板块上依然关注煤炭、有色、黄金、地产、钢铁、券商等主流热点为主，本周略微炒作的农业和医药要小心，市场再度主升前会完成诱多出货过程。十二五规划受益的新能源、新能源汽车、新材料为主，区域性（西部概念）为辅。

     ===【消息面】===

　　周末影响市场重要资讯回顾

　　周末(11月5日-11月7日)影响市场的重要资讯包括中国累计吸收外商直接投资超万亿美元、商务部部长：我国明年保持稀土出口量、浙苏湘多个城市遭遇柴油荒、汇金757亿认购两大行配股、中法签署多项经贸协议、IMF中国投票权将升至第三、创业板解禁首周大宗交易超10亿元、迪士尼项目百余上市公司分享盛宴、就业报告好于预期美股收高等。

　　尚福林：积极支持宁夏培育上市公司

　　中国证监会主席尚福林6日在银川会见了宁夏回族自治区党委书记张毅、自治区主席王正伟。尚福林表示，证监会将根据当地经济发展的实际需要，积极培育上市公司，完善上市公司内部治理结构。加强与当地有关部门的联系，共同做好资本市场稳定、健康发展的维护工作，促进地方经济发展。

　　点评：宁夏资源丰富，开发前景广阔，培育和发展煤电、煤化工等战略主导产业，利好宁夏板块及相关行业。

　　基金仓位再创新高 投资热点存分歧

　　股指持续大涨撬动基金仓位迭创新高。根据国都证券测算，上周，开放式偏股型基金(不包括指数型基金)的平均仓位继续上升，较前一周上升0.24个百分点，上升至83.17%，再创近期新高。但是，剔除各类资产市值波动，基金整体上是主动减仓，减仓0.35个百分点。上周，选择主动性加仓的基金只有30.3%，其余近七成的基金选择主动减仓。六大基金公司中，南方、嘉实和华夏主动加仓，易方达、博时和广发则选择主动减仓。不过，加仓、减仓的幅度都不大。　

　　点评：股指的大涨点燃了基金以及私募、券商、QFII乐观情绪，但对于市场的投资机会则存在较大分歧。

　　银行卡IC化时间表出台 2015年前停发磁条卡

　　中国银联总裁许罗德6日在出席“全国地方金融第十四次论坛”时透露，磁条卡与IC卡的迁移对接时间表已经出台，在2015年前，中国将不再发行磁条卡，而全部改为IC卡。目前，包括工行在内的多家银行已开始进行技术改造，今年工行已率先发行了500万张IC卡。银联计划，到明年底前，230万个受理商户的设备将全部改造成能够使用IC卡。

　　点评：这是一块巨大的蛋糕，利好电子信息业相关上市公司。

　　创业板首现增发 立思辰2.95亿收购友网科技

　　9月15日起停牌的立思辰(18.510,0.00,0.00%)今天披露了发行股份购买资产预案，公司拟以18.57元/股向自然人张敏、陈勇、朱卫、潘凤岩、施劲松定向增发不超过1604.7万股，购买对方持有的友网科技100%股权，标的资产的预估值约为2.95亿元，且最高不超过2.98亿元。立思辰也成为创业板中首家实施定向增发的公司。

　　点评：电子文档影像管理软件市场正处于高速发展时期；友网科技所处行业利润水平和进入门槛都相对较高，有利于企业的持续性发展。

　　上周主力资金净流出188亿 上海基建股受资金追捧

　　11月首周在全球货币泛滥通胀加剧预期下，沪深大盘打破10月下旬以来的横盘格局向上突破，双双创下近6个月的反弹新高，盘面上军工股重组、产品涨价、稀缺小金属等概念活跃，投资主线及赚钱效应均相当明确。不过受大宗交易频频减持影响，两市资金仍然总体净流出188亿元，反应大小非逢高抛售迹象十分明显。

　　点评：股指不断新高，大股东减持及大宗交易异常频繁，由此带来的短线抛压也值得关注。

　　上市券商10月净利猛增逾八成

　　截至11月6日，14家上市券商已经全部披露了10月主要财务信息。统计显示，14家上市券商10月合计实现净利润37.71亿元，环比(可比口径)猛增83.65%。 10月市场行情火爆，两市日均成交额超过3900亿元，环比增加近70%，上涨指数累计上涨12.17%，沪深300(3520.798,40.29,1.16%)指数累计上涨15.14%，较前9个月大幅上升。

　　点评：10月交易量暴增使得券商大多赚得盆满钵满，利好券商板块。

　　年内完成减排目标希望大增

　　工信部部长李毅中6日在第四届中外跨国公司CEO圆桌会议上透露，据测算前三季度工业单位增加值能耗下降4%，预计今年工业增加值增长13.5%以上。分析人士认为，年内完成减排目标希望大增。李毅中表示，今年上半年，全国规模以上工业单位增加值能耗同比下降1.25%，扭转了一季度不降反升的局面。经过三季度的努力，现在测算前三季度工业单位增加值能耗下降4%。

　　点评：前三季度工业单位增加值能耗下降4%，离全年下降6%的目标已经不远。地方的节能减排压力已没有上半年那么大，拉闸限电的局面可能会暂告段落，利好电力煤炭板块。

　　中国IMF投票权将跃居第三

　　国际货币基金组织执行董事会于北京时间11月6日晨7时30分就份额和治理改革一揽子方案达成一致。根据该方案，我国份额占比将增加2.398个百分点至6.394%，排名从并列第六跃居第三。该方案将实现向有活力的新兴市场和发展中国家转移份额达6个百分点，基本满足G20匹兹堡峰会所要求的目标。

　　点评：对于中国而言，某种角度上，可以说中国是此次国际金融体系改革的最大获益者，因其份额增加之多，远超其他新兴大国。

　　中国明年保持稀土出口量

　　中国商务部长陈德铭5日在巴黎驳斥了一些西方媒体针对中国稀土出口的不实报道，并表示中国明年将保持稀土出口量。在当天举行的中法经贸合作项目签字仪式上，陈德铭说，中国政府出于加强环境保护的考虑，对一些不符合环保要求的小型稀土矿厂进行了整顿和关闭，一些小型矿厂的关停自然造成了中国稀土产量下降，出口也相应减少。

　　点评：中国明年将保持稀土出口量，将利好稀土永磁板块。

　　姜洋：股指期货上市以来成交逾60万亿元

　　中国证监会主席助理姜洋6日表示，当前我国期货市场正处于从规模扩张向质量提高转型的重要时期，期货市场已具备在更高层次上服务国民经济的条件。股指期货上市以来(截至10月底)，共成交7127.49万手，总成交金额61.99万亿元。

　　点评：期货市场呈现出健康平稳运行的良好态势，股指期货成交量大增，利好期货及参股期货板块。

　　祝宝良预计明年CPI可能在4%左右

　　国家信息中心经济预测部副主任祝宝良6日表示，明年通货膨胀率可能在4%左右甚至略高一些。明年通胀压力依然较大，这一方面是因为今年年底以来，国内通胀压力已逐渐上升，明年还会有翘尾因素存在；另一方面，资源税改革可能推动初级产品价格出现3%至5%的上涨。如果再考虑到房地产价格及农产品(23.48,-0.03,-0.13%)价格上升因素，则明年通货膨胀率应在4%左右甚至略高一些。

　　点评：明年通胀压力依然较大，利好消费类及抗通胀概念板块。

　　市场表现强劲 标普500指数连续第五周上涨

　　上周市场表现非常好，由于美国企业季报持续利好及美联储宣布新6000亿美元国债购买计划，美国就业数据也好于预期，标普500指数连续第5周上涨，这是4月以来的最好成绩；同时，标普500指数过去十周里有九周收高。标普500指数上周上涨3.6%至1225.85点，从4月26日以来已上涨17.06%。收盘点位也是前年9月雷曼危机以来最高点，这对投资者而言有重要意义。

　　点评：市场从数据和趋势上看都不错。短期投资者表现更积极，更愿承担高风险，稳健的投资。

    ===【大盘分析】===

     上周大盘激烈震荡，周初大幅上升后在419缺口前受阻回落，周四受美股刺激大幅回升，周五更是跳空上行，封补了419缺口，就在冲击3181前期高点前，市场再度产生巨大分歧，多空依然争持不下。

    很多朋友都对目前市场的上涨莫名其妙，其实市场走势早已经告诉我们现在已经进入牛市，目前盘中1900多只股票，已经超越6124时候高点的个股超过了900只，如果还有人怀疑这里不是牛市，那才真是莫名其妙了。

   从深圳成指的周线图看，深成指数已经在13874压力位下方徘徊了二周时间，而收盘价却继续走高，现实处在冲击14232关口前进行蓄势的格局。至上周为止，RSI和攻击量都处于超买状态，这其实是主升的开始。就深圳成指而言，前期高点14096附近的压力早已经消化完毕，这里蓄势是为了冲击更高的15189-15637区域。可以预见，一旦深成指数再度启动向上，14232位置不会成为真正的阻力，这里甚至以跳空方式跨越，冲击15189-15637区域。

    再从时间周期上来看，在周线级别周期中，上周是关键的谷值点，但月线级别处于强烈上升周期中，所以这里出现顺势调整是可以理解的。所以本周依然有个下跌的过程，完成最后的小级别调整浪。

   再从上证指数日线图看，由于周五产生一个和4.19缺口对称的缺口，不少分析认为这里是岛型反转，但细看之下，你会发现其他指数均没有这个缺口。岛型缺口是个共振缺口，即其余指数都应该出现相同的岛型缺口，如08年6月10日的岛型缺口。所以这个缺口必定会被回补，本周一很可能就会完成这个过程。

   综上所述，本周一很可能会将出现单日性质的急跌，回补周五留下的缺口，但最低不会低于3024；周二震荡企稳，周三开始拉升，周五后上涨会趋缓，这波回升冲击目标将在3194-3310区域。

    目前处于强烈的多头趋势行情中，任何的急跌都是送钱机会，所以这里有急跌就是逢低买入的最佳机会，最少11月15日前没有大的系统风险，按周线周期推演，大的风险可能产生在12月初。

    目前盘中的有色股调整还不足，周五就明显上涨乏力，但本周初将是很好的低吸机会。同样资源股会继续成为主升力量，但注意发掘和资源（如煤化工、稀土深加工）相关的其他版块补涨股。

    权重类个股近期表现会比较突出，二线银行、券商、地产、钢铁、水电都存在强烈的补涨需求，十二五受益板块继续发酵延伸，物联网、核能、太阳能、新能源汽车、新材料等题材股将继续走强。区域板块如迪士尼概念、西部区域、广西、东北港口类，都存在炒作空间。

    ===【操作策略】===

    中期分析明确指出本周初持股待涨，周三减仓，对手里资金进行调配，下个阶段主升将转向权重股，中小盘的题材股只是被动跟随。所以当前策略是大幅减少题材股配置，资金可转向权重的银行、券商、地产、电子、机械等板块。