加载中…读《股市稳赚》
(2018-11-25 19:37:50)
标签：
价值投资的方法《股市稳赚》神奇公式股票收益率与资本收益选择质优价低的股票 |
分类： 股市经验学习 |
为什么会读这本书
前阵子，参加了公众号的一个推广活动，获赠本书——《股市稳赚》，作者：乔尔·格林布拉特。
估计很多人会觉得书名有点标题党。也许有人会很不屑甚至觉得怎么可能把赚钱的方式写成书公开出来。
对于一个没接触过股票的人，我也很好奇，天下居然有这种好事--股市还能稳赚！于是我花了3个晚上读完(4~5小时)。是哒，书并不是很厚。
PS:这让我相信大V说，他们一个星期读一本书的真的。
读后的最大感觉
真的能稳赚！
简单的从内容上来说，就是全文从头到尾的一直重复的说只要严格按照神奇公式去买(一篮子)股票，并长期实践将可以获得高于同期市场平均水平的收益。
神奇公式这个词几乎每一章都提到。也可能每一章都提到而不是几乎。
另外，还不断的提出疑问，制造矛盾心理。给人以更强烈的代入感。
这种方式倒也蛮值得学习的，我是说在写作上。
如果你对书的内容感兴趣的话，可以继续读下面的内容，我会尝试的讲一下每一章的梗概。当然了，可能会夹带自己的一些见解。重要的是，千万不要被我误导了
断章取义
本书总共有十四章，200多页内容，理解起来也不难，读起来就像长篇故事。
一堂投资启蒙课
第一章从小男孩贾森在学校卖口香糖的故事开始，引出了父亲对儿子的有关投资启蒙的系列对话。进而提及本书的核心神奇公式。
最基本的4种投资渠道
第二章的开头依然还是一个故事，作者小时候经常把攒来的钱拿去买玩具。其实想表达的是消费。
当然，钱既可以消费，也可以投资。所以文章自然过度到了钱可以怎么投资上面。
1、放在存钱罐里或者垫子下面。这也是一种选择。我小时候的压岁钱也是这么处理的。这种做法的结果想必大家都知道——贬值！
2、放银行
3、买企业债券和国债。当然企业债在高收益的同时也有较高风险。相比之前，国债的风险要低一些。
4、干其他事，文章没有明讲。目测是指投资股票。
作者在国债上花的笔墨要多一点。在作者看来，相比于其他，国债是稳赚不赔的。这意味着，如果做其他投资，应该收益比国债高，但是风险比其他低。否则还不如干脆买国债。
因为钱总是会贬值的(风险)，因此可以这样理解：投资的目的，其实是为了规避风险。
股票究竟是怎么回事
接着上一章，作者说他曾经试过赌狗。结果可想而知，当然是输掉本金（剧情确实是应该这样发展的。如果作者说他因此赚钱，那后面的11章还有什么好讲呢）。
赌钱这种东西风险还是蛮大的。要不把目光放到贾森身上。对，就是那个卖口香糖的小男孩。贾森打算拿他企业的一半出来卖。接着的内容就是一系列的计算。计算的最终结果是，去年一股（12刀）的收益是1.2刀。收益率是10%。
对了，从第二章开始，章末尾都有个小结。
价格、价值和安全边际
从章节的名称，可以猜到这章要讲什么内容。依然从讲故事开始，其目的是想提出疑问——为什么一家公司一年内的价格会有剧烈的变化，而价值却不会？
啰里啰嗦后，又回到贾森的公司上，并假设了其股价应该在10
~ 12刀之间，而实际上每股在6 ~
11刀之间波动。当每股11刀的时候你很难决定要不要买入；但是当每股变成6刀时，你就很容易决定了。后面还提到一个情绪容易波动的市场先生。时而会低价卖股份给你，时而高价买你的股份。这些铺垫只是想说什么是安全边际。
股票收益率与资本收益率
这一章主要是要说两个概念，这两个也是神奇公式的所用的工具。
1、股票收益率，这个比较好理解，开头说到的10%就是股票收益率了。如果股价不变的情况下，我们期望收益越高越好。
2、资本收益率，这个相对难理解一点。作者举了个栗子——贾森去年花了40W刀投资一家新店，而新店的去年盈利20W刀。资本收益率是50%。这个也是越高越好。
记住这两个工具。
你要做的就是选择质优价低的股票。
接下来的几章就比较枯燥了，相比起开头的章节。主要是通过历史回测对神奇公式的有效性的论证。
具体操作是，对交易所里面的大公司按照资本收益率和股票收益率，按照收益率高低做降序排序。然后将两个排序相加等到综合排名。历史显示买入排名前三十的股票可以得到高于市场历史同期的收益率。
神奇公式
和上一章类似，只是根据公司规模做分组来回测神奇公式的有效性。结论当然还是那样。
不过这些都只是历史。
神奇公式并不是时刻有效。
简单的讲，神奇公式在某些时间段的表现并不能让人满意（短期），特别是刚开始的时候。使用神奇公式需要一个比较长期的时间，比如3年、5年甚至更长的时间。
作者说他的读者里面能坚持实践下去的人不是很多。
想想也是，当你周围的人都在疯狂的市场中尝到甜头的时候。你的股票表现却不如别人，心里难免酸酸的。
优质公司优质在哪里
这一章我是没领会到要点啦。不过，也许可以选择相信神奇公式可以帮我们选到质优价低的公司。
市场总会那么情绪化吗？
大意是，短期市场还是比较情绪化的。长期来讲是理想化的。换个说法是，千万不要放弃治疗。
大多数人没有能力独立选择个股。
来，我们一起读
大多数人没有能力独立选择个股，大多数人没有能力独立选择个股。
如果你真想自己选择个股，记得分散投资。或者和神奇公式混合一起用。
股票市场里没有牙仙
这一章节也没得到要领。略过吧。
赚钱之后
有意思的一章。我说的有意思是指正文后面的方框里面黑体的内容。
作者也问到了，如果你有了一笔钱，你会做什么呢。而且是你已经安排好未来的一切了。也就是，不能用诸如，给父母啥啥啥的，为小孩啥啥啥的。而是更为抽象的，你会做什么呢。
应用指导
最后一章给出了神奇公式的应用指导。作者特意做了一个网站。
通过网站得到公司名单。
如果资金有限的话，可以每次买入几家公司，过几个月再买入几家公司，直至投入你打算用的资金。这时候大概有20~30个公司。
股票满一年后卖出。重新选择公司买入。循环下去。记得过程要有3~5年。
写在最后
分散投资、长期持有。可以说是老掉牙说辞了。
文章说了，买入一篮子质优价低的股票，并长期持有，就可以赚。看到这里我确实是相信了。这套路不是很像指数基金吗？
而这里面的稳赚，其实是说收益优于历史同期收益。也就是说，如果某个历史阶段的收益是负的，那也可能出现亏损，只是亏起来没有市场大。
另外，书里面的数据均是外国市场的数据。放在国内是不是一定合适。还需要怀疑一下。
喜欢
0
赠金笔
前一篇：你亏钱就是因为输在心态上
后一篇：《股市稳赚》读书笔记