俗话说,没有金刚钻别揽瓷器活。作为资产管理者,每个人都应该有他自己的“金刚钻”,这样才可能为他的客户赚钱,只有给客户赚到钱,才可能给自己赚到钱。
开门见山,亮亮我们的金刚钻:
长余资产管理投资系统由两部分组成:
http://s9/mw690/001TvhMMgy6LY1z3l06d2&690
这两部分可以组合成多个投资策略,其中,最主要的是完全对冲型产品:
买入量化选股系统产生的股票组合 + 同时卖出相应合约价值的股指期货。
目的在赚取绝对收益。我们的系统可以达到15%-35%。------稳健型策略产品。
投资A股市场,我们有三把主要金刚钻,待我一一道来:
一、选股金刚钻:量化选股系统:
列为看官,如果选股系统牛叉,选时系统也牛叉,后果会怎么样?----你会说,那全世界的财富都属于你了。对,不可能达到这么牛叉。那么,效果降低一半看看如何?
假如选股系统使人满意 & 选时系统也使人满意 =
投资系统应该使人满意。
我举三个选股的例子 & 一个第三方机构对我们的选股系统的做的实际检验报告。
例子一:最近的公开量化选股是2014年1月12日(周日)提出股票组合。2014年1月,知名投资人花荣在微博倡议2014长牛股组合比赛,参赛规则是,每位选手公开8只股票,每季度可以更换2只,至2014年底,按个股最高涨幅加总视为组合最大涨幅,涨幅最大的选手胜,当时选出十位知名博主,各自公开了组合,后因响应者众,又选出20位选手参加,共计30位,其中量化选股的只有我一位。下图是我公开的8只股票组合走势,截至2014年11月7日,10个月时间,涨幅76.78%,超越主要指数2-6倍,见图中的涨幅统计表。现在,这个组合还有2只股票因重大事项停牌,毫无疑问,复牌后涨幅会相当可观,这个组合还会有所表现(注:11月8日再编辑)。
http://s7/mw690/001TvhMMgy6NrAG9zj846&690
例子二:2012年9月,我的量化选股系统显示银行股严重低估,在微博上我贴出了这个观点。当时大盘已经跌破2132点“钻石底”,正是跌跌不休时段,市场一片悲观,人人对银行喊打。这个观点遭到强烈反对。
http://s11/mw690/001TvhMMgy6LXXb7oHE4a&690
后来事实证明,我们的选股系统是正确的,2012年9月17日至2012年12月3日,上证指数不断新低,而银行指数逐步走强。
2102年12月4日,大盘迎来了反弹行情。从2012年9月18日到2013年2月3日,上证指数涨幅16%,而上证银行涨幅达到50%,
300银行指数涨幅50.75%,沪深300指数22.71%。见下图:
http://s14/mw690/001TvhMMgy6LXXjgUQR3d&690
例子三:最早在博客上公开的选股例子。2009年11月23日,是我创建博客账号的日子,当时在和讯网。当天,我在博客上公开了一个由232只股票组成的组合,之所以这么多,是体现我们的量化选股注重的是资金容量。量化选股策略,只有股票数量足够多,才可以为大资金所使用,才有实用性。
下图是自2009年11月23日至2010年4月20日,这232只股票的走势。从中你可以看出,我们的量化组合的优势有多少?年化绝对收益50%多了。
http://s5/mw690/001TvhMMgy6LXXyiXDS04&690
十多年的验证表明选股系统选出的量化组合可以远远的跑赢指数,且有第三方某基金公司为长余量化选股系统做的检测报告,见http://blog.sina.com.cn/s/blog_677da66c0102uzza.html
二、选时金刚钻:量化选时系统
1.最近的例子是对这次沪港通的捕捉,非常及时。这段在微博说过,看过的略过。此次行情启动前一周,我发微博提示说:“前一段时间我提倡涨了就要卖,波段操作。现在的市场行情变了,涨起来的股票要敢于持股,坚决持股。”
http://s1/mw690/001TvhMMgy6LXXWeGEo80&690
在启动的当天,我发表了博文:“A股市场在等待另一个5·19” |等待另一个“5·19”----目前A股市场的态势分析及未来走势预期。 这次选时,应该说恰到好处。
2.
2012年9月,大盘将跌破1800点,目标1664点之声不绝于耳。9月9日我做客《第一财经》之《市场这本经栏目》,在节目中我明确反对这种观点,指出,2000点附近不加仓不是一个合格的资产管理者。视频如下:http://v.youku.com/v_show/id_XNzQ2ODMzNTU2.html
3.自我开通博客的第一天,2009年11月23日起,每当行情来临和转折的时候,我的量化选时系统很多时候都能给出及时提示,好几篇博文是中午写的。对于重大转折点,甚至是交易时间,中午11点多一点。如2010年4月15日中午11点,我写了博文“空仓时机到了”,提示大家(当时还没有微博)。过来人知道,当天是股指期货开通日,指数从此开始了漫长的跌程,当天上证指数收盘3164.96点,到2010年7月2日,指数最低达到2319点,跌幅26%。我汇总了一下自此以后2年半时间,至2012年3月的重要转折点的博文,特别是在2012年3月13日,我在微博写到:“如果机构现在还不减仓落袋为安,他就不配管理资产”见下图:
http://s15/mw690/001TvhMMgy6LY03lU8mee&690
给大家一个这些博文的链接:
2010年
2月3日11点14分,写了博文“反弹目标看高到3120点左右”。这是极超前的预测,当时市场还在一
片恐慌中,大家可以看当天的分时线。
2010年4月15日上午11点发表博文,“空仓时机到了”;当天收市后发表博文,“基金现在不能买”;
2010年5月3日发表博文,“不要侥幸--上证指数中期走势的技术分析”;
2010年5月17日上午11点,写了博文“2600是个纸做的底”(当时上证指数在2630点);
2010年5月20日发表博文,“给想买基金者的忠告”;
2010年6月25日发表博文,“中线建仓时机就在下周”;
2010年6月29日中午,我写了博文“不排除主力打压,制造最后的恐慌”,
2010年8月3日,在第一波上涨的阶段最高点,发表博文“在充满期望而又不确定的现在,大资金犹豫不决”;
2010年9月2日早上8点发表博文,“不挖坑何以起飞”;
2010年9月20日收盘发表博文,“中期行情正在悄悄走来”提出,“10·1”前大资金建满仓。
2010年11月10日中午发表博文,“部分股票减仓一半更稳妥”,11月11日指数的最高点是拉抬中石油所致,当
天中石油大涨7.69%。
2011年5月17日写了博文:“不下台阶,何以起飞”;
2011年5月30日发表博文:“庄家已经恐慌,几类股票将大跌”;
2011年6月17日发表博文:“中期目标2430左右”,当天收盘2642.82点,8月9日上午跌倒最低点2437点,我
全仓买入期指,果断关电脑,出差。6个交易日反弹200点,之后继续下跌;
2012年1月2日发布博文:“2012年,风雨过后是彩虹”面对2011年的跌跌不休,本文是对2012年的展望。
4.2012年、2013年、2014年还是用微博截图方便,有图有真相:
http://s6/mw690/001TvhMMgy6LY076a5T55&690
http://s1/mw690/001TvhMMgy6LY0a5vCEd0&690
关于我们的选时系统,就举例这么多,这把钻是金刚钻还是纸钻?请朋友们自己斟酌吧!
三、投资策略金刚钻:对冲金刚钻
虽然,前面我们展示了“量化选股金刚钻”和“量化择时金刚钻”,它们的钻头也比较有硬度,但如果没有对冲的理念和技术,在A股市场做单边还是不靠谱的事,更多的是靠天吃饭,这样的资产管理,在期指时代也是待宰的羔羊。如果把我们的“选股金刚钻”和“择时金刚钻”结合起来,那么,无论是牛市还是熊市,结合起来的两把金刚钻将无往而不胜。简言之,用“量化选股金刚钻”选出未来的上等马----哪怕是田忌的上等马----强势股----买之;同时,对于齐威王的中等马弃之----卖出期指,期指相当于全市场的平均,我们把它看成中等马。田忌赛马的故事告诉我们,田忌的上等马跑赢了齐威王的中等马。
我们的量化选股组合选出的上等马赢了股指期货这个中等马,这意味着,无论是牛市还是熊市,我们总是赢家。
所以,结合起来的“量化选股金刚钻”和“量化择时金刚钻”,构建一个对冲策略,或者衍生出灵活的对冲策略,必将无往而不胜,参见下图,对冲后的收益30%,这个策略不一般。可以预见,未来1-3年,上海长余资产的阿尔法策略必将拥有自己的地位。
http://s14/mw690/001TvhMMgy6Modp9a7r9d&690
此外,还有资金管理金刚钻,不再赘述。
欢迎朋友们搭上我们的快车,驶向财务自由的远方!
今天的我你爱答不理,明天的我你再没机遇。http://www/uc/myshow/blog/misc/gif/E___6724EN00SIGG.gif
对的时间,遇到对的人,是一生的财富!
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