怎么样证明一个量化模型是具有实用价值的？在推广量化模型的过程中，很多人有担心，典型的理由是：

1.市场是千变万化的，你的模型以前好用，不代表以后还适合市场；

2.你的模型牛市时好用，熊市时未必好用；

3.你的模型熊市时好用，不代表牛市时好用；

4.牛市时，我用你模型干嘛？反正是多赚少赚的问题。

结论，任何情况下，不用量化模型http://www/uc/myshow/blog/misc/gif/E___6724EN00SIGG.gif。

问题够尖锐（也够顽固的），怎么证明这些呢？我只能说，无论牛市还是熊市，我的模型对股票有区分能力：区分未来一段时间谁是上等马，谁是下等马，下面的是2011年12月26日，我构造的组合，当时不知道未来市场是在上涨还是下跌，和现在一样，我们不知道未来是上涨还是下跌，总是无论什么情况，我可以用模型选出好股票。

http://s13/middle/677da66chb9fb79d1f97c&690

   选5组是为了检验模型是否能区分“优劣"股票, 模型认为好的股票排在前边，截止到的表现证明模型具有鉴别股票的优劣性能，基本上靠前的组涨幅大。如果把2000多股票全部排名，则前几组可能涨18%，后几组涨5%，这样利用股票对冲，比期现对冲收益更高，可以赚两边的阿尔法。等待转融通后，可以卖出后便的，买入前边的参见130/30基金