板块上依然关注煤炭、有色、黄金、地产、钢铁、券商等主流热点为主，本周略微炒作的农业和医药要小心，市场再度主升前会完成诱多出货过程。十二五规划受益的新能源、新能源汽车、新材料为主，区域性（西部概念）为辅。

     ===【消息面】===

　　1.限电致水泥价格大涨 上海等地每吨累计上涨逾百元

　　受限电政策和季节性需求旺盛的市场形势影响，最近几年行业集中度大幅提高的地区水泥企业，目前正在享受价格上涨带来的收益。数字水泥网昨天发布的统计报告显示，自8月份各个地区执行限电政策以来，全国大部分地区水泥价格出现大幅上涨，10月全国水泥平均价格环比、同比均有所增长，分别为5.64%和6.15%。　　

　　点评：华东地区水泥价格成功反转，不仅转嫁成本并略有收益，利好水泥板块。

    2.价格走高趋势难改 年内二次加息预期升温

　　物价的节节走高推升二次加息预期。10月份的系列宏观经济数据将在本周内陆续出台，市场预期CPI将创年内新高，或超过4%，通胀水平短期内难以快速下降，二次加息的预期日渐升温。10月19日，为对抗通胀，央行近三年首度加息，一定程度上宣告宽松货币政策终结。全国社会保障基金理事会理事长戴相龙8日在出席“国际金融论坛”时表示，此次加息是有必要的。

　　点评：从目前的通胀数据看，10月份数据比较明朗，但11、12月的通胀数据仍然存在分歧，加之首次加息刚刚完成，因此是否二次加息需视11月份的数据加以判断。

    3.上海物联网产业联盟昨成立 多家上市公司参与

　　在昨日召开的首届全球物联网产业发展(上海)论坛上，由包括大唐电信(24.91,1.45,6.18%)、宝信软件(30.06,0.42,1.42%)等在内的17家单位发起成立的上海物联网产业联盟正式揭牌。上海市副市长艾宝俊在致词中表示，2012年，上海要在传感器、短距离无线电通信等方面需要形成一定规模，要培养一批系统集成企业。

　　点评：联盟的成立将对上海物联网产业的发展发挥重要作用，利好物联网板块。

　  4.10月CPI或创新高 多部门紧急出手平抑物价

　　在7月、8月和9月我国消费者价格指数(CPI)涨幅连创新高之后，10月份CPI可能再度刷新高点纪录。权威部门有关负责人日前在一内部论坛上指出，四季度我国CPI可能出现月度上涨4%左右的情况，物价上涨压力将进一步加大。为此，包括发改委在内的多个部门日前紧急出手平抑物价。

　　点评：目前我国物价调控面临的压力在逐步增大，对于抗通胀板块来说，是一个利好。

    5.　药用黄金皮质激素迎景气周期

　　与VA、VE相似的是，原料药皮质激素正迎来新一轮的景气周期。除了原料药市场趋旺这个大背景外，VA、VE的上涨缘于行业巨头的停产，而后者则是行业巨头辉瑞退出了该市场。皮质激素主要产品地塞米松今年以来出口价较去年上涨25%左右，其他皮质激素产品倍他米松系列、可的松及其衍生物、螺内酯等价格也出现不同幅度的增长。

　　点评：利好皮质激素生产厂家，沪深两市上市公司当中，天药股份(9.70,0.41,4.41%)和仙琚制药(17.95,0.91,5.34%)分别占据皮质激素原料药市场第一、第二位置，有望在本轮景气周期中受益。

    6.黄金期货突破每盎司1400美元关口

　　黄金期货周一低开高开，收盘突破1400美元大关，再创历史新高。纽约商业交易所COMEX部门12月交割的黄金合约上涨了5.50美元，收报每盎司1403.20美元，涨幅为0.4%。黄金期货上周五与周四收盘均创历史新高。黄金期货在9月份与10月份不到5周时间内连续17个历史新高。

　　点评：在美联储宣布实施新一轮定量宽松货币政策，黄金期货再次开始连创新高。定量宽松政策给了投资者卖出美元的理由，利好A股黄金板块。

    ===【大盘分析】===

     周末美元大幅回升，但大盘仍高开冲高回撤3124后再度拉升向上，下午一度震荡，尾盘再度拉升并收于3159高位，成交量小幅萎缩。市场表现强于预期，但分歧已经非常明显。

    从博弈论看，市场来到当前位置遇到一个尴尬的问题——后续资金问题。因为到了现在位置，基金、保险等主力机构的仓位已经偏高，这个阶段还有多少增量资金可以推动市场？如果靠场内资金，只会调仓方式推动，二八分歧会再度出现。如果能及时得到场外资金补充，这里将很难出现大幅回调。

    从技术上看，大盘并未走出预期的调整走势，反而以震荡盘升方式继续向上冲击，这种走法存在比较多问题，如果场外资金补充不足，很容易突然中断上涨。当前各指数均冲击敏感区域，这里需要保持谨慎态度。

    大级别上升周期中的日线周期调整显得非常不协调。市场中该调不调的格局下，继续向上延伸，但这里不会以暴涨方式出现，一旦出现单日大阳，可能风险就来临了。

    综上分析，由于美元走势存在变数，市场充满不确定性。预计今天大盘很可能会继续向上冲击3180-3196区域，冲高震荡的可能性较大。

    昨天午间看盘已经提示有色、煤炭等资源股会有买点出现，尾盘这部分个股已经企稳，今天有可能拉升。这个阶段不要追高，利用回调机会进场。保持谨慎态度顺势持股待涨。技术上可将止损推至3086下方。

    ===【操作策略】===

    中期分析明确指出本周初持股待涨，周三减仓，对手里资金进行调配，下个阶段主升将转向权重股，中小盘的题材股只是被动跟随。所以当前策略是大幅减少题材股配置，资金可转向权重的银行、券商、地产、电子、机械等板块。