加载中…
个人资料
  • 博客等级:
  • 博客积分:
  • 博客访问:
  • 关注人气:
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
正文 字体大小:

长余量化估值、选时系统示例之一二

(2013-05-27 10:08:00)

      长余量化投资系统有两部分组成:选股 + 选时。

 

    选股依赖于估值,长余量化选股系统目的在于选出超越沪深300指数的组合,对冲系统风险----股指期货后,可以赚取阿尔法收益。选时系统在于把握中线加减股票仓位或者采取何种对冲策略的时机。

   

    先说选时:周末的时候,市场人士看空看多争辩激烈,大家关注目前的市场处于何种状态,是牛还是熊?我们的系统在5月17日发出买入信号(这个指标是周线级别的)。在大上一周的周一(5月13日),我曾回复 @晓峰_徐的微博表示,如果那一周上证指数站上2250,则我的系统看多。事实上5月16日(周四)指数收盘2251.81.虽然我们开发的指标是周线的,但周五早盘我们可以断定周线指标会发出买入信号。因为周五(5月17日)只要不跌,则我们开发的择时指标就会发出买入信号,这在那周五早盘的显强的时候是比较容易判断的。注意:本次行情,我们的系统是2012年12月7日发出进场信号的,2013年3月1日发出卖出信号的。再次发出买入信号是在5月17日。

 


 

下面再来看看我们的估值系统,下面展示的例子都曾经在我微博上展示过,经常看我微博的朋友都知道这些帖子。

 

http://s6/mw690/677da66cgddaa65036385&690

http://s5/mw690/677da66cgddaa459a0d84&690
http://s7/mw690/677da66cgddaa6ca33ae6&690
关于配对交易,依赖的也是估值系统的能力,我曾经举出2个配对交易的例子,其一是同行业的,时间3月6日。其二是不同行业的,时间是4月23日:这两个配对交易收入如何?您可以自己算算,总之,非常成功,这些成功依赖于长余量化估值系统。

http://s5/mw690/677da66cg0a8a9837c2d4&690

最后,要注意的是,由于选时指标是我们自己用于对冲时,考虑何种对冲策略的周线指标。所以,我们会谨慎应对。综合来看,据日线短线操作买入的,应该设立止损。其他人不建议据此操作。共享在这里,只是想分享我们的系统对市场的看法。这个选时指标不建议其他人投资时参考。





 

 

 

0

阅读 收藏 喜欢 打印举报/Report
  

新浪BLOG意见反馈留言板 欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 产品答疑

新浪公司 版权所有