加载中…海天味业多少估值是合理的？
(2019-03-26 17:03:48) | 分类： 调味品行业 |
海天味业公布了2018年报，营收170亿元，同比增16.8%，净利润44亿元，同比增23.6%。结合海天的历史业绩来看，从营收、利润、毛利率、roe、现金流等指标来看都是A股为数不多的优秀公司。
而我看中的是好行业好公司好价格，海天具备前两个。
那我们来看看价格方面。
截止2019.3.26收盘，海天市值2093亿元市值，对应44亿的净利润。未来三年，海天还能保持20%左右的复合增长，净利润有望达到76亿元，当前的市值也对应27倍的PE。
或许海天还会保持较长一段时间的中速成长，估值可适当溢价一点，那反过来看这种可能性有多大、风险又有多大。
记录在此，或许3年后看，海天还能享受到这样的高估值吗？海天的合理估值应该是多少呢？
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