周一早盘小幅低开后，股指强势上行，调整存款准备金的影响已经得到快速的消除。现在在政策的倒逼之下，资金将从楼市转向资本市场，尤其是股票市场。从热点板块上来看，基本上符合我们在上周五的判断，具备抗通胀特性的农业、黄金和水利板块，强势领涨。我们认为随着由于国内通胀压力持续增大，上述板块仍然有持续性的表现机会。

1、黄金概念

　　由于目前美国为了提振国内市场采取弱势美元的政策，再加上英国的通胀水平创出历史新高，国际市场上黄金现货和期货遭到青睐。而国内在高通胀的压力之下，楼市遭到打压，投资黄金的需求也大幅增加。而目前黄金股的涨幅远远落后于黄金现货的涨幅，我们建议投资者可以重点关注紫金矿业、豫光金铅。

　　2、农业

　　目前农业板块具有三大利好：1、通胀高企，农产品作为抗通胀投资品种获得关注；2、“用工荒”提升农民工工资，种粮的机会成本明显上升，农产品也明显的上涨动力；3、北方行情持续未能得到缓解。重点可以关注北大荒、中粮粮油、金健米业。

　　3、两会概念

　　除了黄金和农业以外，我们还建议您关注两会概念。由于临近会议召开，对农田水利设施的关注将持续增加，我们建议您重点关注钱江水利、三峡水利和安徽水利。