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信心比光刻机更重要，可以没有光刻机，但一定要有信心。

备受行业关注的美日荷三方协议又有新进展，据芯谋研究了解：日本方面的细则将于4月公开，东电的态度尤为关键；荷兰方面限制新型DUV，譬如ASML的2000系列可能禁售，但是新增条款杀伤巨大，可能对特定企业禁售，有些公司的某些产品的服务和维修可能会受到影响。

重重制裁压得中国半导体踹不过气来，整个行业弥漫着一股沮丧的情绪，甚至有人发问，中国半导体能不能行，中国芯片还能不能搞出来？这些年国内半导体产业习惯于依靠国际供应链，现在原有发展路径被彻底颠覆，如何破局，前路茫茫，大家难免无所适从。陷于围追堵截的中国半导体，像极了当年被围追堵截的红军。

1934年10月第五次反围剿失利，红军被逼迫长征，在围追堵截中，跌跌撞撞的红军，血战湘江之后，8万人马打成3万。可贵的是，尽管陷于重重包围，突破口在哪里，落脚点在哪里，红军一无所知，但必胜的信心并没有丢。从1935年的2、3月份四渡赤水开始，红军行军轻灵飘动，重获主动，摆脱围堵，走出失败阴影，走向新生，走向最终胜利。这给今天同样处于黑暗中的中国半导体产业莫大启示：无论困难多大，必胜的信心不能丢。只要斗志昂扬，坚持到底，就会出现转机，就能取得最终胜利。

必胜信念并不虚空。尽管从中美对抗的角度来看，中国半导体产业确实弱小，但我们在很多领域有积累，有市场，有人才，也有产品。尽管先进制程和设备受到制裁，国产设备突破也有困难，但我们在其他方面可以大有作为，随着时间推移，卡脖子问题总能找到办法。在这片饱含希望的热土上，如果连我们自己都没有信心，就没有人可以挽救中国半导体。现在要做的是，认清困难，坚定信心，调整思路，专业应对。

一、困难

一，美国制裁是中国半导体长期的禁锢。对美国放松、取消制裁不要心存幻想，美国对中国企业的制裁只会更严厉，不会放松。之前有企业试图通过律师、游说公关公司等渠道来应对制裁，个别企业有成功案列，但龙头企业和整个产业不能以此脱困。制裁中国是美国政客最大的政治正确，制裁中国高科技公司，更是政治正确中的政治正确。加之美国科技霸权主义炽盛，长臂管辖已成传统，制裁手段多样，所以不要幻想美国制裁有放缓的可能。

美国以一国之力来制裁一个企业时，无论多么优秀的企业，面临的不是好坏，而是生存问题。尽管有华为这种在制裁下屹立不倒的例子，但制裁还是对华为造成了严重的影响，而且中国只有一个华为，华为的自救能力不是其他企业可以效仿的。譬如某公司，被制裁之后，设备受限，发展逻辑和基本面完全改写，国际客户、国际合作伙伴全部流失，业绩严重下滑，不得不裁员缩编。一个大有前途的企业，好不容易实现技术突破，获得国际竞争力，正要大展拳脚，突然被卡住喉咙，生存成为最大的任务。这是中国半导体企业在制裁下的一个缩影。

美国制裁是一个新常态，牵扯的面会越来越广，措施会越来越严厉，节奏会越来越短促，这种局面下中国半导体必须做好长期戴着镣铐起舞的准备。

二、中国半导体的真实认知。前段时间，《美国打压，日荷跟进，中国芯片奋力一搏还是盖牌走人？》一文刷屏，产业发展现状触目惊心，在熟知产业的半导体圈内也引发大讨论，竟然也是一千个人有一千个哈姆雷特。意见很不统一说明，政府和产业界对中国半导体的认知和现实差距很大。

认知决定着决策，决策决定着行动。作为专注半导体产业的领先智库，芯谋研究有责任郑重其事地提出这个问题，请认清自己。知己知彼百战不殆，正确认识自己是产业取得成功的前提。

半导体产业比较复杂，长期以来，部分企业和媒体迎合揣测领导和民众心意，报喜不报忧，弄假当成真，或者模糊报道，夸大报道，譬如半导体产业的通线、量产、试产、样片这些前提性的、模糊性的、片断性的、容易混淆的概念在报道时不做清晰地阐释。有的干脆故意误导，给产业造成了很多误解。前段时间某著名经济学家以讹传讹：如果ASML不卖给中国光刻机，3年内中国攻克光刻机，将来中国光刻机成本低，ASML将不得不全面退出光刻机市场。

这种说法在业界看来极其荒谬，但竟然被有很大影响力的经济学家认同并公开宣讲，可见对半导体的误读和误解到了什么程度。

著名学者做此类表达的不是一两个，而是一种常见现象。大牌学者对产业不熟悉，也不去做求证，他们牌子大，路子广，嗓门高，听众多，别管他们眼中的半导体是收音机还是芯片，他们都敢指点江山。这到底是他们认知有限，还是揣测领导想法故意迎合不得而知，但这种误读、误解、误判是半导体产业发展的很大障碍。

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