加载中…布林线的优化
(2018-09-01 10:39:22) | 分类： 形态 |
文：信步华尔街********************************************************************金钱让浅薄的人变得更浅薄，让深刻的人变得更深刻。*********************************************************************
先回应一下一些股友的质疑：我的帖子都是市场技术分析的已有知识，搬过来价值不大。
首先，我的所有帖子都是原创，没有一个是ICP的。我的思考，有时在我看到一些文章时，惊奇地发现同样的想法早有人有了。其实也不该惊奇：太阳底下没有新鲜事。我所有的想法思考，有人想到了要点，但思考的思路却不尽相同。很多时候，思考结果没有思考过程重要。金融市场上，我认为尤其如此。很多思考结果被市场证明是错的，但并不说明思考过程毫无价值。
其次，我不手握圣杯。我自认没有能力独创一门武功。我是工科出身，我没有开创理论的能力，但这不妨碍我深入地理解理论大家的着作，找到它们应用的边界条件。结合到实际，进行有效的应用。金融市场上，有两类人：高级的分析师，通过500页的各种图表说明，来得到一个理论结果：牛市到头了，未来6个月熊市来临等等。这些是高端的理论家，目的是引导市场走向自己给定的目标。如果这是你的寻找目标，那很多地方你可以去。这儿你来错地方了。另一类是实作的交易员，理解理论，观察市场，结合自己的思考，目标是追随市场，为了从中持续盈利。这是我的目标。如果你实在要加个标签的话，姑且把这一系列博克看作我的学习笔记吧，如果这样你可以更心安的话。
上期深入探讨了布林线的问题和它的理论根源。BollingerBand的问题出在它理论上的两个重要缺陷：
(1)用过去20天的股价进行统计的标准均差，不能很好的衡量当前的波动情况。因为股价一段时间内是有趋势的，股市随机漫步理论说的是股价第二天，相对前一天的收盘，向任何方向都是有可能的。但相对5天前的收盘，那随机性就不强了。Bollinger自己也承认，过去20天的股价，并不符合统计的正态分布。Bollinger仍然还是用了这个思想。这是它的一个致命理论弱点。一个能适当解释一些现象的理论，不一定是正确的。如果股价不符合统计的正态分布，那有没有符合统计的正态分布的，反映波动情况的东西呢？
(2)使用过去20天的股价，就容易出现边界情况：当一个大波动日在20天的计算中，波动就大，当一个大波动日正好移出计算范围，波动快速达到低点。当然，由于20日均线也在上移，BollingerBandWidth倒也不是一天就大跌了，还是有一个过程。但是，我们有没有一个更好的方法，对这个大权重的大波动日，不是包含在计算中或不包含在计算中的两个选择，而是包含在计算中，但是逐步discount它的权重呢？
一个叫VitaliApirine的交易员对此进行了深入的研究思考。
首先，由于日线图的波动最大，布林线赖以生存的20日简单移动平均线在市场大幅波动时，不能很好地反映市场的快速变化。这一点我前面的帖子专门讨论过。使用近期权重大，远期权重小的移动均线就可以解决。但使用怎样的权重策略呢？一种是线性衰减（WMA,Weighted Moving Average），一种是指数衰减（EMA: Exponential MovingAverage）。
WMA和EMA除了权重，很多人没有意识到它们的另一巨大区别：WMA由于是线性衰减，必须有起始和结束。比如20WMA，就是过去20天的收盘价，
时间 权重
T-20 0
T-19 1/(1 2 3 ...
20)
T-18 2/(1 2 3 ...
20)
T-17 3/(1 2 3 ...
20).
T-1 19/(1 2 3 ...
20)
T-0 20/(1 2 3 ...
20)
而20EMA由于指数衰减，却包含了所有过去的收盘价，不只限于过去20天。20只是说明它权重衰减的速度。EMA的细节，可以参考我以前的博克：《均线的秘密》
初一看EMA，觉得极不合理：20EMA，就是要过去20天的，你包含过去所有天的干吗？我也大惑不解。但你再一想，我们为什么要有均线？均线是用来解决什么问题的？均线剔除了临时性的因素影响，从而显示出市场自身该有的方向。市场并没有一个像Bollinger误导出的20天周期，凭什么20天均线就能反映市场自身该有的方向呢？30天不行？50天？这个你争论下去没有结果。。。或者说，结果就是所有天。结果就是EMA。有股友提到WMA，这算一个解答吧。
VitaliApirine用20EMA来取代20SMA作为日间趋势的中轨，这一点没有异议，至少我没有。但是这波动幅度（狗绳长度）的动态调整方法应该是怎么才合理呢？这需要做一些SoulSearching的工作。
上个帖子《破碎的圣杯》谈到了布林线的波动幅度动态调整的核心：就是过去20天收盘价相对当天20SMA的距离的加权平均。再来看看这个图：
A是T处20SMA的价格，T处的波幅，就是T-20到T之间20天收盘价距离A价格线的加权平均。
那为什么T-20到T之间20天收盘价，要以距离A为标准呢？
我们来理一理Bollinger的思路：第一，用20SMA来代表市场的实际短期走势；第二，用动态变化的幅度来表示市场的日常波动范围。我还回到狗和主人的比喻。主人是20SMA，狗是每天的收盘价。狗绳长度是狗可以蹦踏的大致范围。狗距离主人的实际距离是狗绳当天的实际长度。那要计算狗绳的理论长度，是不是对这些实际长度进行加权平均即可？
而这，正是Vitali的洞察所在！
Bollinger计算的狗绳长度的实质，是用狗过去20天的位置和主人当天的距离来进行统计上的加权平均。而我们却要用这个结果来预测狗和主人明天（注意：同一天）的距离！
如下图所示，我们不应该对过去20天股价计算标准均差（SD），而是应该对图中红线的长度计算标准均差（SD）。红线长度的实质是每天的实际波动幅度。数学上，是对股价进行了某种程度的一阶微分。
改进后的Band，Apirine谦虚地取名叫ESD(Exponential Standard DeviationBands)。Bollinger毕竟是开路先锋，理论着上名字无可厚非，我Apirine改进一下，就不署名了吧。作为交易员的Apirine，有着成功交易员的谦虚的品格。我估计，Aprine比Bollinger在交易上要胜一筹。ESD在各大交易平台应该都有，各位可以研究一下。我下期继续探讨。
先回应一下一些股友的质疑：我的帖子都是市场技术分析的已有知识，搬过来价值不大。
首先，我的所有帖子都是原创，没有一个是ICP的。我的思考，有时在我看到一些文章时，惊奇地发现同样的想法早有人有了。其实也不该惊奇：太阳底下没有新鲜事。我所有的想法思考，有人想到了要点，但思考的思路却不尽相同。很多时候，思考结果没有思考过程重要。金融市场上，我认为尤其如此。很多思考结果被市场证明是错的，但并不说明思考过程毫无价值。
其次，我不手握圣杯。我自认没有能力独创一门武功。我是工科出身，我没有开创理论的能力，但这不妨碍我深入地理解理论大家的着作，找到它们应用的边界条件。结合到实际，进行有效的应用。金融市场上，有两类人：高级的分析师，通过500页的各种图表说明，来得到一个理论结果：牛市到头了，未来6个月熊市来临等等。这些是高端的理论家，目的是引导市场走向自己给定的目标。如果这是你的寻找目标，那很多地方你可以去。这儿你来错地方了。另一类是实作的交易员，理解理论，观察市场，结合自己的思考，目标是追随市场，为了从中持续盈利。这是我的目标。如果你实在要加个标签的话，姑且把这一系列博克看作我的学习笔记吧，如果这样你可以更心安的话。
上期深入探讨了布林线的问题和它的理论根源。BollingerBand的问题出在它理论上的两个重要缺陷：
(1)用过去20天的股价进行统计的标准均差，不能很好的衡量当前的波动情况。因为股价一段时间内是有趋势的，股市随机漫步理论说的是股价第二天，相对前一天的收盘，向任何方向都是有可能的。但相对5天前的收盘，那随机性就不强了。Bollinger自己也承认，过去20天的股价，并不符合统计的正态分布。Bollinger仍然还是用了这个思想。这是它的一个致命理论弱点。一个能适当解释一些现象的理论，不一定是正确的。如果股价不符合统计的正态分布，那有没有符合统计的正态分布的，反映波动情况的东西呢？
(2)使用过去20天的股价，就容易出现边界情况：当一个大波动日在20天的计算中，波动就大，当一个大波动日正好移出计算范围，波动快速达到低点。当然，由于20日均线也在上移，BollingerBandWidth倒也不是一天就大跌了，还是有一个过程。但是，我们有没有一个更好的方法，对这个大权重的大波动日，不是包含在计算中或不包含在计算中的两个选择，而是包含在计算中，但是逐步discount它的权重呢？
一个叫VitaliApirine的交易员对此进行了深入的研究思考。
首先，由于日线图的波动最大，布林线赖以生存的20日简单移动平均线在市场大幅波动时，不能很好地反映市场的快速变化。这一点我前面的帖子专门讨论过。使用近期权重大，远期权重小的移动均线就可以解决。但使用怎样的权重策略呢？一种是线性衰减（WMA,Weighted Moving Average），一种是指数衰减（EMA: Exponential MovingAverage）。
WMA和EMA除了权重，很多人没有意识到它们的另一巨大区别：WMA由于是线性衰减，必须有起始和结束。比如20WMA，就是过去20天的收盘价，
时间
T-20
T-19
T-18
T-17
T-1
T-0
而20EMA由于指数衰减，却包含了所有过去的收盘价，不只限于过去20天。20只是说明它权重衰减的速度。EMA的细节，可以参考我以前的博克：《均线的秘密》
初一看EMA，觉得极不合理：20EMA，就是要过去20天的，你包含过去所有天的干吗？我也大惑不解。但你再一想，我们为什么要有均线？均线是用来解决什么问题的？均线剔除了临时性的因素影响，从而显示出市场自身该有的方向。市场并没有一个像Bollinger误导出的20天周期，凭什么20天均线就能反映市场自身该有的方向呢？30天不行？50天？这个你争论下去没有结果。。。或者说，结果就是所有天。结果就是EMA。有股友提到WMA，这算一个解答吧。
VitaliApirine用20EMA来取代20SMA作为日间趋势的中轨，这一点没有异议，至少我没有。但是这波动幅度（狗绳长度）的动态调整方法应该是怎么才合理呢？这需要做一些SoulSearching的工作。
上个帖子《破碎的圣杯》谈到了布林线的波动幅度动态调整的核心：就是过去20天收盘价相对当天20SMA的距离的加权平均。再来看看这个图：
http://s16/mw600/0003bP5mzy7g6Se8OGX8f&690
A是T处20SMA的价格，T处的波幅，就是T-20到T之间20天收盘价距离A价格线的加权平均。
那为什么T-20到T之间20天收盘价，要以距离A为标准呢？
我们来理一理Bollinger的思路：第一，用20SMA来代表市场的实际短期走势；第二，用动态变化的幅度来表示市场的日常波动范围。我还回到狗和主人的比喻。主人是20SMA，狗是每天的收盘价。狗绳长度是狗可以蹦踏的大致范围。狗距离主人的实际距离是狗绳当天的实际长度。那要计算狗绳的理论长度，是不是对这些实际长度进行加权平均即可？
而这，正是Vitali的洞察所在！
Bollinger计算的狗绳长度的实质，是用狗过去20天的位置和主人当天的距离来进行统计上的加权平均。而我们却要用这个结果来预测狗和主人明天（注意：同一天）的距离！
如下图所示，我们不应该对过去20天股价计算标准均差（SD），而是应该对图中红线的长度计算标准均差（SD）。红线长度的实质是每天的实际波动幅度。数学上，是对股价进行了某种程度的一阶微分。
http://s13/mw600/0003bP5mzy7g6Scw5oU9c&690
改进后的Band，Apirine谦虚地取名叫ESD(Exponential Standard DeviationBands)。Bollinger毕竟是开路先锋，理论着上名字无可厚非，我Apirine改进一下，就不署名了吧。作为交易员的Apirine，有着成功交易员的谦虚的品格。我估计，Aprine比Bollinger在交易上要胜一筹。ESD在各大交易平台应该都有，各位可以研究一下。我下期继续探讨。
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