如果你不能独立思考，只是一味模仿，你永远不会成功，因为每个人交易的心理成熟度和素质是不同的；

　　作为交易者，如果只是一味附和，不具备独立性，你还是选择离开市场，找份稳定点的工作；

　　耳听为虚，眼见为实，何况是在网络上，所以请大家别相信任何人，也别相信我，各位期友只需在意帖子里的话，然后仔细品品，如果对自己交易有益就吸收，然后找出自己的东西。

　　我开这个贴就是不希望期友走上错误的交易之路，记住下面的话；

 

　　“如果做日内交易波段，如果你没有考虑不同品种的不同时间的不同波幅，也就是如果做日内波段交易没考虑到时间，说什么都白搭。”

　　这句话是引子，如果这句话理解不了，说了方法也白搭，所以等大家理解了再弹日内波段交易。

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　　关于日内波段，其实我想说的话还是满多的，今天有时间先写一点我的经验，大家消化一下，如果大家有什么不理解的或有不同意见的或有不同方法的，都可以留言交流，我就以做多说明，做空方法一样的。

 

　　1、我的日内波段就是找水平支撑压力（插一句：我从不相信非水平压力，个人觉得例如趋势线等都是分析师盘后分析用的），之所以选择水平支撑压力，我的理由就是，最近的高低点是代表当时多头拉升或空头杀跌最大的力量，在那个位置或许有托盘，或许主力意愿停止，下面我就以做空说明，做多方法一样的。

 

　　2、关于开仓，我的经验就是在最近高低点附近观察是否有压单或者有大量的多头平仓出现，这些都意味多头暂时停止，我会在这个时候开空。这里有另外一个问题，就是如果当天开盘在昨日收盘区间内，那么就以昨日最近高低点为依据，如果是大幅跳空，我就等待今日最近高低点形成，等待是必须得学习的。

 

　　3、关于平仓，要说的比较多，花费时间，我画图，大家可以去理解，理解了才是你自己的。

 

    4、当然，还有很多盘中细节，一时我语言也很难表达。

 

 

 

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提醒一句：个人认为投机交易的关键在于如何优化处理你所持有的头寸。

 

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china_aJ你好  是等模式完全出现然后出击吗？你是单品种还是多品种盯盘？

 

答：这要看品种，每个品种的波动性不同，如果是天胶这种交投比较活跃的品种，那么一般在前期高低点被成功突破是很少会回去的，而且像天胶的突破都是瞬间的，就是在前期高低点发生突破，不会有任何犹豫，像它一旦犹豫而且突破后又被打回去，我就入场，没必要等形态走完；如果是波动性小的品种，那么它在突破的瞬间不会像胶那样的迅速，中间的度我无法用言语表达，不好意思；
    简单点说是在高低点附近遇阻或遇压力，形态没走完，我会开50%仓位（相对于你准备下单来说，譬如准备下20手，那么这时我会先下10手），等形态确定，再开50%，中间不会加仓，平仓的话如果当时市场容量可以，我一般都一次性平仓。

    主要盯两个品种。

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    我再说一次，没有圣杯，有人说这没什么秘密，是的，是没什么秘密，我要说盘中的细节很重要，你得看盘中的情况，当你持有头寸时，又有多少人能对行情持客观态度，做到那四幅图。

 

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    再说一个细节，你要观察最近高低点的幅度，幅度如何判断，譬如如果是40点的幅度，那么40/4=10，如果高点时50，低点是10，那么40-50区间将是我所谓的空单开仓区间，当满足条件我会开空，如果在这个区间没有迅速入场，我就放弃掉，譬如你反应迟钝或犹豫不决，结果价格到了30，而最近的支撑是10，而我止损要放在50上方，那么这笔交易我就会放弃。不知道大家可理解了？

 

【股民糖果：再次学习这篇帖子，又有收获。自己画图进一步理解一下。】

 

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平仓的话如果当时市场容量可以，我一般都一次性平仓。
要考虑容量问题 aJ兄的量不少啊。
主要盯哪两个品种？胶是其中之一吧。

 

答：胶的习性比较熟，关键是每个阶段都不一样，像最近胶，可能100张单子下去就跳2档，有时50手就能两档，活跃的时候100手下去都么得反应。

 

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    今天有时间再说点。

1、要借助ATR，我个人采用ATR(90)数值来判断真假破，也就是参照ATR来取得止损位，止盈有时也会用到，我提供这个思路，你们去研究或选择适合自己的。

2、在第一点的基础上，没有免费的午餐，我自己有统计表，全手动统计天胶主力合约真假突破和ATR的关系，至少得统计6个月以上日内数据（我统计的是5分钟）。统计完了，总结下，基本上会有个大概的了解，付出是必须的。

3、每个品种得习性不同，最好一开始关注一个品种，要求相对活跃的。
最后，还是那句话，我只写自己的经验，只是为大家提供一种思路。

 

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谁理解这张图（图3），请解释下，BP位置平仓，如何平，能举例？

 

    开空单后走势发展到此阶段平仓，我觉得理由是：

    如果空头趋势成立，那必须出现更低的高点和更低的低点，而此时没出现更低的低点且很可能要出现更高的低点（多方有利），就算多头不能持续，也很有可能在该位置发展成一个整理形态，而进场是为了看空头趋势是否出现的，无论多头持续还是发展成整理形态，进场的预期都已消失，因此平仓。

    不知道这样理解对否？

 

答：理解的很对。

 

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优化处理你所持有的头寸，这话我听过好几次，能不能具体一点的解说一下。

 

答：优化处理所持有的头寸，那几幅图表达的很清楚，用文字解释，就是：

 

1、入场后方向返了，触发止损；

 

2、入场后方向对了，可赚的幅度不够，这时要允许市场有波动，市场不可能按你想的走的那么准确，所以在赚的幅度不够的情况下，继续选择守止损；

 

3、入场方向对了，赚的幅度还可以（超过了回撤或反弹的50%，即出现了相对前一上涨或下跌的深度反弹或回撤），这时就不能让持有头寸变为亏损了；

 

4、要止盈位（前个支撑或压力，水平的），在此位置如果出现停顿，则平仓，如果能量够强，一般都会直接击穿水平S/R，而不会停顿的。

 

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“你要观察最近高低点的幅度”，请问楼主，做日内这个要怎么判断？是前一个波段高点，还是本次高点的前一个K线呢？请教了，期待回复，谢谢！

 

答：前个波段的高低点。

 

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 如果想在日内波段上有所建树，请充分吸纳下面的话。

   顺大势，逆小势；
   所谓顺大势，就是你要有方法确立当前是多头还是空头（方法要一致）；
   所谓逆小势，就是在你确立多头或空头后，在多头中等待价格回档形成支撑，在空头中等待价格反弹形成压力。

    关键点有两个：

 

    第一，如何确立多空；

 

    第二，如何确立回档支撑和反弹压力。

 

    确立多空每个人方法都不一样，当你确立后一定要耐心等待价格回档或反弹，市场会给机会的，如果她真的小气不给机会，就放弃，切记盲目追，因为你盲目去追对于你得止损位置不好判断。

    出场就是最近的回档支撑或反弹压力被破。

    说不好了，反正就那意思，这理念很重要。

 

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    爆仓是针对资金权益计算的，基本上亏掉本金的80%均属于爆仓，不管是否被强平。

    纯粹轻仓不是正确的资金管理，国内大部分人宣扬的轻仓也是不正确的，是一种不负责任的言论，仓位的轻重是要建立在你交易方法潜在最大风险之上的，所以在谈轻仓前，你得问问你自己你的交易方法是否是固定的？你是否了解你现在的交易策略的潜在风险？如果这些你都不清楚，轻仓或重仓，被爆只是时间问题，因为你压根对未来的潜在风险一无所知。当然，潜在最大风险你不可能绝对的掌握，可你却能在已知的风险上加以控制。如果没有固定的交易策略，也就对潜在最大风险毫不知情，做起单来，一天下来不管盈亏昏昏沉沉，你都不清楚你怎么盈利的，怎么亏损的，这种情况下，给你100万，你天天做1手天胶，除非中途你开窍了，要不然你照样会被爆，只是时间问题。

    关于仓位，我记得我以前在一个帖子里说资金管理的时候说过了。仓位的轻重不在于持仓比例，而在于是否超过了你交易策略的已知最大风险。

 

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最近很多期友给我信息，大部分都是想了解我的天胶交易策略的细节，我很无奈，不是我不愿意告诉你们，而是如果把整个策略的细节全盘告诉你，最终受伤害的是我们彼此，期货市场和赌场一样，是个有抽水存在的零和博弈，我们每个人的交易策略的制定是针对市场其他参与者的，也就意味着其他参与者都是自己的博弈对手，你的交易策略是建立在对其他人交易行为了解的基础之上，如果其他交易者的交易行为有变化，哪怕只有一个人，也会影响到你交易策略，因为你建立交易策略的基础和对象的行为发生了变化，这是因果关系，也是蝴蝶效应的一种，这也就是如果交易策略全部完整公开后，策略会失灵的原因，所以我很诚恳地提醒大家，要找到自己的交易策略，然后默默地执行。        我那个裸单的帖子，目的说的很清楚，就是为了让很多普通的期友明白，追求稳健盈利的关键在于执行力和资金管理，不是说交易策略不重要，只是交易策略相对容易制定而已，我只是想传递一种正确的交易理念。 ___________________________________________________ 测试了白糖 2011.1月到现在的数据 （纯手工测试） 交易思路：     10：00-10：05 按照价格在分时线上下方定多空，寻找合适切入点，止损10个点，赢利单则拿到收盘前平仓，或者赢利单回成本区平推，全天一笔交易。 测试结果：白糖月盈利率19%，胜率在25-30%，盈亏比6：1，最大连续亏损日6天，最大亏损加滑点等计每笔13点，约一手连续6天亏损1000元。 资金量：1手白糖保证金9000元，加最大亏损1000元，加上2000作为亏损先期钱，这样亏损2400元，资金权益只下降20%，计一手白糖需要资金 12400元 按照月赢利19%的，日均一次交易次数，这套模型是否可执行，请china_Aj及各位指导一二，谢谢！   答：看了下，以下几个问题如果解决，该策略可以用： 1、什么叫适合的开仓点位； 2、盈利多少平推？ 3，胜率30%以上最好。     上面三点如果你都是量化的，那么才有统计的可能，这样你统计的结果是可以依据的。 还有一点，最大连续亏损不是连续亏损日，最大连续亏损是在权益创新高前的最大回撤。     —————————————————————— 　　去年停了那个帖子后，自己也思索过，可能以后期货市场发展的目标还是和发达国家一样，股指和国债期货将是未来期货市场的领头羊，随着各大机构陆（主要是基金和券商）续进入股指，而以后银行也将成为国债的最大机构之一，所以从去年就开始着重研究股指了，希望制定一一个符合股指特性的日内交易策略，大概有半年多的时间吧，陆陆续续不停修改，然后模拟一段时间，到今年确定了一个相对可靠地策略，现在正小资金实盘中（半年），如果今年顺利的话，以后将全部移到股指了。 　　那个天胶户，后来修改了止盈和入场的细节，去年下半年表现依然没有上半年好，去年300%的收益都没有（去年年底复盘，如果不修改的话，估计下半年收益可能更差）。今年到现在表现更差。到现在70%的收益都没有。 　　———————————————————— 　　AJ对股指的特性有什么体会吗？ 　　答：如何寻找一个品种特性，也就是如何入手根据某一特定品种制定策略，之前谈过了，没有二法，就只能要有足够的历史数据，不断看图，要有针对性地看，寻找规律，测试，继续寻找再测试。时间长了，自然了解一个品种的特性了。 　　———————————————————— 　　为什么一直　研究日内呢？ 　　我觉得日内变化比较多 　　AJ兄能不能谈谈对隔夜交易的看法？ 　　答：就我而已，为什么现在还是执着日内，可能有以下几点： 　　1，我是个风险厌恶者，我首先考虑风险，控制风险是我的优点，也是我交易的前提，而日内虽然行情转变相对快，可我能通过我自己控制风险，这样风险是可控的，PS：我是把交易当做我的事业，而这个事业的前提就是我要活下去，风险控制就成为了交易的第一要素，风险控制好了，赚多赚少靠天了。 　　2，资金量并不大，这个我考虑过，股指现有策略如果可行，容纳5000左右的资金应该是完全没问题的(指的是对年收益影响不大的情况），何况还有以后的国债期货，所以日内就我现在而言，还有不少年可以无忧。 　　3，想晚上睡个好觉。 　　对于隔夜的看法,这里指的是做大趋势的。 　　1，其实我有一个大趋势的交易策略，是根据周K制定的，只是不是很成熟，说不成熟是因为此策略一年平均交易次数不超过4次，所以可统计的数据有限，自然可行度要打个问号了。 　　2，风险，风险的确不好控，在有限的数据里测算了，风险收益比一般，又要控制风险控制在20%以内又要有较好收益率，这个太难对于我（其实隔夜如果发生黑天鹅事件，那么风险不可控，譬如，如果你风险到了16%，如果是日内，我又很大机会搬回来，可如果隔夜出现黑天鹅，那么第二天风险可能就超过20%了，可能有人觉得没什么，可对于我来说，就是违背了原则） 　　3，资金的问题。举个例子：如果做胶隔夜，为了把最大回撤控制在20%以内，那么可能我年收益50%，可同样的风险度放在日内，可能收益就有100%,所以如果我要是做隔夜大趋势，那只能是资金量大到日内已经容不下（指的是隔夜和日内的风险收益比及资金利用率）。 　　———————————————————— 　　不同品种的不同时间的不同波幅TR是价格波动本质乎？AJ兄台请赐教。 　　答：不这么认为，那只是让你更清楚地认识现阶段行情波动的大小，以便你能尽量做好止盈，知道什么时候相对应该持有盈利单赌大的盈利，知道什么时候相对应该结束手里的盈利单，不要期望能有多大的盈利。说的是日内。 　　—————————————————— 　　请教一个问题，楼主在计算成功率的时候，平推部分算胜的数据统计，还是不算？ 　　譬如盈利10次，止损10次，平推10次成功率是50%还是10/30=33% 或则是 　　答：都可以，这无所谓，如果你算是盈利，那么你算平均每笔盈利的时候自然会算，那么这样的结果是胜率提高了，可平均每笔盈利就会降低，平均每笔盈亏比自然下降了；如果你算亏损，那么你算平均每笔亏损的时候自然会算，那么这样的结果是胜率会降低，可平均每笔的亏损降低，平均每笔盈亏比自然提高了。所以不管你的平推在计算时放入那边，最终对系统评价的结果都不会变得。 　　——————————————————

 

贴张2010年资金权益图再详解日内波段交易

 

1、日内交易

2、一天只做一笔，到止损位止损，没到止损位就持有到收盘

 

       有人对第二点存在质疑，这里我要说明下：

 

       第一，只有在出现极端情况，才选择先止盈，然后再接回来持有到收盘，极端情况就如1月7日和11月10的行情，疯狂杀跌，这时我才先止盈，其他均不止盈，这种极端情况很少；

 

       第二，我也曾尝试过在未止损且第一笔持仓方向不变的情况下做高抛低吸，效果一般般，当然如果现在的方法打破了我的历史最大亏损或最大回撤（对于我是一个道理）或找到了高抛低吸概率较高的事件后，我会加入高抛低吸，随便加入高抛低吸，最容易坏心态（我这么觉得）。

 

       第三，之所以持有到收盘，是因为实践证明行情的确如拉瑞说过的，大的行情一般收盘价都比较接近最高和最低价，那我为什么不持有到收盘呢？

 

       下面说我这做日内的方法：

 

       第一：很简单，当价格在10分钟以内多空双方争夺形成的高低点被突破入场，止损就是如果做多，前10分钟以内形成的低点止损，具体低点下方多少止损，你得取统计不同品种的假突破幅度。

 

      第二：要确立品种，你得统计所有品种主力过去1年的所有数据，找出表现最好的1个品种，然后盯这个品种做，当此品种资金容不下时，再加入表现第二好的品种，因为你操作并不频繁，所以不会影响你的操作；直到方法的最大亏损或最大回撤被破坏，那么请重新修复方法，没有亘古不变方法，可理念却是相通的。

 

       第三：当你找到表现最好的品种，再加入资金管理，那么OK了，你同样可以达到非常良好的收益，下面我来谈如果从资金管理方面下手。

 

       现在谈资金管理，就是确立品种和方法后，如果具体分配资金。譬如以糖为例子，按照以前1年历史数据的统计（绝对的统计数据，别欺骗自己），胜率为52％，最大盈亏比为3.5：1，平均每笔盈亏比为2.5：1，1手年净收益额为25000，最大连续亏损为3500。

       好了，条件有了，根据前三项我们发现此方法判断此系统的期望收益为正数，那么此方法存在赚钱的可能，那么我们来从资金入手。

 

      首先，最大连续亏损为3500，那么我们要注意，这时为了保证我们一入场交易就碰到此极端情况（不是不可能，是有可能，小概率事件别忽视），那么作为职业玩家的我们不能丢掉可下注的本金，那么我们就必须保证我们在亏了3500元后有资金继续交易，所以我们必须最少准备：保证金＋3500——的本金进行交易，如果保证金为8000，那么我们至少得准备11500开始交易；

 

       其次，为了不影响心态，我们要控制我们的资金回撤，如果我们要把资金回撤控制在20％以内，那么我们得准备18000元开始交易，这样就算亏了3500，我们资金回撤也很小；同理如果你有18万资金，那么你可以做10手，如何增加交易仓位呢，道理很简单，每盈利1万8加一手单子，有人会问那越来越危险了。其实不然，因为你用盈利的1万8加仓，那么同样，新增加的单子在以后也只承担3500的风险，不会增加你的回撤幅度。

 

       最后，当此方法出现连续1手亏损超过3500，那么要小心了。你的方法可能需要修补了。

 

       好了，透露了这么多，我感觉最重要的就是关于资金管理的这部分，希望对各位期友有所帮助，谢谢！

 

       如果有时间，我会不定期上来。

 

      （网友“吃饭就是慢”提问：牛，楼主的入场方法是突破每天开盘10分钟高点就入场呢，还是先有个多空判断，如果判断是空，即使突破开盘10分钟高点也不入场？

如果入场止损后，又突破了高点继续入场么？）

 

       答：是5－10分钟，没有硬性规定，越早发现对自己越有利，这就像职业赌徒，职业赌徒上赌桌会先观察场上形势，然后确立那个“灯”在哪，以它为指引去下注。所以开盘后要锻炼自己尽量迅速了解场内形势，我一般都5－10分钟内判断场上的形势，确立极限被打破，然后站到胜利一方（我知道当下是胜利者，后面我不清楚）入场。

       我说过一天一次，如果判断失误，被止损，而后行情重新回来，我也放弃，因为这样一旦遇到震荡行情，你将会被来回刷，这下懂了吗？