电池、光伏设备、电源设备、美容护理、酿酒、工程机械、家电、水泥建材、专业服务、电网设备、电力等行业涨幅居前;煤炭、采掘、石油、化肥等行业跌幅居前。题材股方面,噪声防治、储能、风能、发电机概念、培育钻石、锂电池、工业母机、在线旅游、抽水蓄能、建筑节能、换电概念等领涨;可燃冰、磷化工、煤化工、页岩气、职业教育、有机硅、油气设服、天然气等跌幅居前。
消息上,1、央行6月LPR维持不变; 央行公布6月20日贷款市场报价利率(LPR):1年期LPR为3.7%,5年期以上LPR为4.45%,均与上月持平。
2、公募基金冲刺“期中考” 多领域“回血”明显; 公募基金即将迎来2022年上半年业绩“期中考”。从上半年整体业绩情况看,多数权益类基金仍未“收复”亏损失地,但近期A股市场回暖令新能源、先进制造等多个领域的主动权益类基金“回血”明显。
3、沪深交易所修改规则:可转债涨跌幅、交易门槛均调整; 6月17日晚间,上海证券交易所、深圳证券交易所分别发布《可转换公司债券交易实施细则(征求意见稿)》及《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》2项文件,对“向不特定对象发行的可转债”上市次日起设置20%涨跌幅价格限制,并对新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入要求。
热点上,风电概念走强:海力风电20%涨停,振江股份、大连重工、大金重工、吉鑫科技、日月股份、兴业股份涨停,天能重工、金雷股份、泰胜风能等涨逾8%。 装修建材走强:科顺股份、凯伦股份、晶雪节能等涨逾10%,坚朗五金、三棵树、蒙娜丽莎、帝欧家居等涨停,伟星新材、北新建材、索菲亚、松霖科技等涨逾8%。储能板块掀起涨停潮:锦浪科技、绿能慧充、宝馨科技、同力日升、协鑫集成、新筑股份等15股涨停,上能电气、博力威等股涨超10%。教育板块午后拉升:豆神教育20%涨停,佳发教育涨逾10%,科德教育、全通教育、博瑞传播、国新文化等涨逾5%。家电板块走强:亿田智能、江苏雷利涨逾10%,德业股份、三花智控、老板电器、春兰股份等涨逾5%,倍轻松、美的集团、帅丰电器、华帝股份等涨逾4%。养殖板块拉升:正邦科技、福成股份涨停,东瑞股份、国联水产、益生股份、牧原股份等跟涨。白酒板块走强:金种子酒涨停,舍得酒业、顺鑫农业、酒鬼酒、金徽酒、口子窖、山西汾酒、洋河股份等涨逾4%。
状态上,从今日市场表现看,大消费板块(家电家居、消费电子、美容护理、食品饮料等受益于618年中促销的板块)走强,市场的主线则依旧回归到成长股之上。不过值得注意的是,北向资金今天出现大规模出逃近百亿,而且盘中每一次快速抛售,都引起了大盘指数的小幅跳水。近期自底部涨幅超过50%的光伏、新能源等ETF基金已经出现净赎回现象,后市要注意不要追高。 市场结构性行情的特征并未发生改变,蓝筹股的补涨只是赛道股休整时期的小插曲。后市建议继续关注调整后的赛道股表现,同时对近期大幅补涨的蓝筹股要注意逢高减仓。4月29日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音,军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹,激活市场做多信心;并有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。目前大盘已经全面转强,沪指突破3300点后,预计将构筑震荡箱体,夯实后市进一步上行的基础。建议中线关注一季报同比与环比同步增长的公司,尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头。
3300点上方市场迎来分化,整体仍有修复空间下,指数高位波动或将加大。同时,板块迎来轮动,整体保持仓位下,低位低估值品种仍可逢低关注,但大涨的高位股还是要留意阶段回撤风险。 3300点上方,当前市场呈现出两大特点,阶段性还是需要留意下:首先,指数高位震荡,分化加剧下注意市场节奏;其次,板块轮动,高低切换下注意风险和机会。除了盘面这两大特点之外,对于市场来说,当前进入到了一个“观察期”,这个期间,主要还是悲观预期修复之后,经济提振效力的观察以及市场新的推动力的等待。国内经济提振预期向好,市场情绪和信心逐步回升,整体修复性行情有望延续。但连续反弹之后,需留意市场风格的转向,尤其是高低切换下,高位高估值品种的回落风险。当然,对于低位低估值品质来说,逢低仍可继续的跟踪,适当博弈。
操作上, 市场延续近期的震荡反弹格局,盘中两市再现结构性轮动。创业板市场盘中呈现冲高,周期、科技、消费板块呈现活跃,金融板块盘中呈现分化。近期市场持续反弹后,短期或面临技术上修整,同时,获利盘抛压或引发短期分化,叠加外围市场干扰因素影响,市场或出现分化和调整格局,不过,从近期表现来看,A股市场韧性十足,短期外围干扰因素对市场总体影响有限。同时,央行继续保持流动性相对充裕,货币政策继续实施稳健宽松,在“稳增长、促消费”政策提振下,国内经济继续呈现缓复苏,将继续支撑市场修复。从中期趋势来看,市场向好格局依然没有改变,短期来看,市场调整利于中期市场继续反弹。在当前市场环境下,建议投资者关注短期结构性机会,进行阶段性低吸高抛。
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